Состав и структура оборотных средств предприятия

Д' = Д + ∆Д

Движение на предприятии оборотных фондов и  фондов обращения:

ПЗ – НП – ГП – Т,  
где ПЗ – производственные запасы материальных ресурсов;  
НП – заделы незавершенного производства (материалы, находящиеся в цехах предприятия в состоянии обработки (заготовки, детали-полуфабрикаты, подвергаемые токарным, фрезерным и другим технологич операциям на соответствующих станках и лежащие в контейнерах возле этих станков в ожидании выполнения с ними очередной технологической операции);  
ГП – сбытовые запасы готовой продукции;  
Т – товары – продукция выпущенная предприятием (является собственностью предприятия до момента их продажи).

Чтобы процесс  производства не прервался, предприятию  необходимо осуществлять планирование оборотных средств по группам  и контроль за поддержанием требуемого их уровня на каждой стадии кругооборота. Планирование оборотных средств должно включать показатели исходного и конечного уровней потребностей, а также показатели каждого значительного изменения (роста, снижения) этой потребности внутри планового периода. Например, расходовать оборотные средства предприятию придется не на оплату средних, одинаковых поставок, а на оплату самых разных поставок – малых и больших, частых и редких доставляемых воздушным транспортом, автомобильным и др. Зная с определенной вероятностью динамику будущих поставок, предприятие может более обоснованно управлять производством и финансами.

Основой планирования оборотных средств предприятия  является нормирование.

1.2.Организация и управление оборотными средствами

1.2.1.Источники формирования оборотных средств  

Организация оборотных  средств на предприятии включает основные принципы определение потребности в оборотных средствах, их состава, структуры, источников формирования, а также регулирование и управление использованием оборотных средств.

  Первоначально при создании предприятия оборотные средства формируются как часть его уставного фонда (капитала). Они направляются на приобретение производственных запасов, поступающих в производство для изготовления товарной продукции. Готовая продукция поступает на склад и отгружается потребителю. До момента ее оплаты производитель испытывает потребность в денежных средствах. Величина этой потребности зависит не только от объема вложенных средств, но и от размера предстоящих расчетов, она может колебаться в течение года по разным причинам. Поэтому предприятие использует и другие источники формирования оборотных средств - устойчивые пассивы, кредиторскую задолженность, кредиты банков и других кредиторов.

  По  мере роста производственной программы  потребность в оборотных средствах  возрастает, что также требует соответствующего финансирования прироста оборотных средств. В этом случае источником их пополнения является чистая прибыль предприятия.

  Поскольку на расчетном счете находится  основная часть денежных средств  предприятия, необходимо выделить ту их часть, которая без ущерба для хозяйственной деятельности предприятия может использоваться как оборотные средства. Остальная часть денежных средств может иметь другое целевое назначение и использоваться на финансирование капитальных вложений или формирование финансовых активов.

  В качестве оборотных средств предприятием используются устойчивые пассивы. Они  приравниваются к собственным источникам, так как постоянно находятся  в обороте предприятия, используются для финансирования его хозяйственной  деятельности, но ему не принадлежат. К устойчивым пассивам относятся:

  • минимальная  переходящая задолженность по заработной плате и отчислениям на социальное страхование, в пенсионный фонд, медицинское  страхование, фонд занятости;

  • минимальная  задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей;

  • задолженность  поставщикам по неотфактурованным  поставкам и акцептованным расчетным  документам, срок оплаты которых не наступил;

  • задолженность  заказчикам по авансам и частичной  оплате продукции;

  • задолженность бюджету по некоторым видам налогов.

  При расчете  минимальной задолженности по заработной плате определяется период в днях между датой начисления и датой выплаты заработной платы. Затем рассчитывается однодневная сумма задолженности по заработной плате и умножается на минимальное количество дней, в течение которых она числится в обороте предприятия.

  Величина  задолженности поставщикам по неотфактурованным поставкам и расчетным документам, срок оплаты которых не наступил, может быть определена следующим образом: по данным аналитического учета за предыдущий отчетный период рассчитывается средняя сумма по этой статье, которая умножается на величину темпов роста объема производства по основной деятельности в предстоящем периоде. При наличии реальных предпосылок сокращения суммы задолженности во внимание принимается ускорение оборачиваемости оборотных средств.

  Минимальная задолженность перед  бюджетом определяется по тем видам налоговых платежей, срок начисления которых наступает раньше срока выплаты. Это относится к налогам, плательщиком которых является предприятие как хозяйствующий субъект (налог на имущество предприятия, земельный налог, налог на пользователей автомобильных дорог), а также к подоходному налогу с заработной платы рабочих и служащих данного предприятия, который оно перечисляет в бюджет.

  Кроме собственных и приравненных к  ним средств источником формирования оборотных средств может быть кредиторская задолженность предприятия (средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте). Если устойчивые пассивы можно планировать, то кредиторская задолженность - это непланируемый источник формирования оборотных средств. Кредиторская задолженность подразделяется на нормальную, возникающую в связи с особенностями расчетов, и ненормальную, образующуюся в результате нарушения покупателями сроков оплаты расчетных документов. В последнем случае покупатель, получив от поставщика товарно-материальные ценности и не уплатив за них в срок, использует уже не принадлежащие ему средства в своем обороте. Между тем при нынешней инфляции немаловажную роль играет скорость осуществления платежей между предприятиями. Задержка платежей приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и способствует ухудшению финансового состояния поставщика.

  В настоящее время неплатежеспособность предприятий достигла угрожающих масштабов и имеет тенденцию к росту. Применяющиеся методы решения этой проблемы (взаимный зачет неплатежей, предоплата, векселя) пока не дают необходимого эффекта. Особенно пагубно это сказывается на предприятиях с длительным производственным циклом.

  В числе  прочих источников формирования оборотных  средств можно назвать временно не используемые остатки фондов специального назначения, образованные за счет прибыли.

  Потребность предприятия в оборотных средствах не остается постоянной в течение года. Она может колебаться в зависимости от различных факторов:

  сезонности  производства,

  неравномерности поставок товарно-материальных ценностей,

  несвоевременности поступления денег за отгруженную  продукцию,

  накопления нереализованной готовой продукции на складе и др.

  Некоторые из перечисленных факторов обусловлены  спецификой производства (сезонность производства), способом отгрузки продукции (например, только в навигационный  период), т.е. причинами, связанными с нормальными условиями производства и реализации продукции на конкретном предприятии. Поэтому экономически нецелесообразно формировать оборотные средства только за счет собственных источников, так как это снижает возможности предприятия в финансировании других затрат. В качестве заемных источников используются краткосрочные кредиты банка, других кредиторов, коммерческий кредит.

  Банк  выдает краткосрочные ссуды, заключив с предприятием кредитный договор. Выдача кредитов увязывается с финансовым состоянием предприятия, его платежеспособностью. Прежде чем выдать кредит, банк проводит определенную аналитическую работу, принимая во внимание размер и срок испрашиваемой ссуды, результаты хозяйственной деятельности предприятия, имеющееся обеспечение ссуды. В настоящее время коммерческие банки кредитуют предприятия под залог имущества или при условии страхования риска непогашения кредита. Краткосрочный кредит выдается на срок до одного года, но из-за сильных инфляционных процессов фактические сроки предоставления кредита гораздо меньше.

  Другие  кредиторы предоставляют средства предприятию взаймы под оговоренный  процент насрок менее года с оформлением  векселя или иного долгового  обязательства.

  Коммерческий  кредит также оформляется векселем. Это кредит поставщика покупателю, когда оплата товарно-материальных ценностей производится покупателем позже в оговоренные с поставщиком сроки. Процент за пользование банковским и коммерческим кредитом включается заемщиком в себестоимость продукции в пределах учетной ставки Центрального банка, увеличенной на три пункта. В остальной части он уплачивается из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Также из прибыли уплачивается процент по просроченным ссудам банка и поставщиков. Процент по ссудам других кредиторов уплачивается только из чистой прибыли предприятия.

  В компетенции  банка находится решение вопроса  о выдаче кредита на временное  восполнение недостатка собственных  оборотных средств. Процент по таким  ссудам предприятие выплачивает  из чистой прибыли.

В условиях развития инфляционных процессов и высоких процентных ставок за пользование краткосрочными ссудами значение собственных источников формирования оборотных средств усиливается. В настоящее время предприятие использует краткосрочные банковские ссуды в том случае, когда кредитуемая операция приносит доход, превышающий расходы по уплате процентов за пользование ссудой. Предоставление средств взаймы другими кредиторами и коммерческий кредит пока не получили значительного распространения.

1.2.2.Основные методы нормирования оборотных средств

Нормирование  оборотных средств решает две  основные задачи. Первая – постоянно  поддерживать соответствие между размером оборотных средств предприятия  и потребностью в средствах для  обеспечения минимально необходимых  запасов материальных ценностей. Эта задача увязывает зависимость объема оборотных средств от уровня запасов. При этом понимается, что для каждого предприятия необходимо установить такой норматив, чтобы при нормальной хозяйственной деятельности оно не испытывало финансовых затруднений для обеспечения процесса производства и реализации. Другая задача более сложная: с помощью нормирования необходимо управлять размерами запасов. Нормирование призвано стимулировать улучшение хозяйственной деятельности, изыскание дополнительных резервов, формировать разумное сочетание форм снабжения и др. [5, с. 192]

По принципам  организации оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые.

К ненормируемым  оборотным средствам относится  продукция отгруженная, в пути, но не оплаченная; денежные средства на расчетном счете, в кассе. На уровень этих групп оборотных средств в большей мере влияют внешние факторы, чем производственно-хозяйственная деятельность предприятия. Законодательная база, как основа договорной системы поставок, должна способствовать снижению размера неоплаченных поставок.

К нормируемым  оборотным средствам относятся  все группы оборотных производственных средств – это производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов; из сферы  обращения – готовая продукция на складе.

Величина нормируемых  оборотных средств должна всегда отвечать реальной потребности производства. Предприятие определяет минимальную, но достаточную потребность по каждой из этих групп оборотных средств  и контролирует их уровень на каждой стадии движения, так как большие запасы материальных ценностей требуют отвлечения денежных средств с других целей, необходимы склады, охрана, учет. При занижении норматива предприятие не сможет обеспечить производство необходимыми запасами, своевременно расплатиться с поставщиками, рабочими, служащими и т.п. При завышении норматива возникают значительные сверхнормативные запасы, происходит замораживание средств, что ведет к потерям. Завышенный норматив способствует сокращению уровня рентабельности, увеличению размера выплаты за увеличение стоимости имущества предприятия. [2, с. 253]

Нормирование  оборотных средств – процесс  установления норм и нормативов по нормируемой группе оборотных средств. [1, с. 39]

В процессе нормирования оборотных средств определяют норму и норматив оборотных средств.

Норма оборотных  средств – относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному запасу товарно-материальных ценностей устанавливаемая в  днях.

Норматив оборотных  средств – минимально необходимая  сумма денежных средств, обеспечивающих хозяйственную деятельность предприятия.

В практике нормирования оборотных средств используются несколько методов:  
+ прямого счета;  
+ аналитический;  
+ опытно-лабораторный;  
+ отчетно-статистический;  
+ коэффициентный.

Метод прямого  счета основывается на фактической  потребности оборотных средств.