Автоматизированные системы обработки информации

 

  Расчет показателей

К1_н = 1981 : 1088 = 1,74

К1_к = 2739 : 1579 = 0,55

 

К2_н = 1510 : 1088 = 1,39

К2_к = 2166 : 1579 = 1,37

 

К3_н = 86 : 1088 = 0,08

К3_к = 19: 1579 = 0,01

Сводные результаты расчета представлены в табл. 10.

Таблица 10 - Сводные результаты расчета относительных показателей ликвидности и платежеспособности

№ п/п	Показатель	Усл. обозн.	На начало отчетного  года	На конец отчетного  года	Критическое значение
1	Коэффициент текущей  ликвидности	К1	1,74	0,55	<2
2	Коэффициент срочной  ликвидности	К2	1,39	1,37	<0,8
3	Коэффициент абсолютной ликвидности	К3	0,08	0,01	<0,2

 

Относительные показатели выявляют крайне низкий уровень ликвидности предприятия, который постепенно снижается к  концу рассматриваемого периода. Это связано с превышением темпов роста кредиторской задолженности над увеличением стоимости оборотных активов предприятия.

Предприятию необходимо увеличить  размер своих оборотных фондов, что  возможно путем высвобождения средств  из основных фондов после окончания строительства объектов производственного и общехозяйственного назначения (асфальтобетонный завод и административно-бытовой комплекс).

Также необходимо планировать объемы работ таким образом, чтобы они  более равномерно распределялись в течение года (т. е. увеличить ритмичность производства).

Методика расчета абсолютных показателей

Для расчета абсолютных показателей  ликвидности активы баланса группируются по степени ликвидности на следующие  группы:

1. Наиболее ликвидные активы А1 представляют собой сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
2. Быстрореализуемые активы А2 – сумма краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.
3. Медленно реализуемые активы А3 – сумма долгосрочной дебиторской задолженности, НДС, стоимости материальных запасов и долгосрочных финансовых вложений за вычетом расходов будущих периодов.
4. Труднореализуемые активы А4 представляют собой все внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

5. Наиболее срочные обязательства П1 равны кредиторской задолженности предприятия.
6. Краткосрочные пассивы П2 – сумма краткосрочных займов и кредитов и прочих краткосрочных обязательств.
7. Долгосрочные пассивы П3 равны долгосрочным обязательствам предприятия.
8. Постоянные пассивы П4 равны собственным средствам предприятия.

Ликвидность баланса определяется путем сопоставления вышеуказанных  групп. Выделяют следующие уровни ликвидности.

1. Абсолютная ликвидность. Выполняется при условии:

А1 ≥ П1   (2.7)

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

П4 ≥ А4 

2. Текущая ликвидность. Выполняется при условии:

А1 + П1 ≥ П2 + А2  (2.8)

П4 ≥ А4 

3. Перспективная ликвидность. Выполняется при условии:

А1 + П1 ≥ П2 + А2  (2.9)

А3 ≥ П3

П4 ≥ А4

4. Недостаточный уровень перспективной ликвидности. Выполняется при условии:

А1 + П1 < П2 + А2  (2.10)

А3 < П3

П4 ≥ А4

 

5. Неликвидный баланс. Выполняется при условии:

А1 + П1 < П2 + А2  (2.11)

А3 < П3

П4 < А4

Исходные данные для расчета  представлены в табл. 11.

Таблица 11 - Исходные данные для расчета абсолютных показателей ликвидности и платежеспособности

№ п/п	Показатель	на начало года	на конец года
1	Денежные средства	86	19
2	Краткосрочные финансовые вложения	0	0
3	Краткосрочная дебиторская  задолженность	1424	2147
4	Прочие оборотные средства	0	0
5	Материальные запасы	471	573
6	НДС	67	70
7	Долгосрочная дебиторская  задолженность	0	0
Продолжение таблицы 11
8	Долгосрочные финансовые вложения	0	0
9	Расходы будущих периодов	24	80
10	Внеоборотные активы	3652	3380
11	Кредиторская задолженность	1088	1579
12	Краткосрочные займы  и кредиты	0	0
13	Долгосрочные обязательства	0	0
14	Капитал и резервы	4613	4610
15	Доходы будущих периодов	0	0
16	Резервы предстоящих  расходов	0	0
17	Собственные средства организации (стр. 14+15+16)	4613	4610
18	Прочие краткосрочные  обязательства	0	0

 

Расчет показателей

А1_н = 86 + 0 = 86

А1_к = 19 + 0 = 19

 

А2_н = 1424 + 0 = 1424

А2_к = 2147 +  0 = 2147

 

 

А3_н = 471 + 67 + 0 + 0 – 24 = 514

А3_к = 573 + 70 + 0 + 0 – 80 = 563

 

А4_н = 3652 - 0 = 3652

А4_к = 3380 -  0 = 3380

 

П1_н = 1088

П1_к = 1579

 

П2_н = 0 + 0 = 0

П2_к = 0 + 0 = 0

 

П3_н = 0

П3_к = 0

 

П4_н = 4613

П4_к =4610

Сводные результаты расчета представлены в табл. 12.

Таблица 12 - Сводные результаты расчета показателей ликвидности и платежеспособности

№ п/п	Показатель	Усл. обозн.	на начало года, тыс. руб.	на конец года, тыс. руб.
1	Наиболее ликвидные  активы	А1	86	19
2	Быстрореализуемые активы	А2	1424	2147
3	Медленно реализуемые  активы	А3	514	563
4	Труднореализуемые активы	А4	3652	3380
5	Наиболее срочные обязательства	П1	1088	1579
6	Краткосрочные обязательства	П2	0	0
Продолжение таблицы 12
7	Долгосрочные обязательства	П3	0	0
8	Постоянные пассивы	П4	4613	4610

 

Найдем уровень внутренней ликвидности  предприятия 

1) на начало года:

86 < 1088,

т. е. А1 < П1.

А1 + П1 = 86 + 1088 = 1174;

А2 + П2 = 1424 + 0 = 1424;

т. е. А1 + П1 < П2 + А2.

4613 > 3652,

т. е. П4 > А4.

Выполняются условия текущей ликвидности.

2) на конец года:

19 < 1579,

т. е. А1 < П1.

А1 + П1 = 19 + 1579= 1598;

А2 + П2 = 2147 + 0 = 2147;

т. е. А1 + П1 < П2 + А2.

4610 > 3380,

т. е. П4 > А4.

Выполняются условия текущей ликвидности.

Анализ абсолютных показателей  позволяет отнести уровень ликвидности  предприятия за весь год к текущему.

Этот позволяет утверждать, что  предприятие способно погасить свои краткосрочные обязательства в течение нескольких дней. Такой уровень ликвидности является приемлемым.

 

2.2.2. Анализ финансовой устойчивости

 

 

Финансовая устойчивость предприятия  – это такое состояние его  финансовых ресурсов, их распределение  и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Одна из важнейших характеристик  финансового состояния предприятия  – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической  практике разработана система показателей.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины структуры  активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Наиболее  полно финансовая устойчивость предприятия  может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса.

Для оценки финансовой устойчивости применяют как абсолютные, так  и относительные показатели.

Методика расчета показателей

Коэффициент обеспеченности материальных запасов  собственными средствами (К7) показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных:

К7 = СОС : МЗ   (2.12)

где СОС – собственные оборотные  средства организации;

МЗ  – стоимость материальных запасов.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов  собственными и приравненными к  ним заемными средствами (К8):

К8 = КФ : МЗ,   (2.13)

где КФ – функционирующий капитал, равный сумме собственных средств  организации и ее долгосрочных обязательств.

По  состоянию материальных запасов выделяют и оценивают внутреннюю финансовую устойчивость. Различают следующие типы финансовой устойчивости по различным соотношениям между материальными запасами и их источниками:

1) Абсолютная устойчивость. Выполняется  при условии:

К4 = СОС – МЗ > 0   (2.14)

2) Нормальная финансовая устойчивость. Выполняется при условии:

К4 = СОС – МЗ < 0   (2.15)

К5 = КФ – МЗ > 0,

3) Недостаточный уровень финансовой  устойчивости. Выполняется при условии:

К4 = СОС – МЗ < 0   (2.16)

К5 = КФ – МЗ < 0

К6 = И – МЗ > 0,

где И – общая стоимость источников формирования материальных запасов.

4) Кризисная финансовая устойчивость. Выполняется при условии:

К4 = СОС – МЗ < 0   (2.17)

К5 = КФ – МЗ < 0

К6 = И – МЗ < 0

Исходные данные для расчета относительных показателей представлены в табл. 13.

Таблица 13 - Исходные данные для расчета показателей финансовой устойчивости

№ п/п	Показатель	на начало года	на конец года
1	Собственные средства организации	4613	4610
2	Материальные запасы	471	573
3	Валюта баланса	5700	6189
4	Внеоборотные активы	3652	3380
5	Краткосрочные кредиты  и займы	0	0
6	Долгосрочные обязательства	0	0
7	Авансы полученные	0	0
8	Векселя к уплате	0	0
9	Краткосрочные кредиты  и займы	0	0
10	Кредиторская задолженность  поставщиков и подрядчиков	224	213
11	Собственные оборотные  средства организации (стр. 1-4)	961	1230
12	Функционирующий капитал (стр. 1+6)	4613	4610
13	Общая стоимость источников формирования материальных запасов (стр. 12+7+8+9+10)	4837	4823