Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия

 

Коэффициент оборачиваемости  активов за отчетный год имеет значение 0,31, а за аналогичный период предыдущего года 0,44. Значение по сравнению с предыдущим годом увеличилось, и можно сделать вывод о том, что эффективность использования активов увеличилась, соответственно, скорость оборачиваемости капитала увеличилась, и каждая единица актива организации приносит больше прибыли.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала за отчетный период составил 0,41, за предыдущий 0,57. Отклонение составило -0,16. Увеличение оборачиваемости является благоприятной тенденцией.  Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств— за отчетный год на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 0,41 руб. выручки от реализации.

Коэффициент оборачиваемости  инвестированного капитала составил 0,78 – за отчетный период, 0,88 – за аналогичный период предыдущего года. Значение показателя уменьшилось на 0,10. Данный коэффициент показывает, что скорость оборота капитала и эффективность использования средств за анализируемый период увеличились.

Коэффициент оборачиваемости  средств производства. Значения за отчетный период и за предыдущий составили 0,89 и 1,26 соответственно, что свидетельствует об уменьшении средств предприятия, введенных в оборот.

Значения высокие, что  говорит о достаточном производственно-техническом  потенциале предприятия

Коэффициент оборачиваемости  основных средств за отчетный год равен 0,33,  за предыдущий 0,47. Данные значения не столь высоки, как показатели оборачиваемости средств производства. Это свидетельствует о низком уровне эксплуатации основных средств и не результативности их применения.

Коэффициент оборачиваемости  текущих активов за отчетный период равен 0,15,  за предыдущий -  0,21. Изменение коэффициента на - 0,06 свидетельствует о плохой эффективном использовании имущества предприятия с точки зрения извлечения дохода.

Коэффициент оборачиваемости  запасов за отчетный период составил 4,1, за предыдущий период  5,3. Значение коэффициента уменьшилось на1,2, что показывает повышение степени обновления запасов на предприятии.

Коэффициент оборота  дебиторской задолженности составил 1,65 за отчетный период, и 2,33 – за предыдущий. Изменения показателя свидетельствует о маленькой скорости оплаты торговых счетов.

Показатели оборачиваемости  показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются»  те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или  количество дней в анализируемом  периоде). Указывает на продолжительность  одного оборота этих активов.

Показатели оборачиваемости  имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости средств  отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Наиболее распространенным является коэффициент оборачиваемости активов. Этот показатель следует рассматривать только с качественными характеристиками предприятия: значительная оборачиваемость активов может наблюдаться не только в силу эффективного использования активов, но и в связи с отсутствием вложений на развитие производственных мощностей.

(17)

Этот показатель варьируется  в зависимости от отрасли, отражая  особенности производственного  процесса.

Аналогичным является коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

(18)

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала характеризует  различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения  он определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической- активность денежных средств, которыми рискует  акционер. Если коэффициент слишком  высок, что означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность  достижения того предела, когда кредиторы  больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае  отношение обязательств  к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и компания может иметь серьезные  затруднения, связанные  с уменьшением  доходов или общей тенденцией снижения цен.

Следующим показателем является коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала.

(19)

Этот показатель показывает скорость оборота всего долгосрочного                   (инвестированного) капитала предприятия.

В этот блок показателей  входит также показатель оборачиваемости средств производства.

(20)

Объединяет эти показатели то, что в их знаменателях учитываются  как оборотные, так и внеоборотные активы и, в первую очередь основные средства.

Необходимо провести расчет коэффициентов по основным средствам  и по отдельным составляющим оборотных средств.

(21)

Показатель оборачиваемости  текущих активов рассчитывается по формуле:

(22)

Показатель оборачиваемости  материально- производственных запасов. В целом, чем выше показатель оборачиваемости  запасов, тем меньше средств связано  с этой наименее ликвидной статьей, тем более ликвидную структуру  имеют оборотные средства и тем  устойчивее финансовое положение фирмы.

Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости  их приобретения, то для расчета  коэффициента оборачиваемости запасов  используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной  продукции.

(24)

Определенный интерес  представляет показатель оборота дебиторской  задолженности

(25)

 

Продолжительность  одного оборота в днях

 

Таблица 8. Продолжительность  одного оборота в днях

№	Наименование  показателя	Формула	Расчет	На начало	На конец
1	Показатель оборачиваемости  активов	360/ОА	360/0,31=   360/0,44=	1 161	818
2	Показатель оборачиваемости  собственного капитала	360/ОСК	360/0,41=   360/0,57=	878	632
3	Показатель оборачиваемости  инвестированного капитала	360/ОИК	360/0,73=   360/0,88=	493	409
4	Показатель оборачиваемости  средств производства	360/ОСП	360/0,89=   360/1,26=	405	286
5	Показатель оборачиваемости  основных средств	360/ООС	360/0,33=   360/0,47=	1 091	766
6	Показатель оборачиваемости  текущих активов	360/ОТА	360/0,15=   360/0,21=	2400	1714
7	Показатель оборачиваемости  запасов	360/ОЗ	360/4,1=   360/5,3=	89	68
8	Показатель оборота дебиторской  задолженности	360/ОДЗ	360/1,65=   360/2,33=	218	155

 

Продолжительность  одного оборота в днях будет рассчитываться следующим образом:

(23)

Продолжительность одного оборота активов увеличился до 1161 дней с 812 дней в предыдущем году. Данный показатель выражает продолжительность оборота активов, т. е. длительность производственного цикла увеличился на 349 дней. увеличение продолжительности оборота является отрицаатеьной тенденцией, следовательно, для оборачиваемости активов требуется больший отрезок времени и в результате предприятие получает меньше прибыли.

Продолжительность одного оборота собственного капитала за отчетный период составила 878 дней, за предыдущий  632 дня. Уменьшение продолжительности оборота положительно сказывается на деятельности предприятия.

Продолжительность одного оборота инвестированного капитала уменьшилась в отчетном периоде по сравнению с предыдущим с 493 до 409дней. Данный показатель характеризует эффективность использования средств, вложенных в развитие организации. Он отражает количество оборотов, совершаемых всеми долгосрочными источниками в течение года.

Продолжительность одного оборота средств производства в отчетном периоде составила  405 дня, а в предыдущем 286. Этот показатель характеризует эффективность использования средств производства. В отчетном периоде продолжительность оборота увеличилась на 119 дней. Ускорение оборачиваемости средств свидетельствует о высвобождении средств, которые используются на дополнительный выпуск продукции и другие цели. Предприятие при одном и том же объеме оборотных средств выпускает больше продукции, быстрее ее реализовывает и тем самым улучшает свое финансовое положение.

Продолжительность одного оборота основных средств в отчетном периоде равна 1091 дням, а в предыдущем - 766. В отчетном периоде продолжительность увеличилсь на 325 дня. Увеличение показателя является отрицательной тенденцией и характеризует медленный оборот основных средств предприятия.

Продолжительность одного оборота текущих активов уменьшилась с 2400 дней в предыдущем периоде до 1714 в отчетном. Наблюдается положительная динамика оборачиваемости текущих активов.

Продолжительность одного  оборота запасов за отчетный период равна  89 дней, а за предыдущий – 68. Показатель характеризует скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. Снижение показателя - благоприятная тенденция. В данном случае произошло увеличение продолжительности оборота на  21 день.

         Продолжительность одного  оборота  дебиторской задолженности равна 218 дня за отчетный период, и 155 дней – за предыдущий. Снижение показателя – благоприятно, это свидетельствует о быстрой оборачиваемости дебиторской задолженности.

Показатели рентабельности производства

Таблица 9. Показатели рентабельности производства

№ п/п	Показатель	Расчет	Значение
			начало года	конец года
26	Рентабельность активов	360449550/((1195404517 + 160239861 )/2) =360449550/1398901567 =   173021630/((1195404517 + 1602398617)/2) =17 021630 /1398901 567 =	0,26	0,49
27	Рентабельность собственного капитала	360449550/((3955521437 + 4773520598)/2)= 360449550/4364521017,5=   173021630/ ((3955521437 +4773520598)/2) =173021630/4 364521 017,5 =	0,083	0,16

 

Рентабельность работы предприятия  определяется прибылью, которую оно  получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие  использует свои средства в целях  получения прибыли.

Существуют две группы коэффициентов рентабельности:

1. рентабельность капитала;
2. рентабельность продаж.

Коэффициенты рентабельности капитала.

При расчете коэффициентов  используется балансовая прибыль и  чистая прибыль (за минусом платежей в бюджет).

Рентабельность всех активов  по балансовой прибыли показывает, сколько единиц денежных средств  прибыли (коп.)  получено предприятием с единицы стоимости активов (1 руб.) независимо от источников привлечения  средств.

(26)

Коэффициент рентабельности собственного капитала:

(27)

Разница между показателями рентабельности всех активов и  собственного капитала обусловлена привлечением предприятием внешних источников финансирования.

 

Коэффициенты  рентабельности продаж

Таблица 10.Коэффициенты рентабельности продаж

№	Показатель	Расчет		Значение
		на начало	на конец	на начало	на конец
28	Коэффициент общей рентабельности	364131284 /(1774979437+ 2 105 342 710) =  364131284 /3880322147=	688513667/(2507009504 + 2 533 202 525) =688513667 /5040212029=	0,094	0,14
29	Коэффициент рентабельности основной деятельности	486 602 426/ 1774979437 =	895 626 110 /2507009504 =	0,27	0,36
30	Производительность труда	1774979437 / 8292=	2507009504 /8292=	214059,27	302340,75
31	Прибыль на одного работающего	364131284 / 8292=	688513667 /8292=	43913,58	83033,49
32	Фондовооруженность	5377722533,5/ 8292	5377722533,5/8292=	648543,48	648543,48