Деньги. Спрос и предложение в экономике

      Главной особенностью финансовой ситуации в  Японии являются чрезвычайно низкие краткосрочные процентные ставки; практически  они поддерживаются Банком Японии на нулевом уровне. Поэтому очень большие объемы сбережений и средств пенсионных фондов и других инвесторов были вложены в зарубежные ценные бумаги, прежде всего – в американские государственные облигации и в европейские активы. Существенно уступая доллару в качестве резервной валюты и инструмента международных расчетов, йена тем не менее является одной из главных валют на международных финансовых рынках.

 

2. Виды  денег: товарные, металлические, бумажные, банковские.

 

      Товарные  деньги – это товары, которые в силу своей ценности (полезности) можно обменять на любой другой товар.

 

Товарные  деньги – товары, чаще всего участвующие в обмене (соль, спички, шелк, мех, зерно, скот, морские ракушки и прочее)	Имеют собственную  утилитарную полезность (ценность)
Металлические деньги: драгоценные металлы: золото и серебро	Портативность, прочность, делимость, однородность, редкость
Бумажные  деньги, или деньги - символы	Просто кусочки  бумаги. Не имеют собственной ценности и используются только как средство обмена и платежа
Банковские  деньги – чековые вклады	Запись в  бухгалтерской книге

 

Схема 1. Виды денег.

 

      В разных странах в роли товарных денег  выступали: скот, табак, меха, шкуры, рабы, женщины, раковины и прочее.

      Прямой  обмен одних товаров на другие, или так называемый бартер, -  это самый трудоемкий, длительный и неудобный способ обмена. При бартерной системе обмена, чтобы купить то, что необходимо, нужно сначала найти того, у кого есть нужная для вас вещь, и того кто купит то, что есть у вас, и только продав ненужную вам вещь, купить то, что нужно.

      Металлические деньги. С течением времени роль денег перешла к металлам (железо, медь, серебро, золото). Постепенно среди металлов золото и серебро стали более широко использоваться в качестве денег. Перечень свойств данных металлов помогает понять, почему они обладают особой привлекательностью (особенно золото), однородностью, хорошей делимостью, портативностью, не меняют свойств от размеров и способов хранения и так далее. Кроме того, предложение этих металлов на рынке относительно ограниченно. Все это делало их наиболее пригодными к выполнению функций денег. В дореволюционной России имели хождение такие монеты, как копейка, деньга (0,5 копеек), полушка (0,5), рубль, два рубля, 2,5 рубля, 5, 10 (червонец), 20 (двойной червонец), 25 рублей и так далее.

      В настоящее время золотые и  серебряные монеты как деньги не играют существенной роли в денежном обращении ни в одной стране. Роль металлических денег выполняют сплавы металлов. В то же время оба драгоценных металла высоко ценятся в ювелирной промышленности.

      Металлические деньги в рыночной экономике составляют малую часть денежного предложения. Например, менее 8% всех наличных денег  США. Это «удобные деньги» в том  смысле, что они позволяют совершать  мелкие покупки. В современной рыночной экономике наряду с металлическими деньгами (разменная монета) существуют два типа денег – бумажные деньги и банковские деньги, или чековые депозиты (вклады).

      Бумажные  деньги олицетворяют сущность денег, хотя внешне это просто кусок бумаги. В Европе они появились в середине XVIII века, в частности, в России с 1769 года в виде казначейских банкнот. Бумажные деньги – это представители, или знаки полноценных денег. Они не используются в качестве сокровища или средства накопления богатства. Потому что они могут обесцениться, если государство «напечатает» денег больше, чем нужно для товарооборота. В России бумажные деньги представляются в форме билетов (банкнот) Банка России, в США – Федерального резервного банка.

      Реальная  стоимость, или покупательная способность, бумажных денег – это количество товаров и услуг, которые можно купить за одну денежную единицу (рубль, доллар, евро и так далее).

      Количество  товаров и услуг, приобретаемых  за одну денежную единицу, изменяется обратно пропорционально уровню цен. Иначе говоря, существует обратно пропорциональная зависимость между общим уровнем цен и стоимостью одной денежной единицы, например, рубля. Когда индекс потребительских цен, или индекс «стоимости жизни», растет, покупательная способность рубля обязательно падает, то есть чем выше цены, тем ниже стоимость рубля, поскольку теперь потребуется больше рублей для покупки данного количества товаров и услуг. И наоборот, снижение цен увеличивает покупательную способность рубля, поскольку теперь потребуется меньше рублей для приобретения данного количества товаров и услуг. Если уровень цен возрастает вдвое, то стоимость рубля уменьшится наполовину, или на 50%. Если уровень цен снизится наполовину, или на 50%, то покупательная способность рубля увеличится вдвое.

      В современной экономике бумажные деньги почти не обмениваются на золото и другие драгоценные металлы, их можно обменять лишь на другие бумажные деньги. В количественном отношении, по сравнению с металлическими, бумажные деньги составляют большую часть всех наличных денег. Например в США это около 25% денежного предложения.

      Наличные  деньги (вне банков) – металлические + бумажные деньги.

      Кроме наличных денег существуют банковские деньги.

      Банковские  деньги – это чековые вклады, или бессрочные депозиты во всех банках, исключая государственные депозиты и так далее.

      Банковские  деньги представляют обязательства  коммерческих банков и сберегательных учреждений. В настоящее время банковские деньги, как и бумажные, обмениваются не на золото, а только на бумажные деньги, за которые государство не выплачивает ничего материального.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Раздел 2. Денежное равновесие.

 

2.1. Денежная масса.

 

      В рыночной экономике применяются  различные группировки денег. Они  называются денежными агрегатами и  служат альтернативными измерителями денежной массы в обращении.

      В развитых странах для определения  денежной массы используется разное количество денежных агрегатов.

      Для расчета совокупной денежной массы  в Российской Федерации предусмотрены  следующие денежные агрегаты:

      М0, М1, М2, М3:

      М0 – наличные деньги в обращении: банкноты и монеты;

      М1=М0+срочные вклады на расчетных и текущих счетах в банках;

      М2=М1+срочные вклады в банках;

      М3=М2+ценные государственные бумаги.

      Ускоренный  рост денежной массы, как в наличной, так и в безналичной форме, оказывает понижающее воздействие на курс национальной валюты.

      В Российской Федерации денежная масса  М2 на 1 апреля 2002 года составила 1562,4 миллиарда рублей, в том числе наличные деньги (М0) – 552,9 миллиарда рублей.

      При определении денег игнорируются кредитные карточки, потому что кредитные карточки на самом деле не деньги, а средство получения краткосрочной ссуды в коммерческом банке или другом финансовой учреждении, выпустившем карточку. Они предназначены для того, чтобы отсрочить или отложить оплату на короткое время. Они дают возможность иметь в распоряжении меньше наличности и чековых вкладов для заключения сделки. Иначе говоря, кредитные карточки помогают синхронизировать расходы и доходы, уменьшая тем самым необходимость в хранении наличных денег и чековых вкладов.

      До  начала Первой мировой войны банкноты развитых стран свободно обменивались (конвертировались) на золото. Наши сегодняшние деньги – банкноты и монеты – не что иное, как заменители, или простые символы, денег.

      Денежная  система – это форма организации  денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Денежные системы сложились почти четыре века назад, хотя отдельные их элементы имели место и в более ранний период. Экономисты выделяют два типа денежным систем:

• Металлического обращения, при которой монеты непосредственно обращаются и выполняют все функции денег, а кредитные деньги размены на металл;
• Обращения кредитных и бумажных денег, при которых золото вытеснено из обращения.

      Понятие современной денежной системы включает в себя следующие элементы: денежную единицу; масштаб цен; виды денег; эмиссионную систему; государственный или кредитный аппарат.

      Денежная  единица – это установленный в законном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров. Эмиссионная система в развитых странах означает выпуск банковских билетов центральным банком, а казначейских билетов и монет – казначейством в соответствии с законодательно установленным эмиссионным правом.

 

      2.2. Спрос на деньги.

 

      Человек живет не только в настоящем, покупая и продавая товары и услуги, он думает о будущем и создает резервы. Он закладывает в резерв часть своей покупательной способности с целью получить в дальнейшем от них максимальную отдачу в избираемый им самим момент или подстраховаться на случай непредвиденных событий.

      Итак, деньги непосредственно связаны  со временем, с неопределенностью и риском. Они являются, по мнению Дж. Кейнса, «связующим звеном между настоящим и будущим».

      Поэтому со стороны хозяйствующих субъектов  и граждан существует спрос на деньги для текущих потребностей и спрос для создания денежных резервов.

      Анализ  спроса на деньги позволяет выявить, какие факторы вызывают заинтересованность хозяйствующих субъектов и граждан  в денежной наличности.

      Спрос на деньги определяется теми функциями, которые они выполняют. Граждане и предприниматели прежде всего нуждаются в деньгах как средстве обращения и средстве платежа, то есть они их хотят иметь, чтобы осуществлять покупки необходимых товаров и услуг и расплачиваться по своим обязательствам. Необходимые для всех этих целей деньги формируют спрос на деньги для сделок. Их количество определяется общим денежным уровнем, или номинальным ВВП. Чем больше денежное выражение находящихся в обмене товаров и услуг, тем больше требуется денег для заключения сделок. В результате гражданам и предпринимателям необходимо больше денег для осуществления своих операций. Следовательно, спрос на деньги для сделок зависит от размеров совокупного дохода (ВВП или U).

      Вместе  с тем спрос на денежном рынке  отличается еще и тем, что кроме вышеуказанного – это еще и спрос на капитал в денежной форме, который люди желают иметь в определенный период времени в условиях рынка как определенный. Иначе говоря, спрос на деньги определяется также и такой функцией денег, как средство накопления.

      Люди  могут держать запас, как часть  своего богатства либо в деньгах, либо, например, в облигациях. И то и другое – это финансовые активы. Преимуществом владения деньгами является их ликвидность, то есть незамедлительная возможность использовать их для покупок, платежей. Деньги являются идеальным ликвидным средством. Резерв наличности необходимо иметь хозяйствующему субъекту на случай риска и непредвиденных обстоятельств. Следовательно, спрос на деньги зависит от того, насколько высоко ценится на данный момент свойство ликвидности. Недостаток владения деньгами как активом по сравнению с облигациями, заключается в том, что они не приносят дохода в виде процента. Поэтому приходится делать выбор. И главный аргумент здесь – процентная ставка по облигациям (r). Если процент, выплачиваемый по облигациям, будет возрастать (r₁), то спрос на деньги будет сокращаться (М_r1). И наоборот, если ставка процента будет падать (r₂), то граждане и предприниматели будут предпочитать хранить большую часть своего дохода в виде денег и спрос на деньги увеличится (М_r1).

 

      

 

      Рисунок 1. График спроса на деньги.

 

      Если  же субъекты экономики хранят деньги в банке, то все равно их ликвидность  выше, чем облигаций, а процент меньше, поэтому вышеуказанная закономерность сохраняется.

      Кроме того, необходимо учитывать и реальные денежные остатки, находящиеся на руках субъектов экономики. Реальные денежные остатки (М/р) – это номинальные денежные остатки М, деленные на индекс цен (р). В случае роста цен реальные денежные остатки уменьшаются (обесцениваются) и экономические агенты стремятся их восстановить, увеличивая спрос на деньги. Если же в результате роста цен сокращаются не только реальные денежные остатки, но и реальный текущий доход, то восстановление денежных остатков замедляется. По мере восстановления реального текущего дохода увеличивается спрос на деньги и восстанавливается привычный уровень реальных денежных остатков.

      Таким образом, общий спрос на деньги зависит от совокупного дохода (U), процентной ставки (r) и реальных денежных остатков (М/р). Между ставкой процента (r), реальными денежными остатками (М/р) и спросом на деньги существует обратная зависимость, между спросом на деньги и доходом (U) – прямая.