Теоретические аспекты финансового состояния предприятия

Прием цепных подстановок  применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

На практике выбраны  основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции  с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение  каждой позиции отчётности с рядом  предшествующих периодов и определение  тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный анализ.

Анализ относительных  показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это  и внутрихозяйственный анализ сводных  показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т.п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными  конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных  и стохастических приёмов исследования.

Факторный анализ может  быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель. Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг  аналитических разработок значительно позже.

Методы экономической  кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Все вышеперечисленные  методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т.п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

В настоящее время  практически невозможно обособить  приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

 

1.4 Система показателей, характеризирующих финансовое состояние предприятия

 

Основная целевая установка  финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Анализ финансового  состояния - это способность вовремя  расплатиться по своим обязательствам и финансировать свое долгосрочное имущество за счет собственных и долгосрочных заемных источников.

Финансовая информация - это рабочий язык бизнеса, и практически  невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели.

Анализ финансового  состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса.

Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа, значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам.

Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между  различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.

Считается, что если уровень  фактических финансовых коэффициентов  хуже базы сравнения, то это указывает  на наиболее болезненные места в  деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа.

Для финансового менеджера  финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами. Целевые ориентиры проводимого финансового анализа зависят от того, кто его проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы (акционеры) предприятия или его кредиторы.

Налоговому органу важен  ответ на вопрос способно ли предприятие  к уплате налогов. Поэтому с точки  зрения налоговых органов финансовое положение характеризируется следующими показателями:

– балансовая прибыль;

– рентабельность активов = балансовая прибыль в % к стоимости  активов

– рентабельность реализации = балансовая прибыль в % к выручке  от реализации;

– балансовая прибыль  на 1 рубль средство на оплату труда. Исходя из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступление платежей в бюджет на перспективу.

Банки должны получить ответ  на вопрос о платёжеспособности предприятия, т.е. о его готовности возвращать заемные средства, ликвидации его активов.

Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансового  состояния деятельности ООО ТК  «Прагма»

 

2.1  Характеристика  предприятия ООО ТК «Прагма»

 

Общество с ограниченной ответственностью Торговая компания «Прагма»  является частным коммерческим предприятием и осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом предприятия, Конституцией РФ и действующим законодательством РФ.

ООО ТК «Прагма» является самостоятельным юридическим лицом, зарегистрировано в Межрайонной ИМН РФ № 3 по Волгоградской  области за регистрационным номером 1036603985538 в Едином государственном реестре юридических лиц 21 августа 2004 года. ООО ТК «Прагма» имеет самостоятельный баланс и расчетный счет.

Учредителями ООО ТК «Прагма» являются граждане Российской Федерации, действующие от своего имени: Захаров Владислав Алексеевич и  Крюков Алексей Геннадьевич.

Отношения между учредителями регулируются Учредительным договором  о создании и деятельности ООО ТК «Прагма».

Уставный капитал ООО  ТК «Прагма» в момент учреждения формируется  денежными средствами, вносимыми  участниками, и составляет на момент учреждения 10 000 (десять тысяч) рублей, что составляет 100 долей по 100 рублей каждая. Доли участников распределены следующим образом:

Захаров В.А. – 5 000 рублей – 50 долей.

Крюков А.Г. – 5 000 рублей – 50 долей.

Главной задачей предприятия, отраженной в Уставе, является создание необходимых условий для удовлетворения потребности предприятий и населения  в получении качественных услуг по ремонту автомашин, промышленной и сельскохозяйственной техники.

На текущий момент предприятие осуществляет следующие  виды деятельности:

- ремонт автокранов;

- ремонт сельскохозяйственной  техники;

- ремонт дорожно-строительной  техники;

- ремонт дорожного  покрытия;

- реализация автозапчастей.

На данный момент, численность  работников ООО ТК «Прагма» составляет 16 человек. Состав и структура работников ООО ТК «Прагма» представлена в Таблице 2.1.

директор – 1 человек;

заместитель директора – 1 человек;

производственный персонал – 9 человек;

секретарь – 1 человек;

служащие бухгалтерии  – 2 человека;

менеджер по продажам – 2 человека.

Таблица 2.1.

Состав и структура  работников ООО ТК «Прагма» в динамике

с 2006 по 2008 гг.

 

Категории работников	2006		2007		2008
	чел.	%	чел.	%	чел.	%
руководящие работники	2	28,6	2	18,2	2	12,5
административный персонал	1	14,3	2	18,2	3	18,8
производственный персонал	4	57,1	6	54,5	9	56,3
торговый персонал	0	0	1	9,1	2	12,5
Всего	7	100	11	100	16	100

 

Управление предприятием осуществляется на основе централизованного руководства, объединяющего всех работников. Непосредственное управление предприятием осуществляет директор, назначаемый и освобождаемый от занимаемой должности Советом Учредителей в соответствии с действующим законодательством.

Директор организует работу предприятия, управляет всей его деятельностью, осуществляет подбор, прием на работу и расстановку  кадров. Отвечает за качество оказываемых  услуг и осуществляемых работ. Действует  от имени предприятия и представляет его во всех организациях и   учреждениях.

В пределах своей компетенции  издает приказы и распоряжения. Общие вопросы развития предприятия, касающиеся определения перспектив работы, планирования деятельности, координации деятельности решает заместитель директора. Собрание учредителей устанавливает структуру управления, штатное расписание, распределение должностных обязанностей, размеры заработной платы, а также размеры надбавок и доплат к должностным окладам и порядок премирования. Организационная структура ООО ТК «Прагма» построена по линейно-функциональному принципу и отражена на рисунке 2.1.Как видно из рисунка, руководство предприятием осуществляет директор, в линейном подчинении к нему находится заместитель по общим вопросам, контролирующий нижеприведенные функциональные блоки.

Рис. 2.1. Организационная  структура управления ООО ТК «Прагма»

 

 

 

 

2.2 Анализ финансового положения ООО ТК «Прагма»

 

Финансовое положение  предприятия можно оценивать  с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения – ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть, способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Одна из важнейших  характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Таким образом, во втором случае критерием оценки финансового состояния будет являться финансовая устойчивость предприятия.

Оценку финансового  положения предприятия можно  производить двояко: во-первых, с точки зрения определения платежеспособности предприятия как способности предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Тогда показатели финансовой устойчивости определят способность предприятия расплачиваться по своим долгосрочным обязательствам (в перспективе), а показатели ликвидности – способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным (текущим) обязательствам.

Во-вторых, можно избрать  традиционный подход, который не меняет существа вопроса. То есть анализировать  финансовое положение предприятия, оценка которого строится на анализе  ликвидности и платежеспособности (текущие обязательства) и финансовой устойчивости (перспективы).