а) от брака;

б) по производствам, не давшим продукции;

в) от снижения качества продукции;

г) от невостребованной продукции;

д) от утраты выгодных заказчиков, выгодных рынков сбыта;

е) от неполного  использования производственной мощности предприятия;

ж) от простоев рабочей силы, средств труда, предметов труда и денежных ресурсов;

з) от перерасхода  ресурсов на единицу продукции по сравнению с установленными нормами;

и) от порчи  и недостачи материалов и готовой  продукции;

к) от списания не полностью амортизированных основных средств;

л) от уплаты штрафных санкций за нарушение договорной дисциплины;

м) от списания невостребованной дебиторской задолженности;

н) от просроченной дебиторской задолженности;

о) от привлечения  невыгодных источников финансирования;

п) от несвоевременного ввода в действие объектов капитального строительства;

р) от стихийных  бедствий и т.д.

     Анализ  динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволят значительно улучшить финансовое состояние  субъекта хозяйствования. В особо тяжелых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, и т.д. 
 
 
 
 
 
 
 

     3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

     Диагностику банкротства проведем на примере  предприятия ООО "АгроПлюс", основной деятельностью которого является розничная торговля; ремонт бытовых и личных изделий.

     Основным  содержанием анализа и диагностики  финансового состояния является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.

     В Приложении в табличной форме анализируется динамика и структура активов, пассивов, дебиторской и кредиторской задолженности, собственных оборотных средств и чистых активов предприятия. При качественной оценке финансовых показателей учитывалась принадлежность ООО "АгроПлюс" к отрасли "Розничная торговля; ремонт бытовых и личных изделий" (класс по ОКВЭД – 52).

 

     3.1. Анализ структуры имущества ООО «АгроПлюс» и источников их формирования

     Структура имущества и источники его  формирования приведены в Приложении (таблица 1).

     Активы  организации на последний день анализируемого периода характеризуются таким  соотношением: 17,2% иммобилизованных средств и 82,8% текущих активов. Активы организации за последний год увеличились на 8 531 тыс. руб. (на 27,8%). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 132,1%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем. Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• дебиторская задолженность – 12 112 тыс. руб. (45,5%)
• запасы – 6 655 тыс. руб. (25%)
• основные средства – 4 785 тыс. руб. (18%)
• краткосрочные финансовые вложения – 1 965 тыс. руб. (7,4%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

• уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) – 6 900 тыс. руб. (72,6%)
• кредиторская задолженность – 1 384 тыс. руб. (14,6%)
• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 682 тыс. руб. (7,2%)
• добавочный капитал (без переоценки) – 500 тыс. руб. (5,3%)

     Среди отрицательно изменившихся статей баланса  можно выделить "денежные средства" в активе и "краткосрочные заемные  средства" в пассиве (-18 087 тыс. руб. и -978 тыс. руб. соответственно).

     Собственный капитал ООО "АгроПлюс" по состоянию  на 31.12.2010 составил 14 200,0 тыс. руб., хотя на первый день анализируемого периода (01 января 2010 г.) собственный капитал  ООО "АгроПлюс" был намного  меньше – 6 118,0 тыс. руб. (произошел рост на 132,1%).

     Чистые  активы организации (Приложение. Таблица 2) по состоянию на 31.12.2010 существенно (на 63%) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО "АгроПлюс", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же следует отметить увеличение чистых активов на 132,1% за весь рассматриваемый период. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.  

     3.2. Анализ основных показателей финансовой устойчивости ООО «АгроПлюс»

     Основные  показатели финансовой устойчивости ООО  «АгроПлюс» приведены в Приложении (таблица 3). Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода составил 0.36. Полученное значение говорит о недостаточной доле собственного капитала (36%) в общем капитале ООО "АгроПлюс". За рассматриваемый период (2010 год) прирост коэффициента автономии составил +0,16.

     C 0,14 до 0,23 увеличился коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами за год. На 31.12.2010 значение  коэффициента можно характеризовать  как вполне соответствующее нормальному.

За 2010 г. отмечен стремительный рост коэффициента покрытия инвестиций – на 0,16 (до 0,36). Значение коэффициента на 31.12.2010 значительно ниже нормативного значения (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 36%).

     Коэффициент обеспеченности материальных запасов  по состоянию на 31.12.2010 равнялся 0,8. За анализируемый период (2010 год) имело  место сильное снижение коэффициента обеспеченности материальных запасов  – на 0,77. На последний день анализируемого периода значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как вполне соответствующее нормальному.

     Коэффициент краткосрочной задолженности ООО "АгроПлюс" показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

     Анализ  финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств рассмотрен на основе данных Приложения (таблица 4). Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами на последний день анализируемого периода положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС₃), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за последний год ухудшили свои значения.

 

     3.3. Анализ ликвидности ООО «АгроПлюс»

     Анализ  коэффициентов ликвидности ООО  «АгроПлюс» рассмотрено в Приложении (таблица 5). На последний день анализируемого периода (31.12.2010) при норме 2 коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 1,29. При этом следует отметить имевшую место положительную динамику – за анализируемый период коэффициент вырос на 0,12.

     Коэффициент быстрой ликвидности по состоянию на 31.12.2010 тоже оказался ниже нормы (0,90). Это свидетельствует о недостаточности у ООО "АгроПлюс" ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

     При норме 0.2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,09. Более  того следует отметить отрицательную  динамику показателя – за последний  год коэффициент снизился на -0,66.

     Анализ  соотношения активов по степени  ликвидности и обязательств по сроку погашения приведен в Приложении (таблица 6). Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют лишь 14% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае это соотношение выполняется – у ООО "АгроПлюс" достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше на 163,2%).

 

     3.4. Обзор результатов деятельности ООО «АгроПлюс»

     Обзор результатов деятельности организации приведен в Приложении (таблица 7) на основе финансовых результатов деятельности ООО "АгроПлюс" за анализируемый период (01.01.2010–31.12.2010) и аналогичный период прошлого года. Из "Отчета о прибылях и убытках" следует, что за год организация получила прибыль от продаж в размере 1 778 тыс. руб., что составляет 2,2% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж снизилась на 2 360 тыс. руб., или на 57%.

     По  сравнению с прошлым периодом в текущем уменьшилась как  выручка от продаж, так и расходы  по обычным видам деятельности (на 30 659 и 28 299 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение  выручки (-27,6%) опережает изменение расходов (-26,4%)

     Изучая  расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация, как и в прошлом году, учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.

     Убыток  от прочих операций в течение анализируемого периода составил 898 тыс. руб., что на 21 тыс. руб. (2,4%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. Сопоставление чистой прибыли по данным "Отчета о прибылях и убытках" и формы №1 показало, что в 2010 г. имело место отражение прибыли (28 тыс. руб.), не связанной с результатом от продаж и прочих операций. Наиболее вероятным является списание на счет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) других видов капитала (резервного, добавочного).

     Представленные  в Приложении (таблице 8) показатели рентабельности в течение анализируемого периода (2010 год) имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО "АгроПлюс" за данный период.

     Рентабельность продаж за последний год составила 2,2%. Однако имеет место отрицательная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года (01.01–31.12.2009) (-40,7%).

     Показатель  рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за весь рассматриваемый период составил 1,5%. Это значит, что в каждом рубле выручки организации содержалось 1,7 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

     Расчет  показателей деловой активности (оборачиваемости) (Приложение (таблица 9)) представлен на показателях оборачиваемости ряда активов, характеризующих скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

     Данные  об оборачиваемости активов за рассматриваемый  период свидетельствуют о том, что  организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 159 календарных дней. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется 32 дня.

     Эффективность использования трудовых ресурсов характеризует  показатель производительности труда. В данном случае производительность труда рассчитана как отношение выручки от реализации к средней численности работников.