Совершенствование финансового состояния в части использования дебиторской задолженности

 

Анализ финансовой устойчивости ОАО «Уральский завод РТИ» за  2010 год (таблица 2) показал, что у предприятия по-прежнему сохранилось кризисное финансовое состояние. В данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность предприятия и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности и прочие краткосрочные пассивы. Предприятие по-прежнему находится на грани банкротства.

При кризисном  и неустойчивом финансовом состоянии  устойчивость может быть восстановлена  путем пополнения источников формирования запасов, оптимизации их структуры, а также обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

По данным, приведенным в таблице 7 видно, что  за 2010 год произошло уменьшение резервов, рост долгосрочных обязательств и заимствований  краткосрочного характера, что было вызвано недостатком оборотных средств.

Таблица 3 Анализ динамики и структура пассивов  баланса 2010 года

Наименование статей пассива	Код строки	На начало года, в тыс.руб.	В % к итогу	На конец года, в  тыс.руб.	В % к итогу	Изменение    (+,-)   уд. веса
Капитал и резервы	490	221351	28,5	193852	26,8	-1,7
Долгосрочные обязательства	590	1733	0,2	3222	0,4	+0,2
Краткосрочные обязательства	690	552903	71,3	526787	72,8	+1,5
Итого:	700	775987	100,0	723861	100,0	-

 

Структура оборотных  средств на ОАО «УрРТИ» является неэффективной, так как наибольшая их часть вложена в дебиторскую задолженность. При этом на предприятии наблюдается просроченная дебиторская и кредиторская задолженности.

Все это произошло  в результате неэффективного управления оборотным капиталом.

 

Управление денежными  средствами осуществляется с помощью прогнозирования денежного потока, т.е. поступления (притока) и использования (оттока) денежных средств.

Рассчитывается величина предполагаемых поступлений денежных средств от реализации продукции  с учетом среднего срока оплаты счетов и продажи в кредит. Учитывается также изменение дебиторской задолженности за избранный период, что может увеличить или уменьшить приток денежных средств. Кроме того, определяется влияние внереализационных операций и прочих поступлений.

Параллельно прогнозируется отток денежных средств, то есть предполагаемая оплата счетов за поступившие товары (услуги), а главным образом погашенные кредиторские задолженности. Предусматриваются платежи в бюджет, налоговые органы и внебюджетные фонды, выплаты дивидендов, процентов, оплата труда работников предприятия, возможные инвестиции и другие расходы.

В итоге определяется разница между притоком и оттоком  денежных средств – чистый денежный поток со знаком «плюс» или «минус». Если превышает сумма оттока, то рассчитывается величина краткосрочного финансирования в виде банковской ссуды или других поступлений для того, чтобы обеспечить прогнозируемый денежный поток.

Анализируя состояние  денежных средств, в первую очередь  необходимо обратить внимание на расчетный  счет. Наличие свободных средств на расчетном счете, их постоянный переходящий остаток свидетельствует о положительном факторе.

Важным является не только наличие средств на расчетном  счете, но и причина их образования, а в случае недостатка – разработка дополнительных мер по привлечению этих средств.

Эффективность использования  оборотных средств измеряется показателями их оборачиваемости. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность  последовательного прохождения  средствами отдельных стадий производства и обращения.

 

Глава 3.  Пути  совершенствования  использования  оборотных  средств

3.1. Положительные  и отрицательные тенденции использования  оборотных средств на предприятии

Таблица 4 Структура оборотных средств ОАО «УрРТИ»

Наименование статей	На 01.01.10		На 01.01.011		изменение %
	тыс.руб.	% к  тогу	тыс.руб.	% к итогу
Денежные средства	6662	1,58	2237	0,58	-1,0
Дебиторская задолженность	205888	48,92	175557	45,38	-3,54
в т.ч. покупатели и заказчики	122229	29,04	149265	38,59	9,55
векселя к получению	2993	0,71	-	-	-0,71
авансы выданные	-	-	-	-	-
прочие дебиторы	80664	19,17	26292	6,80	-12,37
Запасы	172049	40,88	194258	50,22	9,34
в т.ч.  сырье и материалы	67805	16,11	86114	22,26	6,15
незавершенное производство	12283	2,92	18965	4,90	1,98
готовая продукция, товары	90520	21,51	87859	22,71	0,20
НДС по приобретенным  ценностям	31036	8,38	13234	3,77	-3,96
Итого оборотных активов	420853	100,00	386848	100,00	-

 

Как следует  из таблицы 4 постоянный мониторинг необходим по всем статьям:

запасы;

дебиторская задолженность до 12 мес.: покупатели и заказчики;

денежные средства.

По каждой из этих статей можно провести мероприятия  для улучшения финансового состояния  предприятия.

 

Для эффективной  деятельности предприятия необходимо  правильно определить потребность в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами приведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы предприятия. Увеличенный норматив оборотных средств  сказывается на снижении скорости оборота оборотного капитала и это приведет к уменьшению прибыли. Занижение оборотных средств приведет к необеспеченности производства производственными запасами и к возможным технологическим срывам. Это ведет к сокращению прибыли.

Для обеспечения своевременного вовлечения в хозяйственный оборот излишних запасов товарно-материальных ценностей нужно осуществить мониторинг текущей финансовой деятельности (сопоставления нормативного и фактического размера запаса). Мероприятия в этом случае должны разрабатываются совместно с отделом материально-технического снабжения (ОМТС) по направлению нормализации сырья и материалов и с управлением продаж (УП)  по нормализации запасов готовой продукции. Основная цель этих мероприятий – высвобождение части финансовых средств, «завязнувших» в сверхнормативных запасах. Для обеспечения бесперебойного производства продукции в нужном количестве и в установленные сроки, а также для достижения на основе этого полной реализации выпуска при минимальных расходах на содержание запасов необходимо сделать следующее:

Подсчитаем все затраты  на сырье для производства РТИ  в 2010 году и сгруппируем в порядке  убывания их стоимости (таблица 5). В полученном списке выделим три следующие группы сырья:

категория А – три  вида сырья, стоимость которого составляет почти 79% от общей суммы затрат;

категория В – три  вида наименований, стоимость которых  составляет около 21%;

категория С – все  остальные, удельный вес которых  в затратах на сырье и материалы  меньше 1%.

Таблица 5. Результаты АВС-группировки основного сырья для производства на 2009г.

Наименование вида сырья	стоимость сырья, тыс.руб.	удельный вес, %	совокупный процент	категория
ИТОГО:	421447,18	100,00	100,00	-
Каучук и регенераты, латекс	182355,51	43,27	78,66	А
Ткани, шнуры, пряжа	149153,53	35,39		А
Техуглерод,  белые  сажи	37526,97	8,9	20,33	В
Основная химия	28084,89	6,66		В
Нефтепродукты	20104,56	4,77		В
Проволока	4221,72	1,01	1,01	С

 

Как видно  из таблицы 5 основное внимание при контроле и управлении запасами должно быть уделено видам сырья категории А, дополнительно для категории В рекомендуется применять приемы вычисления наиболее экономичного (оптимального) размера заказа и оценивать страховой запас. Контроль за остальными видами сырья можно проводить раз в месяц.

Также увеличение запасов, как правило, ведет к привлечению заемных средств, росту кредиторской задолженности, что также отрицательно сказывается на финансовом положении организации. Основной причиной образования сверхнормативных остатков на складах ОАО «УрРТИ» является неравномерное поступление материальных ресурсов, поэтому необходимо провести работу со службами материально-технического снабжения (ОМТС) по направлению нормализации сырья.

3.2. Мероприятия  по повышению эффективности использования  оборотных активов

Мероприятия по повышению эффективности использования  оборотных активов:

1) Мероприятия по ликвидации  сверхнормативных остатках сырья

2)Работа с дебиторской  задолженностью

3)Эффективное управление  денежными средствами

4)Обеспечение ускорения  оборота денежных активов

5) Обеспечение рентабельного  использования временно свободного  остатка денежных активов

6) Минимизация потерь  используемых денежных активов  от инфляции

7) мобилизация дебиторской  задолженности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 10. Мероприятия  по ликвидации сверхнормативных остатках сырья

 

Для обеспечения  высвобождения части финансовых средств, находящихся в сверхнормативных запасах  необходимо провести следующие  мероприятия:

ежемесячно  производить закупку сырья в  необходимых количествах, согласно нормативу;

привлекать  новые источники пополнения запасов, например, объявить тендер по основному  сырью с целью снижения цены закупа;

оптимизировать  структуры этих источников;

снизить уровень  запасов и затрат (постараться  наладить партнерские отношения с поставщиками, чтобы по возможности работать по системе «just in time»).

реализовать запасы сырья и материалов со скидкой  или сработать в производство сырье и материалы со сроком хранения свыше года на 11652,1 млн. руб. При этом сократится оборачиваемость производственных запасов.

Для сокращения периода оборота дебиторской  задолженности можно использовать метод АВС контроля  за  дебиторами.

Таблица 6. Результаты АВС-группировки контроля за дебиторами

Категория	Описание
А	самые крупные дебиторы, дебиторская задолженность которых составляет почти 60% от общей суммы затрат и сроки более трех месяцев;
В	дебиторы, у которых  имеется просроченная дебиторская  задолженность и ее сумма составляет около 21% и не меньше 150 тыс. руб;
С	дебиторская задолженность, просроченная менее одного месяца и имеющая наименьшую величину.

 

По результатам АВС  анализа видно, что дебиторов  можно разделить на 3 категории:

 категория А –  самые крупные дебиторы, дебиторская  задолженность которых составляет  почти 60% от общей суммы затрат и сроки более трех месяцев;

категория В – дебиторы, у которых имеется просроченная дебиторская задолженность и  ее сумма составляет около 21% и не меньше 150 тыс. руб;

категория С – дебиторская  задолженность, просроченная менее  одного месяца и имеющая наименьшую величину.

Поэтому больше внимания нужно уделять дебиторам  категории А, вести постоянный контроль за суммой задолженности.

Во-первых, необходима четкая работа по учету и списанию дебиторской задолженности с  учетом имеющейся нормативно-правовой базы.

Предельный  срок исполнения обязательств по расчетам - 3 месяца с момента фактического получения товара, приемки работ. Такая дебиторская задолженность  называется просроченной

Обязательным  условием истребования дебиторской  задолженности является предъявление иска в арбитражный суд не позднее четырех месяцев с момента отпуска, отгрузки товаров, выполнения работ.

Во-вторых, важно  использовать возможность оплаты долгов векселями, ценными бумагами (акции, облигации), поскольку ожидание оплаты “живыми деньгами” может обойтись гораздо дороже.  

 В-третьих,  по возможности нужно ориентироваться  на увеличение количества заказчиков  с целью снижения риска неуплаты  монопольным потребителем.

В-пятых, не следует  затягивать обращение в арбитражный  суд, если должник неадекватно реагирует на претензии. Зачастую даже предисковое обращение к должнику дает положительную реакцию.

В-шестых, важно, чтобы по любому из направлений работы в части ускорения оборачиваемости  дебиторской задолженности были задействованы квалифицированные менеджеры.