Туроператоры в системе индустрии туризма. Их функции и сфера деятельности

 

Конкретный  механизм проведения финансово-экономического анализа будет продемонстрирован  на примере  турфирмы фирмы «Старс», с 2005 года являющейся одним из туроператоров  на российском рынке туристских услуг. Основная сфера деятельности - организация туров на отечественные и заграничные курорты. Общество с ограниченной ответственностью "Старс" создано в соответствии с решением об учреждении, Гражданским Кодексом РФ и ФЗ РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью".

Полное фирменное  наименование общества - Общество с  ограниченной ответственностью "Старс". Сокращенное наименование - ООО "Старс". Общество является коммерческой организацией.

ООО "Старс" является собственником  принадлежащего ему имущества и  денежных средств, которое учитывается на самостоятельном балансе. Имеет печать со своим наименованием и действует на принципах хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости. Для достижения целей своей деятельности вправе нести обязанности, осуществлять любые имущественные и личные неимущественные права, предоставляемые законодательством, от своего имени совершать любые допустимые законом сделки, быть истцом и ответчиком в суде. Общество осуществляет свою деятельность на основании любых, за исключением запрещенных законодательством операций.

Уставный капитал ООО "Старс" составляет 150000 (сто пятьдесят  тысяч) рублей, который распределяется следующим образом: ифо - доля составляет 100% уставного капитала на сумму 150000 (сто пятьдесят тысяч) рублей. Уставный капитал ООО "Старс" может формироваться за счет прибыли от его деятельности.

     В течении последних четырех лет турфирма «Старс» имела довольно большой для осуществляющего подобную деятельность предприятия финансовый оборот, но это не дает оснований сделать вывод об устойчивом финансово-экономическом положении турфирмы как за прошедший период, так и в настоящее время, а так же судить о финансово экономических тенденциях развития в будущем. У руководства фирмы в связи с необходимостью оценки собственных инвестиционных возможностей появилась потребность в проведении финансово-экономического анализа деятельности фирмы за три года.

Излагаемая  ниже технология анализа финансово-хозяйственного состояния предприятия будет  базироваться на информации, представленной в официальных формах бухгалтерской отчетности.

 

Основные экономические  показатели хозяйственной деятельности 

ООО «Старс»

 

Показатели	2009г.	2010 г.	Отклонения	Темп роста, %
Объем реализации услуг, тыс. руб.	36608	25328	-11280	-30
Себестоимость, тыс. руб.	3292	3590	633	9
Прибыль от реализации, тыс. руб.	567	3404	-4829	50
Чистая прибыль, тыс. руб.	4817	8146	1258	69
Затраты на рубль реализации, коп.	0.09	0.14	0.15	1.22=122
Рентабельность хозяйственной деятельности, %	0.13=13	0.32=32	-15	-0.53=-53
Рентабельность продаж, %	0.02=2	0.13=13	-7	-0.42=-42
Среднесписочная численность работников, чел.	30	30	0	0
Прибыль на одного работника, тыс. руб.	113,5	18,9	-94,6	-83,3
Среднегодовая заработная плата одного работника, руб.	358,8	332,4	-26,4	-84
Фонд заработной платы	10764	9972	-744	-7,2

 

 

 

 

 

2.2 Оценка финансового состояния предприятия

 

 Проведен анализ рентабельности ресурсов предприятия, используя при этом данные бухгалтерской отчетности. Результаты расчетов занесены в таблице 1.

Расчет проводился при помощи следующих формул:

Абсолютное  отклонение = отчет-базис 

Темп прироста = (отчет/базис)×100-100

Стоимость имущества = Стоимость основного капитала+ оборотного капитала

Стоимость основного  капитала = (Основные средства на начало года+на конец года)/2

Стоимость оборотного капитала = (Итоги по разделу II на начало года+на конец года)/2

Собственный капитал = (Итоги по разделу III на начало года+на конец года)/2

Долгосрочные  заемные средства = (Займы и кредиты  на начало года+на конец года)/2

Рентабельность  производства продукции = (Чистая прибыль/(Стоимость  основного капитала+оборотного капитала))×100

Рентабельность  затрат = Выручка от продаж/Себестоимость  реализованной продукции 

Рентабельность  продаж по прибыли до продаж = Прибыль  от продаж/Выручка от продаж

Рентабельность  продаж по чистой прибыли = Чистая прибыль/Выручка  от продаж

Рентабельность  активов = Прибыль до налогообложения/Средняя  величина активов 

Рентабельность  основного капитала = Прибыль до налогообложения/Основной капитал

Рентабельность  оборотного капитала = Прибыль до налогообложения/Оборотный  капитал 

Рентабельность  собственного капитала = Прибыль до налогообложения/Собственный капитал 

Рентабельность  активов = Чистая прибыль/Средняя величина активов 

Рентабельность основного капитала = Чистая прибыль/Стоимость основного капитала

Рентабельность  оборотного капитала = Чистая прибыль/ Стоимость оборотного капитала 

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/Собственный капитал

 

Таблица 1 - Динамика показателей рентабельности ресурсов

Показатель	Базис	Отчет	Абсолютные отклонения		Темп прироста, %
Исходная информация, тыс. руб.
1. Выручка от продаж 2. Себестоимость реализованной продукции 3. Коммерческие и управленческие расходы 4. Прибыль от продаж 5. Прибыль до налогообложения 6. Налог на прибыль 7. Чистая прибыль 8. Стоимость имущества  В том числе: 8.1. Стоимость основного капитала 8.2. Стоимость оборотного капитала 8.3. Собственный капитал 9. Долгосрочные заемные средства	25328 3590 18334 3404 10956 2810 8146 34207,5   414,5 33793 32199 -	36608 3292 32749 567 3747 1070 4817 36302,5   455,5 35847 33863 -	11280 -298 14415 -2837 -7209 -1740 -3329 2095   41 2054 1664 -		44,5 -8,3 78,3 -83,4 -65,8 -61,9 -40,8 6,1   9,9 6 5,2 -
Расчетные относительные показатели, руб. / руб.
10. Рентабельность производства продукции 11. Рентабельность затрат	0,24 7,05	0,132 11,12	-0,1 -0,2		-45 57,7
12. Рентабельность продаж по прибыли до продаж 13. Рентабельность продаж по чистой прибыли	0,1 0,3	0,02 0,1	-0,1 -0,2		-88,8 -59
Рентабельность по прибыли до налогообложения
14. Рентабельность активов 15. Рентабельность основного капитала 16. Рентабельность оборотного капитала 17. Рентабельность собственного капитала	0,3 26,4 0,3 0,4	0,1 8,2 0,1 0,1	-0,2 -18,2 -0,2 -0,2	-67,8 -68,8 -67,9 -67,6
Рентабельность по чистой прибыли
18. Рентабельность активов 19. Рентабельность основного капитала 20. Рентабельность оборотного капитала 21. Рентабельность собственного капитала	0,23 19,7 0,24 0,25	0,13 10,6 0,13 0,14	-0,1 -9,1 -0,11 -0,11	-43,5 -46,2 -45,8 -44

 

В результате анализа  рентабельности всего капитала было выяснено, что наивысшей прибыльностью  капитал предприятия характеризовался базисном периоде, когда прибыльность всего капитала предприятия составила 26,4%.

Рентабельность  основного капитала имела тенденцию к снижению в отчетном периоде, почти в 2 раза.

Показатель  рентабельности продаж (оборота) показывает, сколько прибыли приходится на единицу  реализуемой продукции. Как показали расчеты, реализуемая продукция  приносила прибыль во всех периодах, но уменьшилась в отчетном.

Проведен комплексный анализ интенсификации производственных ресурсов предприятия, при использовании данных бухгалтерской отчетности. Результаты расчетов занесены в таблицу 2.

Расчеты произведены при помощи формул:

Материальные  затраты=Затраты по основной деятельности×0,2

Затраты на оплату труда=Затраты по основной деятельности ×0,25

Отчисления  на социальные нужды=Затраты по основной деятельности ×0,26

Амортизация=Затраты  по основной деятельности ×0,15

Прочие затраты=Затраты по основной деятельности-материальные затраты-затраты на оплату труда-отчисления на социальные нужды-амортизация

Стоимость капитала=Стоимость  основного капитала+оборотного капитала

Материалоотдача= Выручка от продаж/Материальные затраты 

Зарплатоотдача= Выручка от продаж/Затраты на оплату труда

Амортизациоотдача= Выручка от продаж/Амортизация

Затратоотдача= Выручка от продаж/Затраты по основной деятельности

Фондоотдача основного  капитала= Выручка от продаж/Стоимость  основного капитала

Фондоотдача оборотного капитала= Выручка от продаж/Стоимость оборотного капитала

Производительность  труда= Выручка от продаж/Среднесписочная  численность, чел 

Средняя заработная плата одного работника= Затраты  на оплату труда/Среднесписочная численность,чел 

Прибыль от продаж на одного работника= Прибыль от продаж/Среднесписочная  численность, чел 

Фондовооруженность= Стоимость основного капитала/Среднесписочная  численность, чел.

 

Таблица 2 - Динамика показателей интенсификации производственных ресурсов предприятия

 

			Абсолютное отклонение	Темп прироста, %
Показатель	Базис	Отчет
Исходная информация, тыс. руб.
1. Выручка от продаж	25328	36608	11280	43
2. Прибыль от продаж	3404	567	-2837	-83
3. Затраты по основной деятельности предприятия	3590	3292	-298	-8
В том числе, тыс. руб.
3.1. Материальные затраты	718	658,4	-59,6	-8
3.2. Затраты на оплату труда	897,5	823	-74,5	-8
3.3. Отчисления на социальные нужды	933,4	855,9	-77,5	-8
3.4. Амортизация	538,5	493,8	-44,7	-8
3.5. Прочие затраты	502,6	460,9	-41,7	-8
4. Затраты по основной деятельности	3590	3292	-298	-8
5. Стоимость капитала	34207,5	36302,5	2095	6
6. Стоимость основного капитала	414,5	455,5	41	10
7. Стоимость оборотного капитала	33793	35847	2054	6
8. Среднесписочная численность, чел.	30	30	0	0
Расчетные относительные показатели, руб. / руб.
9. Материалоотдача 10. Зарплатоотдача 11. Амортизациоотдача 12. Затратоотдача 13. Фондоотдача основного капитала 14. Фондоотдача оборотного капитала 15. Производительность труда 16. Средняя заработная плата одного работника 17. Прибыль от продаж на одного работника 18. Фондовооруженность	35,3 28,2 47 7 61 0,7 844,3 29,9 113,5 13,8	55,6 44,5 74 11 80,4 1,02 1220,3 27,7 18,9 15,2	20,3 16,3 27 4 19,4 0,32 367 -2,2 -94,6 1,4	58 58 57 57 32 46 46 -7 -83 10

 

Из  анализа данных таблицы 2 можно отметить следующее:

1)  показатели, характеризующие уровень интенсификации  за исследуемый период: увеличивается  сумма  оборотного капитала  на 2054 тыс. руб. (на 6%) и сумма затрат  уменьшилась на 298 тыс. руб. (на 8%);

2. эффективность интенсификации увеличивается за весь период исследования. Выручка на 1 руб. основных средсв на19,4 (на 32%)и оборотных средств на 46%. Так же увеличилась производительность труда на 46%. Фондовооруженность возросла на 10%.

 

 

Проведен комплексный анализ состояния и использования оборотного капитала предприятия. Результаты расчетов занесены  в таблицу 3.

Расчет производится при помощи формул:

Коэффициенты  оборачиваемости составляющих оборотного капитала, раз = выручка от продаж / оборотного капитала. 
Продолжительность одного оборота к-го вида оборотного капитала, дни = 365 * вид оборотного капитала / выручка от продаж. 
Рентабельность оборотного капитала, руб./руб. = прибыли / оборотный капитал

 

 

Таблица 3 - Динамика изменения факторов, характеризующих эффективность использования оборотного капитала предприятия

 

Показатель	Базис	Отчет	Абсолютное отклонение	Темп прироста, %
Исходная информация, тыс. руб.
/. Финансовые показатели
1. Выручка от продаж 2. Прибыль от продаж 3. Прибыль до налогообложения 4. Чистая прибыль	25328 3404 10956 8146	36608 567 3747 4817	11200 -2837 -7209 -3329	44,4 -83 -65,8 -40,8
//. Оборотный капитал, тыс. руб.
1. Оборотный капитал  В том числе: 1.1. Запасы 1.2. Производственные запасы 1.3. Готовая продукция и товары для перепродажи 1.4. Незавершенное производство 2. Дебиторская задолженность 3. Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства	33793   104,5 - 83   - 4797,5 27821,5	33863   105 - 83,5   - 6797 28071	70   0,5 - 0,5   - 1999,5 249,5	0,2   0,4 - 0,6   - 41,7 0,9
///. Структура оборотного капитала, %
1. Оборотный капитал  В том числе: 1.1. Запасы 1.2. Производственные запасы 1.3. Готовая продукция и товары для перепродажи 1.4. Незавершенное производство 2. Дебиторская задолженность 3. Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства	100   55,7 - 44,3   - 2558,6 14838,1	100   55,7 - 44,3   - 3605,8 14891,7	0   0 - 0   - 1047,2 53,6	0   0 - 0   - 40,9 0,4
IV Оценка трансформации оборотного капитала в денежные средства, тыс. руб.
1. Быстрореализуемые активы 2. Среднереализуемые активы 3. Медленнореализуемые активы 4. Оборотные активы, тыс. руб.	1069 32619 389 34077	873 34866,5 110 35849,5	-196 2187,5 -279 1772,5	-18,3 6.9 -71 5,2
V. Структура оборотного капитала по ликвидности, %
1. Наиболее ликвидные активы 2. Среднереализуемые активы 3. Медленнореализуемые активы 4. Итого оборотного капитала	3,16 96,5 1,15 100,8	2,6 98,8 0,32 105	-0,6 2,3 -0,8 4,2	-17,7 130 -72 4
VI Коэффициенты оборачиваемости составляющих оборотного капитала, раз
1. Оборотный капитал  В том числе: 1.1. Запасы 1.2. Производственные запасы 1.3. Готовая продукция и товары для перепродажи 1.4. Незавершенное производство 2. Общая дебиторская задолженность 2.1. Краткосрочная дебиторская задолженность 3. Краткосрочные финансовые вложения 4. Денежные средства 5. Денежные средства и КФВ	0,74     242,4 - 305 - 5,3 - 0,9 0,9 1,8	1,08     348,6 - 438 - 5,4 - 1,2 1,2 2,4	0,36     106,2 - 133 - 0,1 - 0,3 0,3 0,6	45,9     43 - 43 - 1,9 - -36 -36 33
VII. Продолжительность одного оборота к-го вида оборотного капитала, дни
1. Оборотный капитал В том числе: 1.1. Запасы 1.2. Производственные запасы 1.3. Готовая продукция и товары для перепродажи 1.4. Незавершенное производство 2. Общая дебиторская задолженность 2.1. Краткосрочная дебиторская задолженность 3. Краткосрочные финансовые вложения 4. Денежные средства 5. Денежные средства и КФВ	480   1,5 - 1,2   - 68 - 210 15,1 225	333   1 - 0,8   - 66,8 - 276 8,6 284,6	-147   -0,5 - -0,4   - -1,2 - 66 -6,5 59,9	-30   -33 - -33   - -1,7 - 31 -43 26
VIII. Рентабельность оборотного капитала, руб./руб.
7. По прибыли от продаж 8. По прибыли до налогообложения 9. По чистой прибыли	0,1 0,3 0,24	0,01 0,1 0,14	-0,09 -0,2 -0,1	-90 -66 -41,7

 

Проанализировав данные таблицы, можно сделать следующие  выводы:

1) Запасы. За отчётный период запасы увеличились на 0,500 т.р. Доля запасов в структуре оборотных активов за отчётный период составила 55 %, что говорит о том, что оборотные активы на половину сосредотачиваются в наименее ликвидной форме и это приводит к замедлению их оборачиваемости.

2) Дебиторская задолженность. В  оборотных активах предприятия  дебиторская задолженность увеличилась.  С одной стороны, это  тенденция   свидетельствует об присутствии  отвлеченных средств и   оборота  в качестве краткосрочной дебиторской  задолженности, как следствие, понижается ликвидность оборотных средств.

3) Краткосрочные финансовые вложения. Это показатель характеризует  финансовую активность предприятия,  увеличевшуюся в данном отчётном  периоде. Из этого можно сделать  вывод, что организация  вела финансовую деятельность и  производила какие-либо инвестиционные вклады.

4) Денежные  средства. В анализируемом периоде общая сумма денежных средств организации увеличилась на  249,5  т.р.. Увеличение доли денежных средств говорит о незначительном повышении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости.

За  данный отчётный период доля оборотных  активов в общем объёме имущества  предприятия незначительно увеличилась  на 0.21 % пункта, что говорит о незначительном ускорении оборачиваемости активов  предприятия в данном отчётном периоде.

Доля  запасов в структуре оборотных  активов за отчётный не изменилась, что является хорошим показателем, и говорит о том, что оборотные  активы не приобретают  неликвидную  форму и это не приведет к замедлению их оборачиваемости.

5) Дебиторская  задолженность. За отчётный период  она увеличилась на 1999,5  т.р.  С одной стороны, это отрицательная  тенденция и свидетельствует  об увеличении отвлеченных средств  в качестве дебиторской задолженности  и об их уходе из оборота,  как следствие, понижается ликвидность оборотных средств. С другой стороны, это может говорить об увеличении спроса на продукцию и объёма её производства  и реализации.

6) Краткосрочные  финансовые вложения. В данном отчётном периоде, как и в предыдущих, отсутствует показатель краткосрочных финансовых вложений. Из этого можно сделать вывод, что предприятие продолжает заниматься только производственной деятельностью и не инвестирует свои капиталы.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств  и продолжительность их оборота.