Совершенствование финансового состояния в части использования дебиторской задолженности

Введение

Глава 1.  Теоретические  аспекты влияния использования  оборотных средств на финансовые показатели.

1.1 Понятие, сущность  и структура оборотных средств

1.2.  Источники формирования  оборотных средств

1.3. Методы управления  оборотными средствами, влияющие на финансовые показатели предприятия

Глава 2 Оценка влияния использования оборотных  средств на финансовые показатели  предприятия (на примере  ОАО «Уральский  завод  РТИ»)

2.1.  Экономическая  характеристика ОАО «Уральский  завод РТИ»

2.2. Анализ состояния и оценка использования оборотных средств предприятия

Глава 3. Пути  совершенствования  использования  оборотных средств

3.1. Положительные и  отрицательные тенденции использования  оборотных средств на предприятии

3.2. Мероприятия по  повышению эффективности использования оборотных активов

Заключение

Введение

Оборотный капитал  составляет значительную часть всего  имущества (активов) предприятия. Он является неотъемлемой частью непрерывного потока хозяйственных операций и его  задачей является обеспечение непрерывности процесса производства.

Состояние и  эффективность использования оборотных  средств – одно из главных условий  успешной деятельности предприятия.

Рациональное  использование оборотных средств  влияет на основные показатели хозяйственной  деятельности промышленного предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия.

Данная тема – «Оценка влияния оборотных  средств на финансовые показатели предприятия» (на примере ОАО «Уральский завод  РТИ»)  актуальна в связи с тем, что ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к замораживанию ресурсов, неэффективному их использованию.

Объектом изучения является ОАО «Уральский завод РТИ» – открытое акционерное общество, созданное в 1993 году на базе одноименного предприятия.

Рисунок 1. Цель работы.

 

Целью данной работы – опираясь на теоретические  основы, проанализировать состояние  оборотного капитала на предприятии, эффективность его использования, выявить возможные пути совершенствования управления оборотными средствами.

 

 

Рисунок 2. Задачи.

 

При написании  данной дипломной работы были поставлены следующие задачи:

Изучить теоретический обзор классификации и методов управления оборотными средствами.

Провести  оценку  обеспеченности оборотными средствами и эффективности их использования  на ОАО «Уральский завод РТИ».

Изучение особенностей управления оборотными средствами на предприятии «Уральский завод РТИ».

Разработка  мероприятий по совершенствованию  использования оборотных средств  на  предприятии  ОАО «Уральский завод РТИ».

Первая глава диплома  посвящена теоретическим аспектам влияния использования оборотных  средств на финансовые показатели предприятия. Здесь рассматривается понятие, сущность, назначение, структура оборотных средств, источники формирования, методы управления оборотным капиталом предприятия и оценка эффективности заемных средств.

Во второй главе проводится оценка влияния использования оборотных средств на финансовые показатели предприятия по ОАО «Уральский завод резиновых технических изделий».

В третьей главе намечены основные мероприятия по совершенствованию  использования  оборотных средств  на предприятии.

Глава 1.  Теоретические аспекты влияния использования оборотных средств на финансовые показатели

 

1.1. Понятие, сущность и структура оборотных средств

«Оборотный  капитал  –  это средства, обслуживающие  процесс хозяйственной  деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства  и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия

В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии  -  денежную, производственную и товарную.

Рисунок. 3. Первая стадия кругооборота оборотного капитала - денежная

 

 

 

Рисунок 4. Вторая стадия кругооборота оборотного капитала - производственная

 

 

 

Рисунок 5. Третья стадия кругооборота оборотного капитал - товарная

 

 

 

 

Первая стадия (рис3) кругооборота оборотного капитала происходит в сфере обращения. Здесь происходит превращение денежных средств в товаро–материальные ценности, необходимые для начала или продолжения производственного процесса. Совокупность таких товароматериальных ценностей называется производственными запасами [11, стр. 221].

В результате стадии закупок  оборотный капитал из денежной формы  переходит в производственную –  предметы труда или товары.

Вторая стадия кругооборота (рис. 4)  совершается в процессе производства. На этой стадии ресурсы воплощаются в готовую продукцию (в товар, работы или услуги).

Необходимо отметить, что производственные запасы переходят  с начало  в форму незавершенного производства. Это происходит в момент списания их со склада в производство и проведение над ними первой технологической операции. В момент окончания последней технологической операции незавершенное производство переходит в форму готовой продукции.

Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.

Третья стадия (рис. 5) возвращает оборотный капитал в сферу обращения. Она заключается в реализации изготовленной продукции и получении денежных средств.

На этой стадии оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную.

Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях  и во всех формах производства, что  обеспечивает его непрерывность  и бесперебойную  работу предприятия.

. В отличие от товароматериальных  ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий.

Момент авансирования  представляет собой одну из существенных и отличительных черт оборотных средств, так как они играют важную роль в установлении их экономических границ. Временным критерием для авансирования оборотных средств должен являться не квартальный или годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий.

Оборотные средства постоянно  находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время как оборотные  фонды проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных  материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в готовую продукцию, и покидают предприятие. Оборотные фонды полностью потребляются в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый продукт. Их сумма за год может в десятки раз превышать сумму оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку либо потребление новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот.

Если бы оборотные  средства прямо и непосредственно участвовали в создании нового продукта, то они постепенно уменьшались бы и к моменту окончания кругооборота должны были бы исчезнуть.

у рентабельных предприятий  после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных  средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У нерентабельных предприятий сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками. Оборотные средства часто отождествляются с денежными средствами. Между тем нельзя в прямом смысле называть их денежными средствами.

Оборотные средства предприятия  выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь  в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.

Ритмичность, слаженность  и высокая результативность работы предприятия во многом зависит от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, не эффективному их использованию.

Поскольку оборотные  средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации  и эффективности использования  зависит не только процесс материального  производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

Рисунок 6. Факторы, влияющие на величину оборотного капитала

 

На каждом конкретном предприятии величина оборотного капитала, его состав и структура  зависят от множества факторов производственного, организационного и экономического характера. Так, на величину оборотного капитала влияют следующие факторы: 

1)  Внешние  факторы 

экономическая и налоговая политика государства;

параметры финансового  сектора экономики, уровень инфляции  т.д.;

географическое  положение

2)Внутренние  факторы 

финансово-экономическое состояние предприятия;

характер, слаженность, длительность и сезонность производства;

механизм пополнения оборотных средств;

механизм управления оборотными средствами;

механизм управления рентабельностью и ликвидностью;

уровень материально-технического снабжения и др.

 

1.2. Источники формирования оборотных средств

Вопрос об источниках формирования оборотных  средств очень важен. Конъюнктура  рынка постоянно меняется, поэтому  потребности предприятия  в оборотных  средствах не стабильны. Покрыть  эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможно. Привлекательность работы предприятия за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных.

Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение  эффективности привлечения заемных  средств.

Все источники  финансирования оборотных средств  подразделяются на собственные, заемные, прочие и привлеченные

Рисунок 7. Источники  формирования оборотных средств.

Собственные средства играют главную роль в организации кругооборотов фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. Собственные оборотные средства определяют финансовую устойчивость предприятия. Они служат источником формирования нормируемых оборотных средств.

Для сокращения общей  потребности предприятий в оборотных  средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно  привлечение заемных средств: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников предприятия, облигационных займов.

Банковские кредиты  предоставляются в форме инвестиционных (долгосрочных) кредитов или краткосрочных  ссуд. Назначение банковских кредитов – это финансирование расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, а также финансирование сезонных потребностей предприятия, временного роста товарно-материальных запасов, временного роста дебиторской задолженности, налоговых платежей, незапланированных  расходов.

Краткосрочные ссуды  могут предоставляться: правительственными учреждениями, финансовыми компаниями, коммерческими банками, факторинговыми  компаниями.

Инвестиционные кредиты  могут предоставляться: правительственными учреждениями, страховыми компаниями, коммерческими банками, андеррайтерами, индивидуальными инвесторами.