Теоретические аспекты финансового состояния предприятия

 

 

Расчеты, приведенные  в таблице, позволяют охарактеризовать финансовую устойчивость ООО ТК «Прагма» по следующим показателям:

коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами составил:

на конец 2007 года – 0,531;

на конец 2008 года – 0,508;

коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами составил:

на конец 2007 года – 1 (365589/365589);

на конец 2008 года – 1 (716388 /716388);

коэффициент финансовой устойчивости

К_ф.у. = (СОС+ДО)/ОК, где                                                      формула 2.4.

ДО – долгосрочные обязательства,

ОК – оборотные  активы.

К_ф.у.2007 =  (194005 + 0) / 365589 = 0,531;

К_ф.у.2008 = (363558 + 0) / 716388 = 0,508;

коэффициент автономии (К_в) определяется как отношение суммы

собственных средств  в виде капитала и резервов к стоимости всех активов, то есть по формуле 2.5.

К_в = Ис_с / Валюта баланса                                                        формула 2.5.

К_в2007 = 210688 / 382272 = 0,551;

К_в2008 = 380241 / 733071 =0,519.

Расчетные показатели соответствуют  принятому нормативному значению коэффициента автономии – не менее 0,5. Превышение нормативного значения означает рост финансовой независимости организации, уменьшение риска финансовых затруднений в предстоящем периоде.

Обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Общая величина запасов  и затрат

ЗЗ₂₀₀₈ = 211 536 руб. + 12 295 руб. =  223 831 руб.

2. Наличие собственных  оборотных средств:

СОС₂₀₀₈ = 363558 руб.

3. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):

КФ₂₀₀₈ =  363558 руб.

4. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат (ВИ):

ВИ₂₀₀₈ = 363558 руб.

Трем показателям наличия  источников формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек или недостаток  собственных оборотных средств:

Ф^с = СОС – ЗЗ,                                       формула 2.6.

В данном случае,  Ф^с =  363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.,

2. Излишек или недостаток  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов  и затрат:

Ф^т = КФ – ЗЗ,                                           формула 2.7.

В данном случае,  Ф^т =  363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.,

3. Излишек или недостаток  общей величины основных источников  для формирования запасов и  затрат:

Ф^о = ВИ – ЗЗ,                                             формула 2.8.

В данном случае,  Ф^о =  363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: 1, если Ф>0, 0, если Ф <0.

В данной ситуации мы наблюдаем  редкий тип финансовой устойчивости или абсолютную финансовую устойчивости, при которой S = {1.1.1}. [21, с.101]

 

 

2.3 Оценка деловой активности деятельности ООО ТК «Прагма»

 

Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности производится на основании оценки деловой  активности предприятия. От  деловой  активности предприятия во многом зависят  эффективность использования финансовых ресурсов и стабильность его финансового состояния

Деловая активность –  это реальное проявление действий, заключающихся в мобильности, предприимчивости, инициативе.

Деловую активность предприятия  можно представить как систему количественных и качественных критериев.

Качественные критерии – это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей

Количественные критерии определяются рядом показателей, среди которых наиболее распространенными являются:

- показатели оборачиваемости средств;

- показатели рентабельности деятельности предприятия.

Для расчета показателей  оборачиваемости следует рассчитать:

- коэффициент общей оборачиваемости активов за расчетный период;

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

- средние сроки (в днях) оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

Первый коэффициент  расчитывается по формуле 2.9.

К_ол = Выручка / Средняя за период стоимость активов,                формула 2.9.

К_ол2007 = 1595577 руб./ 228991 руб. = 6,97 оборотов за год;

К_ол2008 = 3019407 руб. / 540988,5 руб. = 5,58 оборотов за год.

Как видно из расчетов, количество оборотов капитала организации  снижается.

Второй коэффициент  по формуле 2.10.

К_ос = Выручка / Среднегодовая сумма собственного капитала,        формула 2.10.

К_ос2007 = 1595577 руб./ 210688 руб. = 7,57 оборотов за год;

К_ос2008 = 3019407 руб. / 380241 руб. = 7,94 оборотов за год.

Из расчетов наблюдается  благоприятная тенденция, характеризующаяся ростом числа оборотов.

Третий коэффициент  по формуле 2.11

К_од = (Средняя годовая сумма дебиторской задолженности / Выручка) * Д (дни в периоде)                                                                                        формула 2.11.

К_од2007 = (38995 руб. / 1595577 руб.) * 365 дней = 8,92 дней

К_од2008 = (53011,5 руб. / 3019407 руб.) * 365 дней = 6,40 дней

Вывод: ускорение оборачиваемости  оборотных средств уменьшает  потребность в них. В данном случае происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, что является негативным моментом и требует для сохранения устойчивого финансового положения предприятия дополнительных оборотных средств.

К обобщающим показателям  оценки эффективности использования  ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатели ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.

Ресурсоотдачи (коэффициент  оборачиваемости авансированного  капитала) характеризует объем реализованной  продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.

На данном предприятии:

- ресурсоотдачи за 2007 год составит 1595577 / 13342 = 119,59 оборотов  за год;

- ресурсоотдачи за 2008 год составит 3019407 / 26683 = 113,14 оборотов  за год.

Происходит снижение показателя ресурсоотдачи, это неблагоприятная тенденция.

Коэффициент устойчивости экономического роста рассчитывается как отношение разности между  чистой прибылью и дивидендами, выплаченными акционерам к собственному капиталу.

Коэффициент устойчивости 2007 год = (112780 руб.- 0 руб.) / 210688 руб. = 0,54

Коэффициент устойчивости 2008 год = (252055 руб.- 0 руб.) / 380241 руб. = 0,66

 

Таблица 2.5.

Расчет показателей  деловой активности ООО ТК «Прагма» [21, с.111]

№ п/п	Формула расчета	Расчет за 2007 год	Расчет за 2008 год	Отклонения
1	2	3	4	5
Показатели оборачиваемости  активов
1	КОа = ВР / А, где КОа  – коэффициент оборачиваемости  всех активов; ВР – выручка без  НДС; А –ср. стоимость активов  за текущий период	1595577 / 228991 = 6,97 оборотов  за год	3019407 / 540988,5 = 5,58 оборотов  за год	-1,39 оборота
2	ПОа = Ас / ВРд, где ПОа  – показатель оборачиваемости всех активов в днях, Ас – среднемесячная стоимость всех активов; ВРд –среднедневная выручка от реализации	19083/4371 = 4,4	45082/8272 = 5,5	+1,1
3	КО воа = ВР/ВОАс, где  КОвоа –коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, ВОАс – ср. стоимость внеоборотных активов за период	1595577 / 8342 = 191,2 оборотов  за год	3019407 / 16683 = 181,0 оборотов  за год	-10,2
4	КОоа = ВР/ОАс, где КОоа – коэффициент оборачиваемости  оборотных активов, ОАс – ср. стоимость оборотных активов за период	1595577 / 228991 = 6,97 оборотов  за год	3019407 / 540989 = 5,58 оборотов  за год	-1,39
5	Коз = СРТ/Зс, где Коз  –коэффициент оборачиваемости запасов  продукции, СРТ – себестоимость  продукции, Зс – средняя стоимость запасов	1430490 / 81000 = 17,66	2647146 / 161768 = 16,37	-1,29
Показатели оборачиваемости  собственного капитала
6	Кос = Выручка / Среднегодовая сумма собственного капитала	1595577 ./ 210688  = 7,57 оборотов  за год	3019407  / 380241  = 7,94 оборотов за год	+ 0,37
Показатели оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности
7	КОдз = ВР/ДЗс, где КОдз –коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности, ДЗс – средняя  сумма дебиторской задолженности	1595577 / 38995 = 40,91 оборотов  за год	3019407 / 53012 = 56,95 оборотов  за год	+ 16,04
8	КОкз = ВР/ДЗс, где КОдз –коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, КЗс – средний  остаток кредиторской задолженности	1595577 / 116707 = 13,67 оборотов  за год	3019407 / 262207 = 11,52 оборотов за год	- 2,15

 

Данный коэффициент  показывает, какими темпами может  развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение  между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и дивидендной политикой. Рост этого показателя положительно характеризует перспективные возможности развития ООО ТК «Прагма».

Прибыль является важнейшей  экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Прибыль характеризует  достигнутый предприятием результат (эффект) в сумме. Однако сумма прибыли как абсолютная величина еще не характеризует финансовую эффективность хозяйствования. Для оценки уровня эффективности финансово-хозяйственной деятельности применяется показатель рентабельности, характеризующий прибыльность по уровню.

Для определения рентабельности производства используется балансовая прибыль. Различают рентабельность предприятия и рентабельность продукции, рентабельность активов.

Рентабельность предприятия  характеризует эффективность его деятельности. Рентабельность продукции рассчитывается как отношение суммы прибыли от реализации продукции к затратам на производство и реализацию продукции. Рентабельность активов определяется как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости активов предприятия.

Для оценки динамики прибыли  представлена таблица 2.6.

Таблица 2.6.

Анализ прибыли ООО  ТК «Прагма», руб.

 

Наименование показателя	Код строки	За 2007 год	За 2008 год	% отклонения
1	2	3	4	5
1.Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи  товаров, услуг (за минусом НДС, акцизов  и прочих обязательных платежей)	010	1589433	3007112	189
1	2	3	4	5
Себестоимость проданных  товаров, услуг	020	1430490	2647146	185
Валовая прибыль	030	158943	359966	227
Коммерческие расходы	040	0	0	-
Управленческие расходы	050	0	0	-
Прибыль от продаж (стр. 010-020-030-040)	060	158943	359966	227
2. Операционные  доходы и расходы
Проценты к получению	070	-	-	-
Проценты к уплате	080	-	-	-
Доходы от участия  в других организациях	090	-	-	-
Прочие операционные доходы	100	-	-	-
Прочие операционные расходы	110	-	-	-
3. Внереализационные  доходы и расходы
Внереализационные доходы	120	-	-	-
Внереализационные расходы	130	10548	28315	268
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	148395	331651	224
Налог на прибыль	170	35615	79596	224
1	2	3	4	5
Прибыль (убыток) от обычной  деятельности	180	-	-	-
4. Чрезвычайные  доходы и расходы
Чрезвычайные доходы		-	-	-
Чрезвычайные расходы		-	-	-
Чистая прибыль	190	112780	252055	224