Совершенствование информационной базы финансового состояния предприятия

     Баланс  предприятия отвечает на вопрос, что  представляет собой предприятие на данный момент согласно используемой учетной политике, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. Ответ на последующий вопрос не может быть дан только по данным баланса. Для этого требуется гораздо более глубокий анализ, основанный не только на привлечении дополнительных источников информации, но и на осмыслении многих факторов, которые не находят отражения в отчетности (инфляция, научно-технический прогресс и т.д.).  
 
 
 
 

       2.2 Оценка платежеспособности и  ликвидности баланса предприятия

      Финансовый  анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита, Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

      Собственники  анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы  анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования  решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных  изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа.

      Методика  финансового анализа нужна для  обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

            Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская  отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия.

      Одним из важнейших вопросов анализа финансового состояния предприятия  является оценка уровня его платежеспособности.

      Предприятие является платежеспособным, если его  общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Ликвидным же считается то предприятие, у которого текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

      Показатели  платежеспособности отражают возможность  предприятия погасить краткосрочную  задолженность своими легко реализуемыми средствами.

      При нахождении этих показателей за базу расчета принимают краткосрочные обязательства.

      В таблице  представлен расчет показателей  платежеспособности.

      Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных средств должна быть погашена немедленно. Его значение признается теоретически достаточным, если оно превышает 0,2 – 0,25. Значение этого коэффициента на данном предприятии составляет 0,03 – 0,17. Это весьма низкие показатели, свидетельствующие об отрицательном результате.

      Следующим важным показателем является промежуточный  коэффициент покрытия. Он широко используется банками при решении вопроса о целесообразности предоставления кредита предприятию. Оптимальные оценки этого показателя лежат в диапазоне 0,7 – 0,8. В нашем предприятии промежуточный коэффициент покрытия составляет 0,02 – 0,17. Этот показатель интересует банк, обеспечивающий предприятие кредитами, так как возможность их своевременного погашения зависит, в первую очередь, от своевременного погашения дебиторской задолженности превращения ее в денежные средства. 

Таблица 2.7 Анализ показателей платежеспособности (тыс.руб.)

      Наиболее  обобщающим показателем платежеспособности является коэффициент общего покрытия. Он дает общую оценку платежеспособности предприятия, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материально оборотными средствами. Значение этого показателя не должно опускаться ниже 1. В 2007г. общий коэффициент покрытия в ОГУП «Каргапольское ДРСП» составил 2,16, т.е. предприятие было платежеспособным. Эта же самая тенденция наблюдается вплоть до 2008г.

      На  основании проведенных вычислений можно сделать вывод о том, что уровень платежеспособности ОГУП «Каргапольское ДРСП»  является высоким.

      Платежеспособность  характеризуется ликвидностью баланса предприятия  и рассматривается по скорости возможного превращения различных частей его имущества в денежную форму в суммах, соответствующих сумм платежей по его обязательствам, которые должны быть погашены в эти сроки.

      Для оценки платежеспособности предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса. Принятая группировка статей актива и пассива баланса позволяет осуществить достаточно глубокий анализ финансового состояния предприятия и удобна для предварительного общего ознакомления  с финансовым состоянием конкретного хозяйственного субъекта.

      Анализ  ликвидности баланса предприятия. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

      Анализ  ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.

      Наиболее  мобильной частью ликвидных средств  являются деньги и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе относятся готовая продукция, отгруженные товары и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

      Для определения способности своевременно и в полном объеме произвести расчеты  по краткосрочным обязательствам проведем анализ ликвидности на основании таблицы 2,8. 

Таблица 2.8.

     Исходя  из приведенных данных можно сделать  вывод: соотношение групп актива и пассива не отвечает абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные  активы меньше наиболее срочных обязательств и эта разница растет; труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов). Платежные излишки быстро и медленно реализуемых активов являются только следствием того, что предприятие мало пользуется краткосрочными ссудами и совсем не использует долгосрочные ссуды банка и эти платежные излишки наверняка не будут направлены на погашение наиболее срочных обязательств по причине низкой ликвидности запасов.

     Для оценки перспективной платежеспособности рассчитывают следующие показатели ликвидности: абсолютный, промежуточный и общий коэффициенты ликвидности.

     Абсолютный  показатель ликвидности определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (III раздел пассива баланса). Его значение признается достаточным, если он выше 0,25. Если предприятие в текущий момент может на 25% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. Отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия представляет собой промежуточный коэффициент ликвидности. Удовлетворяет обычно соотношение 1:1. Однако, он может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение 1,5:1.

     Общий коэффициент ликвидности рассчитывается отношением всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство (III раздел актива), к общей сумме краткосрочных обязательств (III раздел пассива). Удовлетворяет обычно коэффициент 1,5 - 2,0.

     Банки и прочие инвесторы отдают предпочтение промежуточному коэффициенту ликвидности. Коэффициенты ликвидности мы видим из таблицы 2.9. 

Таблица 2.9 Рассчитаем коэффициенты ликвидности

          Коэффициент покрытия исчисляется соотношением совокупной величины запасов и затрат (без  расходов будущих периодов), денежных средств краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к текущим обязательствам предприятия. Коэффициент покрытия дает общую оценку платежеспособности фирмы, показывает, в какой мере текущие краткосрочные обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Его экономическая интерпретация очевидна: сколько рублей финансовых ресурсов приходится на один рубль финансовых обязательств.