Определение основных направлений по улучшению производственно- хозяйственной деятельности

     Таблица №5 – структура имущества предприятия 

Показатель	Базовый год, тыс. руб.		Отчетный  год, тыс. руб.		Отклонения, %	Изменение за год
						тыс. руб.	В % к началу года
	тыс. руб	-в % к балансу	тыс.руб.	в % к балансу
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	7298	58,44	7598	56,84	104,11	300	4,11
Нематериальные  активы	118	0,94	108	0,81	91,5	-10	-8,47
Основные  средства	7150	57,26	7460	55,81	104,3	310	4,33
Незавершенное строительство	30	0,24	30	0,23	100	0	0
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	5189	41,55	5769	43,16	111,18	580	11,18
Запасы:	2807	22,48	3014	22,55	107,38	207	7,37
в том числе: материалы, и другие аналогичные ценности	1641	13,14	2018	15,10	123	377	22,97
затраты в незавершённом производстве	693	5,55	428	3,2	61,76	-265	-38,24
готовая продукция и товары для перепродажи	443	3,55	527	3,94	118,96	84	18,96
расходы будущих периодов	30	0,24	41	0,31	136,66	11	36,7
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям	31	0,25	30	0,23	96,77	-1	-3,22
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	1297	10,39	1730	12,94	133,38	433	33,38
Краткосрочные финансовые вложения	661	5,29	661	4,94	100	0	0
Денежные  средства	122	0,98	92	0,69	75,4	-30	-24,6
Прочие  оборотные активы	271	2,17	242	1,81	89,3	-29	-10,7
БАЛАНС	12487	100	13367	100	107,05	880	7,05

 

      Как видно из таблицы 5, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год на 880 тыс. руб. или на 7,05 %. Это произошло за счет увеличение стоимости внеоборотных активов на 300 тыс. руб. или - 4,11%, и увеличения стоимости мобильного имущества на 580 тыс. руб. или 11,18 %.

      В составе внеоборотных активов имело  место увеличение некоторых видов имущества. Наибольшим приростом отличились основные средства, что может быть следствием развития материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных средств. Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции. Причем темпы роста объема продажи продукции должны опережать рост стоимости основных средств, что отразится на повышении уровня фондоотдачи.

      В отчетном году стоимость основных средств возросла на 4,33 %, а выручка от продажи продукции снизилась на 19,27%, это свидетельствует о нерациональном увеличении активов.

      Нематериальные  активы в составе имущества занимают чуть менее 1%, но их уменьшение на 10 тыс. руб., или на 8,47% свидетельствует о не развитии инновационной деятельности.

      В отчетном году расходы в незавершенное строительство остались прежними. Их удельный вес в стоимости имущества уменьшился  на 0,009% и составил к концу года 0,23%. Данные активы участвуют в производственном обороте, и, следовательно, при определенных условиях уменьшения их суммы может привести к улучшению в результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

      На  начало отчетного периода стоимость  мобильного имущества составила 5189 тыс. руб. За отчетный период она возросла на 580 тыс. руб., или на 11,18%. Однако, удельный вес мобильного имущества в стоимости активов снизился на 1,61%, что обусловлено отставанием темпов прироста оборотных активов (11,18%) по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов (7,05%).

      Прирост оборотных активов обусловлен увеличением  материально-производственных запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Наибольшее приращение обеспечено увеличением дебиторской задолженности, сумма которых возросла на 433 тыс. руб., или на 33,38%. На конец отчетного периода их удельный вес составил 12,94% и увеличился на 2,55% по сравнению с началом года. Прирост дебиторской задолженности может быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции, появления просроченной задолженности.

      В отчетном году сумма запасов возросла на 207 тыс. руб., или на 7,37%, однако доля средств в расчетах возросла на 0,07%.

      Краткосрочные финансовые вложения остались неизменными, доля их в стоимости активов на конец периода составляет  4,94%.

      Денежные  средства уменьшились на 30 тыс. руб., или на 24,6%, их удельный вес в стоимости активов снизился и составил 0,29% и к концу отчетного года составил 0,69%, что отрицательно сказывается на платежеспособности предприятия.

      В ходе анализа показателей структурной  динамики установлено, что на конец отчетного периода 56,84% составляют внеоборотные активы и 43,16% - оборотные активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (55,8%), а в составе оборотных активов – дебиторская задолженность (12,94%), дебиторская задолженность (7,17%). Следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в запасы и дебиторскую задолженность. [10]

2.5 Вероятность банкротства предприятия.

      Банкротство – это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.

      Основной  признак банкротства – неспособность  предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

      В зарубежных странах для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий широко используются многофакторные кризис-прогнозные модели известных западных экономистов Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и др., разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа.

      Наиболее  широкую известность получила модель Эдварда Альтмана.

      Z=1,2*ОБА/А+1,4*(ЧП-Д)/А+3,3*ПН/А+0,6*(УК+ДК)/(ДО+КО)+ВР/А

      ОБА – оборотные активы предприятия;

      А – активы предприятия;

      ЧП  – чистая прибыль;

      Д – дивиденды;

      ПН  – прибыль до налогообложения;

      УК  – уставный капитал;

      ДК  – добавочный капитал;

      ДО  – долгосрочные обязательства;

      КО  – краткосрочные обязательства;

      ВР  – выручка от реализации продукции  за вычетом косвенных налогов

      Z ≤1,8 – вероятность банкротства очень высокая

      Z = 1,81 – 2,7 – высокая вероятность

      Z = 2,71 – 2,9 – возможно банкротство

      Z > 2,9 – вероятность банкротства очень низкая

      Z=1,2*5769/13367+1,4*3083/13367+3,3*3854/13367+0,6*3095/10272+96665/13367=9,2

      Исходя  из расчета вероятности банкротства  по пятифакторной модели Эдварда  Альтмана можно сказать, что вероятность банкротства предприятия очень низкая.

2.6 Анализ структуры  кредиторской задолженности

      Кредиторская  задолженность является одним из видов заемного капитала, который  появляется в связи с несовпадением  времени возникновения обязательства  и времени его погашения. Некоторые экономисты различают долгосрочную и краткосрочную кредиторские задолженности. К первому виду они относят:

      - долгосрочные кредиты банка, используемые  для капитальных вложений на  длительный срок: на приобретение  дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;

      - долгосрочные займы, отражающие  долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлеченные средства  на срок более одного года, в том числе по выпущенным  предприятием долгосрочным облигациям  и выданным долгосрочным векселям.

      Для того чтобы предупредить негативные последствия, связанные с появлением кредиторской задолженности (штрафы или  санкции за просрочку оплаты), ею нужно уметь эффективно управлять. Для этого первостепенно необходимо определить достоверность данных по кредиторской задолженности, правильность ведения учета долга и его погашения. После этого можно начинать рассчитывать оптимальную структуру долгов для конкретного предприятия и в конкретной ситуации, проводить анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений.

     Таблица №6 – структура кредиторской задолженности 

Составляющие  кредиторской задолженности	Базовый год		Отчетный  год		Изменение структуры, %
	тыс.руб.	- в % к итого	тыс.руб.	- в % к итого
поставщики  и подрядчики	2162	47,40	2195	42,89	-4,51
задолженность перед персоналом организации	731	16,03	971	18,97	2,94
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами	285	6,25	262	5,12	-1,13
задолженность по налогам и сборам	318	6,97	146	2,85	-4,12
прочие  кредиторы	1065	23,35	1544	30,17	6,82
Итого:	4561	100,00	5118	100,00	0,00

 

      Таким образом, в структуре кредиторской задолженности основную часть составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками, которая за анализируемый период сократилась с 47,4% до 42,89%  (-4,51%).

      Наибольший  рост доли в структуре кредиторской задолженности отмечается для прочие кредиторы (6,82%)

3. Основные проблемы и направления предприятия по улучшению производственно-хозяйственной деятельности предприятия

      Выручка от реализации продукции и производственная себестоимость в отчётном периоде  снизились на 19,27% и 19,62  ,% соответственно. Это обусловило снижение и других показателей деятельности предприятия. Валовая прибыль снизилась на 6,05 %, прибыли от продаж ещё больше – на 23,5 %, в связи ростом коммерческих и управленческий расходов в общей сложности на 1932 тыс. руб. Рост задолженности по кредитам и займам привёл к тому, что возросли процентные расходы по выплате процентов на 6% или на 38 тыс.руб. В итоге чистая прибыль составила 3083 тыс.руб., что ниже аналогичного показателя за прошлый год на 18% или на 409 тыс. руб. В связи с этим, ухудшились показатели рентабельности активов, собственного капитала, реализованной продукции, основных и оборотных средств.

      Ухудшились  показатели эффективности использования  основных средств: фондоотдача снизилась  на  22,63%, фондоёмкость увеличилась  на 33,33%. В числе причин, вызвавших снижение выручки, замедление оборачиваемости оборотных средств на 27%. Продолжительность одного оборота оборотных средств увеличилась с 15 до 21 дней. Показатели эффективности использования оборотных средств на предприятии также ухудшились. Рентабельность оборотных средств уменьшилась на 21%.

      Доля  внеоборотных активов увеличилась на 4,11%, а доля оборотных средств увеличилась на 11,18%.Увеличение основных средств составило 4,34%. Необходимо отметить отсутствие собственных оборотных средств у предприятия,которые рассчитываются как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами. Собственный капитал предприятия меньше его внеоборотных активов, следовательно, собственных средств на финансирование оборотных активов не остаётся. Общая сумма активов в отчётном периоде увеличилась на 7% в основном за счёт запасов сырья и материалов, стоимость которых возросла на 377 тыс. руб. и дебиторской задолженности 433 тыс. руб. в структуре запасов предприятия занимают запасы сырья и материалов, остальное – незавершённое производство и  готовая продукция.

      Объём краткосрочных обязательств возрос на 1275 тыс. руб., за счёт чего и был в основном обеспечен прирост валюты баланса со стороны источников средств. В составе краткосрочных обязательств основной вклад в их увеличение внёс рост задолженности по зарплате  на 240 тыс.руб., задолженности перед прочими кредиторами  на 479 тыс.руб. и задолженности по кредитам и займам на 718 тыс.руб. Увеличение задолженности по кредитам и займам привело к увеличению процентных расходов на 38 тыс.руб. Краткосрочные обязательства в структуре пассивов увеличились на 4,44%,что привело к ухудшению показателей ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости и финансовой зависимости не соответствует своим нормативным значениям. Коэффициенты оборачиваемости общих активов, кредиторской и дебиторской задолженности, запасов, собственного капитала демонстрируют отрицательную динамику по сравнению с базовым периодом.