Прогнозируемая часть  прибыли на квартал определяется как удельный вес от чистой прибыли в плановом году:

 

П_{чист.кв.} = П_{чист.пл.г.} / 4

 

П_{чист.кв.} = 37544,88/ 4 = 9386,22  тыс. руб.

 

Амортизационные отчисления на вновь приобретенные фонды  рассчитываем по кварталам на основе стоимости вновь вводимых фондов и средней нормы амортизации  по формуле:

∆А_{i кв.} = (∆ОПФ_{i кв.} * Н_а/4) / 100  ,

где: ∆ОПФ_{i кв.} – стоимость вновь вводимых ОПФ по кварталам.

 

∆А_{I кв.} = (3430* 5/4) / 100 = 42,8 тыс. руб.

∆А_{II кв.} = (8012,2 * 5/4) / 100 = 100,2 тыс. руб.

∆А_{III кв.} = (9156,8 * 5/4) / 100 = 114,5 тыс. руб.

∆А_{IV кв.} = (2289,2* 5/4) / 100 = 28,6 тыс. руб.

 

Расчет чистых денежных поступлений сводим в таблицу 2.7.1 «Поток чистых денежных поступлений».

Таблица 2.7.1 – Поток чистых денежных поступлений.

 

Для расчета дисконтированных доходов и капитальных вложений определим коэффициент дисконтирования  для каждого шага расчета:

 

К_диск. = 1 / (1 + i)ⁿ,

где: i – ставка дисконтирования в среднем за год;

       n – номер шага расчета.

 

Норма дисконта 18%, следовательно:

i=18/4=4,5%

К_{диск. I кв.} = 1 / (1 + 0,045)⁰ = 1

К_{диск. II кв.} = 1 / (1 + 0,045)¹ = 0,96

К_{диск. IIIкв.} = 1 / (1 + 0,045)² = 0,92

К_{диск. IV кв.} = 1 / (1 + 0,045)³ = 0,88

Определим дисконтированные доходы и дисконтированные капитальные вложения по кварталам прогнозируемого периода:

 

Д_{диск. i кв.} = Д _{i кв.} * К_{диск. i кв.},

где: Д _{i кв.} – чистые денежные поступления, тыс. руб.;

       К_{диск. i кв.} - коэффициент дисконтирования.

 

Д_{диск. I кв.} = 9429,02* 1 = 9429,02  тыс. руб.

Д_{диск. II кв.} = 9486,42* 0,96 = 9106,96  тыс. руб.

Д_{диск. III кв.} = 9500,42* 0,92 = 8740,39 тыс. руб.

Д_{диск. IV кв.} = 9414,82* 0,88 = 8285,04 тыс. руб.

 

КВ_{диск. i кв.} = КВ _{i кв.} * К_{диск. i кв.}

 

КВ_{диск. I кв.} = 3540 * 1 = 3540 тыс. руб.

КВ_{диск. II кв.} = 8260 * 0,96 = 7929,6 тыс. руб.

КВ_{диск. III кв.} = 9440 * 0,92 = 8684,8 тыс. руб.

КВ_{диск. IV кв.} = 2360 * 0,88 = 2076,8 тыс. руб.

 

Чистый дисконтированный доход рассчитывается по формуле:

 

ЧДД_{i кв.} = Д_{диск. i кв.} – КВ_{диск. i кв.}

 

ЧДД_{I кв.} = 9429,02– 3540,00 = 5889,02 тыс. руб.

ЧДД_{II кв.} = 9106,96  – 7929,60 = 1177,36 тыс. руб.

ЧДД_{III кв.} = 8740,39 – 8684,80 = 55,59 тыс. руб.

ЧДД_{IV кв.} = 8285,04 – 2076,80 = 6208,24 тыс. руб.

 

Расчет рентабельности инвестиций (индекса доходности) производится по формуле:

R_{i кв.} = Д_{диск. i кв.} / КВ_{диск. i кв.}

 

R_{I кв.} = 9429,02/ 3540,00 = 2,67

R_{II кв.} = 9106,96  / 7929,60 = 1,14

R_{III кв.} = 8740,39 / 8684,80 = 1,01

R_{IV кв.} =8285,04 / 2076,80 = 3,99

 

Расчеты показателей эффективности проекта сводим в таблицу 2.7.2 «Оценка эффективности инвестиционного проекта».

Таблица 2.7.2 – Оценка эффективности инвестиционного проекта.

 

Далее определяется срок окупаемости  капитальных вложений по формуле:

Т_окуп. = КВ_диск. / Д_диск.

 

Т_окуп. = 22231,2  / 35561,41= 0,6

Вывод: Методы оценки эффективности инвестиционных проектов – это способы определения целесообразности долгосрочного вложения капитала в различные объекты с целью оценки перспектив их прибыльности и окупаемости.

В нашем бизнес-плане мы использовали метод дисконтирования, то есть приведения разновременных доходов  и расходов, осуществляемых в рамках инвестиционного проекта, к единому  моменту времени.

На его основе мы рассчитали 3 критерия:

1. ЧДД – чистый дисконтированный доход, сущность которого состоит в сравнении текущей стоимости будущих денежных поступлений от реализации проекта с инвестиционными расходами необходимыми для его реализации.

Так как ЧДД >0, то данный проект приемлем для внедрения.

2. ИД – индекс доходности или рентабельность инвестиций показывает, будет ли возвращен каждый рубль. Очевидно, что величина этого критерия должна быть больше нуля. В целом рентабельность инвестиций в нашем случае по всем кварталам больше нуля, следовательно, это свидетельствует о целесообразности реализации проекта.
3. Т_окуп. – срок окупаемости. Смысл показателя заключается в определении необходимого для возмещения инвестиций периода времени, за который ожидается возврат вложенных средств за счет доходов, полученных от реализации инвестиционного проекта.

Т_окуп. = 0,6  , то есть срок окупаемости инвестиционного проекта 6 месяцев.

 

 

3 Анализ экономических показателей  предприятия

Таблица 3.1 – Основные экономические показатели работы предприятия.

 

В прогнозируемом периоде  доходы, в целом, имеют тенденцию  роста, за немногими исключениями:

доходы в виде абонентской  платы с населения и организаций, соответственно увеличились на 34,75% (+18836,76 тыс. руб.) и на 34,79% (+11482,368 тыс. руб.);

сборы с таксофонов увеличились  на 35,09% (+5816,2 тыс. руб.);

прочие доходы увеличились  на 20,5% (+755,1 тыс. руб.);

за установку телефонных аппаратов населению и организациям доходы снизились соответственно на 64,7% (– 11000 тыс. руб.) и на 15,2% (-100,5  тыс. руб.).

Общим итогом: доходы от основной деятельности в планируемом периоде  возросли на 120,6% (+25789,9 тыс. руб.).

Важнейшим показателем является рост заработной  платы в прогнозируемом году. Она увеличилась на 12% (+1,4 тыс. руб.). Увеличилась также среднесписочная  численность работников на 6,6%, и  как следствие фонд оплаты труда  – на 19,6%. Наблюдается рост производительности труда в плановом году на 13,2% (+ 12,6 тыс. руб.). То, что темп роста производительности труда выше темпа роста заработной платы, говорит о том, что производительность труда достаточно велика за счет увеличения объема продукции или услуг, за счет внедрения новой техники и технологий – автоматизации производства.

Специфика телекоммуникационного  предприятия заключается в том, что основные производственные фонды  занимают большую часть в структуре  производственных фондов. Это обусловлено  тем, что предоставляемые ГТС  услуги носят невещественный характер. 

Среднегодовая стоимость  основных производственных фондов увеличилась  на 3,3% (+23700,00 тыс. руб.), среднегодовая  стоимость оборотных средств  в прогнозируемом периоде изменилась на 3% (+724,9  тыс. руб.).

В планируемом году прибыль  до налогообложения возросла на 31,8%, как  и чистая прибыль. Рост прибыли  обусловлен увеличением емкости  сети.

Ресурсная рентабельность увеличилась. Этот показатель указывает на то, как  прибыль покрывает затраты на приобретение ОПФ. ГТС в плановом периоде полностью удасться покрыть  эти затраты.

Затратная рентабельность показывает процент прибыли, приходящийся на каждый рубль затрат предприятия. Затратная  рентабельность повысится, в прогнозируемом году она составит 113,2%.

Общая сумма затрат  в  прогнозируемом  периоде  возросла на 16,4% (+16364,1 тыс. руб.).

 

Оценка эффективности  инвестиционного проекта проводится по методу дисконтирования. На его основе рассчитано 3 критерия: чистый дисконтированный доход, индекс доходности или рентабельность инвестиций и срок окупаемости, которые свидетельствуют о целесообразности реализации проекта.

Анализируя эффективность  производственной деятельности предприятия  также можно сделать вывод, что  данный инвестиционный проект приемлем для внедрения.

Эффективность использования  основных производственных фондов:

доля прироста доходов  за счет роста производительности труда  составила 68%

условная экономия численности работников за счет повышения производительности труда составила 184 чел.

фондоотдача возрастет на 11,1% и составит 0,2 руб.

фондовооруженность уменьшилась  на 3,1% и составит 525,98 тыс. руб./чел.

фондоемкость снизится на 10,7%, что составит 5 руб.

Выполняются только два из трех условий эффективного использования основных производственных фондов:

ТР К _фо. > ТР К _фв. (111,1% > 96,9%);

ТР ПТ > ТР К _фв. (113,2% > 96,9%).

ТР К _фо. > ТР ПТ (111,1% > 113,2%); - не выполняется.

Это говорит о том, что  ОПФ используются недостаточно эффективно и необходимо искать новые подходы.

Эффективность использования  оборотных средств характеризуется:

• оборачиваемость оборотных средств составит 6,17 оборот
• загрузка оборотных средств составит 0,16
• длительность одного оборота уменьшится и составит 59,2 дней
• экономия оборотных средств составила 724,9 тыс. руб.

Происходит высвобождение  денежных средств, которые могут быть направлены на другие цели предприятия.

В дальнейшем нам необходимо сохранить и приумножить достигнутые  результаты, поэтому выделяется ряд  мероприятий по увеличению эффективности  работы ГТС:

Изменение технического уровня производства (внедрение нового оборудования и технологий, автоматизация производства, применение методов по улучшению  качества связи и т.д.)

Совершенствование управления, организации производства и труда (внедрение новых методов обслуживания клиентов; улучшение культуры обслуживания; исследование новых областей рынка; организация подбора, подготовки и  повышения квалификации кадров; обязательная аттестация рабочих мест; улучшение  условий труда, эргономичности рабочих  мест; внедрение инновационных методов  материального и морального стимулирования и т.д.)

Изменение объема и структуры  производства (изменение тарифной политики по отношению к разным категориям клиентов; изменение ассортимента предоставляемых  услуг и т.д.)

А также различные рекламные  мероприятия и маркетинговые  исследования, направленные на привлечение  клиентов. 

 

БЕЗОПАСНОСТЬ  ЖИЗНИДЕЯТЕЛЬНОСТИ

В современной жизни компьютер  широко применяется в жизни человека: и дома, и в офисе, и в магазине, и в производстве, и даже в бытовой  технике — другими словами  компьютеры прочно вошли в повседневную жизнь людей и их использование  постоянно увеличивается.