Денежное обращение и национальная денежная система

1. МО = наличные деньги в обращении.

Наличные деньги - валюта одной из стран в каком-либо физическом представлении у конкретного физического или юридического лица. Примером физических представлений могут быть купюры и монеты. Наличные деньги неудобны тем, что ими нельзя заплатить удалённо (например, в Интернете), для этого нужно использовать электронные деньги или безналичную оплату, но очень удобны, когда нужно оплатить что-либо конфиденциально. Ещё плюсы - невозможность отъёма через взлом программы и физическое представление денег (например, если триллион рублей можно подержать на карточке, то в руках подержать купюрами по пять тысяч рублей невозможно). [20]

2. М1 = МО + чеки + вклады до востребования.

Чек – ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное письменное распоряжение чекодателя (обычно владельца текущего счета) банку уплатить держателю чека указанную в нем сумму. Чек должен быть предъявлен к оплате в течение срока, установленного законодательством. Различают чеки именные, на предъявителя и ордерные (выписанные в пользу определенного лица или по его приказу). Практикуются также так называемые туристские или дорожные чеки. В розничной торговле квитанция кассы о приеме денег от покупателя. [21]

Вклад до востребования (или  депозит до востребования) — банковский вклад, возвращаемый вкладчику полностью  или частично по первому его требованию. Изъятие денег может осуществляться наличными, банковским переводом или  выставлением чека. Денежные средства, полученные банком от вкладчика, хранятся на расчётном или контокоррентном  счёте. Обычно средства с этих вкладов  используются для финансирования текущих  расходов населения и расчётов между организациями. [20]

3. М2 = М1 + средства на расчётных счетах, срочные вклады.

Расчетный счет – это счет, открываемый учреждением банка для юридического лица и предназначенный для хранения денежных средств и проведения расчетных операций по требованию владельца счета, в отличие от расчетного субсчета, открываемого для несамостоятельных хозяйственных объектов (подразделений юридического лица) и служащего только для зачисления поступлений (выручки от продажи товаров, платы за выполнение работ и услуг и т. д.) и последующего их перечисления на расчетный счет юридического лица. [20]

Срочные вклады - банковский депозит, предоставленный на фиксированный срок, подлежит возврату по истечении установленного срока. [27]

4. МЗ = М2 + сберегательные вклады.

Сберегательные вклады - денежные вклады физических лиц, населения, внесенные на хранение с целью получения процентов в сберегательные банки и кассы. [27]

5. L = M3 + ценные бумаги

Ценная бумага- это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной  формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление  или передача которых возможны только при его предъявлении. Ценная бумага может появиться только в результате эмиссии. Эмиссия ценных бумаг - это  последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг. [14]

В международной статистике в объеме денежной массы, кроме наличных денег, учитываются также депозитные деньги. [22]

Применяются и более широкие  денежные агрегаты. Для обеспечения  стабильности национальной денежной единицы  центральный банк страны принимает  меры, направленные на поддержание  необходимой структуры денежной массы, оптимальной в существующих экономических условиях. Относительное  равновесие между соотношением различных  денежных агрегатов считается достигнутым, если темпы роста агрегатов М2 и Мз превышают темпы роста М1.

В Республике Беларусь денежные агрегаты выделяются в соответствии с международными стандартами. Однако вследствие недостаточного уровня развития безналичных расчетов населения, рынка  банковских услуг, финансовых рынков и  ряда других причин показатели денежной массы, используемые в республике, отличаются по своему составу от показателей, применяемых  в развитых странах.

Денежные агрегаты, рассчитываемые Национальным банком Республики Беларусь, следующие:

MО(наличные деньги в обороте) — включает банкноты и монеты в обращении на руках физических лиц и в кассах небанковских кредитно-финансовых организаций и субъектов хозяйствования;

М1 — включает MО И переводные депозиты, представляющие собой остатки средств небанковских кредитно-финансовых организаций, коммерческих и некоммерческих организаций, индивидуальных предпринимателей и физических лиц на текущих, депозитных и других счетах до востребования;

М2 (рублевая денежная масса в национальном определении) — включает М1 и другие депозиты (срочные депозиты), открытые в кредитных организациях в белорусских рублях, а также средства в ценных бумагах (кроме акций) у небанковских кредитно-финансовых организаций, коммерческих и некоммерческих организаций, индивидуальных предпринимателей и физических лиц — резидентов Республики Беларусь в белорусских рублях;

Мз (широкая денежная масса) — включает М2 и переводные и срочные депозиты в иностранной валюте, а также ценные бумаги (кроме акций) в иностранной валюте небанковских кредитно-финансовых организаций, коммерческих и некоммерческих организаций, индивидуальных предпринимателей и физических лиц. [26]

 

 

2. Кредитный характер современного денежного обращения

 

Обратим внимание на существующее взаимодействие между деньгами и  кредитом, между денежными и кредитными отношениями, на формирование единой денежно-кредитной  системы страны.

Кредит (от лат. creditum ссуда, долг; или credo – доверяю, верю) - займ денег в товарной или денежной форме, предоставляемый при условии возвратности и с выплатой процентов за использование денег. [15]

Из курса «Микроэкономика» нам известно, что кредитные отношения  есть инструмент рынка ссудного (заёмного) капитала. Их возникновение и развитие способствует разрешению ряда экономических  противоречий, связанных с неравномерностью движения производительного капитала.

Так, временный избыток денежного капитала у одного предприятия вполне может соседствовать с недостатком капитала у другого хозяйствующего субъекта. В этих условиях появление особых долговых или кредитных отношений, которые устраняют несоответствие между временем производства и временем обращения капитала, имеет позитивное значение.

Кредит – это система экономических отношений, выражающихся в движении имущества или денежного капитала, предоставляемых в ссуду на условиях возвратности, срочности, материальной обеспеченности и предполагающих, как правило, особую плату в виде процента. [9, с.383]

Таким образом, кредитные  отношения – это все виды денежных отношений, возникающих на основе срочности, платности и возвратности. Кредит как экономическая категория  проявляет свою сущность не в платеже  по истечении срока, а в самом  факте отсрочки платежа. Кредитор и  заёмщик как субъекты экономических  отношений появляются во всех тех  случаях, когда на одном полюсе отсрочено  получение эквивалента, а на другом – его уплата. Существует точка  зрения, в соответствии с которой  отношения кредита – это, прежде всего, доверие. Но кредит возникает лишь тогда, когда происходит совпадение интересов кредитора и заёмщика.

Кредит позволяет преодолеть барьер ограниченных накоплений. Но кредит создаёт экономические предпосылки  для образования тех доходов, которые в дальнейшем будут получены от реализации кредитуемого инвестиционного  проекта и выступят экономическим  источником его погашения. Заёмщик  обращается к кредитору с просьбой о ссуде не потому, что ему доверяют, а потому, что заинтересован в  получении новых доходов, которые  можно использовать для погашения  долга и собственного развития (см. ПРИЛОЖЕНИЕ А).

Основными стадиями движения кредита выступают:

• формирование доверительных отношений между кредитором и заёмщиком;
• размещение кредита (ссуды) и его получение заёмщиком;
• использование кредита;
• высвобождение денежных ресурсов из хозяйственного оборота заёмщика, возврат ранее позаимствованных средств кредитору и погашение задолженности. [13]

Экономическая роль кредита  заключается в перераспределении  стоимости на основе платности, срочности, обеспечения и возврата. Особенностью кредитного перераспределения является его «временный» характер. Перераспределение  стоимости осуществляется во временном  интервале между выдачей товаров (финансовых средств) заёмщику и обратным их поступлением кредитору. Другими  словами, за счет свободных денежных средств одних хозяйственных  субъектов удовлетворяются потребности  в средствах других субъектов.

Принято выделять следующие функции кредита:

• распределительная;

• замещающая (замещает деньги в обращении);

• стимулирующая;

• контрольная.

Эти функции кредита тесно  взаимосвязаны и в своей совокупности отражают экономическую роль кредитования как такового. [8]

Формы кредита  различают следующие:

1. Банковский кредит - это кредит предоставляемый банками в денежной форме.
2. Коммерческий кредит - кредит, предоставляемый физическими или юридическими лицами.
3. Гарантированный кредит - это кредит предоставляемый под обеспечение, проще говоря под залог.
4. Краткосрочный кредит - это кредит предоставляемый, как правило, сроком до 1 года.
5. Долгосрочный кредит - кредит предоставляемый сроком более 1 года.
6. Государственный кредит - это кредит предоставляемый государству физическим или юридическим лицом.
7. Международный кредит - кредит предоставляемый физическому или юридическому лицу другой страны.

Все выше перечисленные формы  кредита являются основными. Выделенные формы кредита являются продуктом  социально экономических отношений  нынешнего общества. [7]

В отдельных случаях используются и другие формы кредита, в частности:

• Прямая и косвенная. Прямая - отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю, без опосредуемых звеньев. Косвенная - возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов.
• Явная и скрытая. Явная - кредит под заранее оговоренные цели. Скрытая - возникает, если ссуда использована на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон.
• Старая и новая. Старая - форма, появившаяся вначале развития кредитных отношений. новым формам кредита можно отнести лизинговый кредит. Объектом обеспечения становятся не только традиционное недвижимое имущество, но и современные виды техники, новые товары, являющиеся признаком современной жизни (автомобили, яхты, дорогостоящая видеоаппаратура, компьютеры). Современный кредит служит новой формой кредита по сравнению с его ростовщической формой.
• Основная (преимущественная) и дополнительная.
• Развитая и неразвитая и др. [18]

Единые принципы на которых основываются все формы кредита:

1.Возвратность. Данный принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора средств после завершения их использования заемщиком.

2.Срочность. Принцип отражает необходимость возврата кредита не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций.

3.Платность. Использование ссуженной собственности является платным. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет использования кредита прибыли между заемщиком и кредитором.

4.Обеспеченность. Этот принцип выражает необходимость защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит свое выражение в требованиях кредитора представить залог, поручительство или гарантии. [7]

Бесспорно, деньги и кредит есть величайшее изобретение человечества. Известно, что основой возникновения денег выступает товарное производство. Что касается кредита, то такие доверительные отношения вполне могли возникать и в условиях натурального хозяйства, которое исторически предшествовало товарному производству. Тем самым напрашивается вывод о первичности кредита и вторичности денег. Тезис о первичности кредита и вторичности денег имеет не только теоретическое значение. Есть смысл обратить внимание на то, что кредит выступает как один из факторов зарождения денег. Длительный период времени развитие денежных и кредитных отношений протекает в неразрывном единстве, взаимно дополняясь и обогащаясь. Современная денежная система имеет не только бумажный, но и кредитный характер. Бумажные деньги, полностью оторвавшись от своего золотого происхождения, окончательно утратив товарный вид, тем не менее не только успешно выполняют отведённые им функции, выступают как знак стоимости и богатства, но имеют так называемое долговое происхождение, т.е. порождаются доверительными кредитными отношениями. [9, с.385]