Источники формирования оборотного капитала организации

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………......………………………………..2

1 Сущность и экономическое  значение оборотного капитала……..4

1.1 Сущность и роль  оборотного капитала на предприятии…………………...4

1.2  Классификация оборотных  средств…………………………………………….6

1.3 Основы организации и принципы нормирования оборотных средств.....8

 

2 Источники формирования  оборотного капитала организации….14

2.1 Собственные источники  формирования и прироста оборотного  капитала в момент образования  организации и в процессе производственной  деятельности………………………………………………………………………………..14

2.2 Внешние источники формирования и прироста оборотного капитала в момент образования организации и в процессе производственной деятельности………………………………………………………………………………..18

3 Пути повышения эффективности управления оборотным капиталом на предприятии………………………………………………………..22

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………………….29

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………31

ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………………33

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В настоящее время, в  условиях существования различных форм собственности в России, особенно актуальным становится изучение вопросов формирования, функционирования и воспроизводства оборотного капитала.

Именно оборотный капитал  является объективной основой возникновения  и дальнейшей деятельности предприятия. Поскольку доход, прибыль, приносит именно использование оборотного капитала, а не деятельность предприятия как таковая. Все это обуславливает особую значимость процесса грамотного управления оборотными средствами компании на различных этапах его существования. Каждое предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную деятельность, должно располагать определенной денежной суммой на расчетном счете и других счетах в банках и кассах для осуществления своевременных расчетов с кредиторами. Все это определяет необходимость вложения части капитала организации в оборотные средства (оборотные активы). Они представляют собой часть производственного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении прибыли предприятия.

     Оборотный  капитал, предназначенный для  обеспечения непрерывности процесса  производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.[4]

    Источники  формирования оборотного капитала  в значительной степени определяют эффективность его использования.

     Из этого  вытекает актуальность данной  курсовой работы, которая заключается  в выборе путей повышения эффективности управления оборотным капиталом на предприятии. Установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными средствами, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъекте, является важной задачей управляющей системы. В процессе управления формированием оборотного капитала должны быть обеспечены права предприятий и организаций в сочетании с повышением их ответственности за эффективное и рациональное использование средств. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить непрерывность движения оборотного капитала на всех стадиях кругооборота, что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсов, а также обеспечивает своевременные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими корреспондирующими звеньями.

     Основная  цель курсовой работы является  исследование понятия, сущность оборотного капитала предприятия, роль оборотного капитала на предприятии,  источники формирования и прироста оборотных средств, а также выяснить пути повышения эффективности управления оборотным средствами организации.

     Объектом исследования данной работы являются экономические отношения, связанные с формированием и использованием оборотного капитала предприятия. 

 

 

 

 

 

 

 

1 Сущность и экономическое  значение оборотного капитала

1.1 Сущность и роль  оборотного капитала на предприятии

 

Любая коммерческая организация, ведущая производственную или коммерческую деятельность, должна обладать определенным реальным, т.е. функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления его деятельности. Каждое предприятие в процессе деятельности создает также и запасы готовой продукции. Реализуя готовую продукцию на различных договорных условиях, предприятие отвлекает некоторую часть средств и дебиторскую задолженность. Для осуществления своевременных расчетов с кредиторами организация должна иметь определенную сумму денежных средств на расчетном и других счетах в банках и кассе. Все это определяет необходимость  вложения части капитала организации в оборотные средства, т.е. в оборотные активы.[15]

Таким образом, оборотный капитал – это средства, многократно, в течении длительного периода времени, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотных средств предприятия. Постепенно переносят свою стоимость по мере своего износа на вновь созданную стоимость и не изменяют при этом свою вещественно-натуральную форму.

     Оборотный  капитал представляет собой с  одной стороны, часть пассива  баланса, содержащую величину авансированного капитала (собственного и заемного) на создание оборотных средств (активов) организации, а с другой стороны сами оборотные средства. По своей роли и месту в производственном цикле, оборотный капитал делится на оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.[2]

Оборотные производственные фонды занимают 70% оборотного капитала предприятия. Оборотные производственные фонды по содержанию представляют собой производственные запасы (сырье и материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, запчасти для ремонта, средства труда стоимостью не менее 10 тыс. руб. и сроком эксплуатации не менее года), незавершенное производство (это продукция не прошедшая все стадии обработки в цехе), расходы будущих периодов (это расходы текущего периода и относимые на себестоимость продукции следующего периода), полуфабрикаты собственного производства (предметы труда, прошедшие все стадии обработки в одном цехе и потребляемые в другом цехе).

Главным экономическим  признаком оборотных производственных фондов является то, что они свою стоимость полностью переносят  на стоимость готовой продукции в каждом производственном цикле и после реализации готовой продукции их стоимость снова возвращается в оборот средств предприятия в денежной форме через выручку от реализации продукции, работ и услуг. [1]

Фонды обращения непосредственно  не участвуют в процессе производства. Их роль состоит в обеспечении  ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов. Заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации. Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего: производство продукции – ее реализацию – получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.

Таким образом, оборотный  капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.[3]

Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности  процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения.

1.2 Классификация оборотных средств

 

Рассмотрим подробную  классификацию оборотных средств.

Оборотные средства можно  классифицировать:

1. По экономическому содержанию:

-оборотные производственные фонды;

-фонды обращения.

2. По месту и роли в процессе производства:

- средства, вложенные в производственные запасы;

- средства, вложенные в незаконченную продукцию;

- средства в виде готовой продукции;

- денежные средства.

3. По степени планирования: оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым оборотным средствам относятся все оборотные активы сферы производства и часть оборотных активов сферы обращения в виде остатков нереализованной готовой продукции на складах. К ненормируемым - другие оборотные активы, такие как: дебиторская задолженность, финансовые вложения, средства в незаконченных расчетах, денежные средства в кассе и на счетах в банках.

4. По степени ликвидности: оборотные средства подразделяются на быстрореализуемые и медленно реализуемые оборотные средства. Быстрореализуемыми средствами являются деньги в кассе или на счетах в банках, также краткосрочные финансовые вложения, такие как: депозиты, ценные бумаги, товары и имущество, приобретенные с целью перепродажи, реальная дебиторская задолженность, товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил. Медленно реализуемыми оборотными средствами являются полуфабрикаты, незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность.[6]

5. По источнику формирования:

- собственные;

- заемные;

- привлеченные.

Источником формирования собственных оборотных средств  являются уставный фонд предприятия, выручка  от реализации продукции (работ, услуг) и излишних материальных ценностей, нераспределенная прибыль. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах, например под сезонные сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей, под отгруженную продукцию; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов. Привлечёнными называются средства, временно используемые в обороте. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте.[7] Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся, кредиторская задолженность поставщикам, минимальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов; минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами; средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др. Эти средства используются в качестве резерва в тех случаях, когда в обороте средств возникают непосредственные нарушения и появляется срочная необходимость восстановления платежеспособности предприятия.

1.3 Основы организации и принципы нормирования оборотных средств

 

Рациональное управление оборотным капиталом заключается  в воздействии на объем и структуру  оборотного капитала, источники его  формирования в целях повышения  эффективности использования. Из множества направлений повышения эффективности определяющую роль играет организация оборотных средств, которая включает:

• Определение состава и структуры оборотных средств;
• Установление потребности в оборотных средствах;
• Выявление источников формирования оборотных средств;
• Распоряжение оборотными средствами и их эффективное использование.

Управление оборотными средствами осуществляется с помощью  научнообоснованного процесса нормирования. Нормирование оборотных средств - управление формированием и использованием оборотных средств с помощью нормативов. Путем нормирования определяется минимальная потребность предприятия в оборотных средствах, которая позволит обеспечить бесперебойную деятельность предприятия.

Важнейшей  целью нормирования является обеспечение соответсвия между денежными средствами и материальными ресурсами для планомерного осуществления производства и реализации продукции.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым оборотным средствам относят все оборотные производственные фонды и часть фондов обращения, в виде готовой продукции на складе.

К ненормируемым оборотным  средствам относят оборотные  средства, которые вложены на продукцию отгруженную покупателям, средства в расчетах и денежные средства. Последний элемент фондов обращения не подлежит нормированию, так как представляет собой временные остатки средств, подлежащих использованию по целевому назначению: не внесенные в бюджет платежи, остатки фондов потребления и накопления, отчисления  на социальные нужды.

Рассмотрим подробнее  принципы нормирования оборотных средств.

Основными принципами нормирования оборотных средств являются:

- принцип плановости - выражается в том, что на  каждом предприятии нормирование  оборотных средств должно осуществляться согласно имеющимся заказам и прогнозам сбыта выпускаемой продукции, плановым сметам затрат на производство и на непроизводственные нужды, нормам расхода и запасов мате­риальных ценностей, планам по инновациям и инвестициям;