Особенности функционирования мирового кредитного рынка

 Введение 2

1 Международный  кредит: сущность, структура. Функции  кредита 4

      Классификация  форм международного кредита  13    3.Особенности функционирования  мирового кредитного рынка 20

      Практическое  задание 24    Список использованной  литературы 25

 Введение 

 В последние  годы во внешней торговле России  существенно возросло значение  кредита, т. е. предоставление  заемных средств в денежной  или товарной форме на условиях  срочности, возвратности и платности  для осуществления внешнеторговых  сделок или для содействия  экспорту и импорту товаров. 

 В качестве  кредиторов и заемщиков выступают  банки, предприятия, государства,  международные финансовые институты.  Условия международного кредита  отражают его связь с экономическими  законами рынка и используются  для решения задач экономических  агентов рынка и государства. 

 У предприятий  всех форм собственности все  чаще возникает потребность привлечения  заемных средств для осуществления  своей деятельности и извлечения  прибыли. Наиболее распространенной  формой привлечения средств является  получение банковской ссуды по  кредитному договору.

 Кредит играет  важную роль в развитии международного  товарооборота. Создавая дополнительный  спрос на рынке со стороны  заемщиков, он способствует увеличению  объемов мировой торговли. Условия  кредитования экспорта являются  важным фактором конкурентной  борьбы отдельных фирм и государств  за рынки сбыта. 

 Особенно активно  кредитование внешней торговли  стало развиваться в послевоенный  период. С начала 60-х годов экспортный  кредит стал нормой международной  торговли многими видами товаров,  и в первую очередь машинами  и оборудованием. По некоторым  оценкам, долгосрочный международный  кредит в той или иной форме  обслуживает в настоящее время  до 80 % экспорта машин и оборудования.

 В современных  условиях обострения конкуренции  в международной торговле каждое  государство стремится создать  условия для повышения конкурентоспособности  отечественных экспортеров. В  этих целях государство во  многих странах с развитой  рыночной экономикой осуществляет  операции по рефинансированию  сделок промышленных компаний  и банков, вовлеченных в экспортное  кредитование.

 Знание процесса  кредитования (виды кредита, этапы  и условия его предоставления) как для продавцов, так и  для покупателей является ключевым  моментом для осуществления экспортно-импортных  операций. Это связано, прежде  всего, с тем, что в настоящее  время практически ни одна  внешнеторговая сделка не обходится  без кредита в той или иной  форме. 

 Огромную роль  в сфере международного кредита  играют международные и региональные  финансово-кредитные институты:  Международный Валютный Фонд, Международный  банк Реконструкции и Развития, Европейский банк Реконструкции  и Развития и др. Все эти  банки существенную часть своих  ликвидных ресурсов формируют  на рынках капитала: как на  международном, так и на национальных. Некоторая же часть отчисляется  из бюджетов стран-членов банков. Активные операции банков развития  реализуются как кредиты различным,  прежде всего развивающимся странам. 

1. Международный  кредит: сущность, структура. Функции  кредита. 

 Международный  кредит традиционно играл роль  фактора, который главным образом  обслуживал внешнеторговые связи  между отдельными странами. Во  второй половине нашего столетия  положение стало меняться, и к  настоящему времени фактически  уже сформировался международный  рыночный механизм кредита, который  охватывает не только сферу  международной торговли товарами  и услугами, но и процессы реальных  инвестиций, регулирование платежных  балансов, обслуживание внешнего  долга стран-дебиторов. 

 Международный  кредит - это предоставление денежно-материальных  ресурсов одних стран другим  во временное пользование в  сфере международных отношений,  в том числе и во внешнеэкономических  связях. Эти отношения осуществляются  путем предоставления валютных  и товарных ресурсов иностранным  заемщикам на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

 Средства для  международного кредита мобилизуются  на международном рынке ссудных  капиталов, на национальных рынках  ссудного капитала, а также за  счет использования ресурсов  государственных, региональных и  международных организаций. Размер  кредита и условия его представления  фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и  заемщиком. В качестве кредиторов  и заемщиков могут выступать  банки, фирмы, государственные  учреждения, правительства, международные  и региональные валютно-кредитные  финансовые организации. 

 Государство может  участвовать в международном  кредите развитых стран не  только как заемщик и кредитор, но и как гарант. Например, широко  практикуется государственное гарантирование  экспортных кредитов. Используются  различные формы государственного  и международного регулирования  международных кредитов, в частности  – межправительственные и джентльменские  соглашения об условиях экспортных  кредитов.

 Кредитные отношения  в экономике базируются на  определенной методологической  основе, одним из элементов которой  выступают принципы, строго соблюдаемые  при практической организации  любой операции на рынке ссудных  капиталов. Эти принципы стихийно  складывались еще на первом  этапе развития кредита, а в  дальнейшем нашли прямое отражение  в общегосударственном и международном  кредитном законодательствах. 

 Возвратность  кредита. 

 Срочность кредита 

 Он отражает  необходимость его возврата не  в любое приемлемое для заемщика  время, а в точно определенный  срок, зафиксированный в кредитном  договоре или заменяющем его  документе. Нарушение указанного  условия является для кредитора  достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке — предъявления финансовых требований в судебном порядке. Частичным исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды_,_ срок погашения которых в кредитном договоре изначально не определяется. Эти ссуды, достаточно распространенные в XIX— начале XX вв. (например, в аграрном комплексе США), в современных условиях практически не применяются, прежде всего, из-за создаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования.

 Платность кредита.  Ссудный процент. 

 Этот принцип  выражает необходимость не только  прямого возврата заемщиком полученных  от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их  использование. Экономическая сущность  платы за кредит отражается  в фактическом распределении  дополнительно полученной за  счет его использования прибыли  между заемщиком и кредитором. Практическое выражение рассматриваемый  принцип находит в процессе  установления величины банковского  процента, выполняющего три основные  функции: 

   перераспределение  части прибыли юридических и  дохода физических    лиц; 

      регулирование  производства и обращения путем  распределения    ссудных капиталов  на отраслевом, межотраслевом и  международном    уровнях; 

      на  кризисных этапах развития экономики  — антиинфляционную    защиту  денежных накоплений клиентов  банка. 

     Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы  годового дохода, полученного на  ссудный капитал, к сумме предоставленного  кредита выступает в качестве  цены кредитных ресурсов.

 Подтверждая роль  кредита как одного из предлагаемых  на специализированном рынке  товаров, платность кредита стимулирует  заемщика к его наиболее продуктивному  использованию. Именно эта стимулирующая  функция не в полной мере  использовалась в условиях плановой  экономики, когда значительная  часть кредитных ресурсов предоставлялась  государственными банковскими учреждениями  за минимальную плату (1,5 —  5% годовых) или на беспроцентной  основе.

 Цена кредита  отражает общее соотношение спроса  и предложения на рынке ссудных  капиталов и зависит от целого  ряда факторов, в том числе  чисто конъюнктурного характера: 

   цикличности  развития рыночной экономики  (на стадии спада    ссудный  процент, как правило, увеличивается,  на стадии    быстрого подъема  — снижается);

      темпов  инфляционного процесса (которые  на практике даже    несколько  отстают от темпов повышения  ссудного процента);

      эффективности  государственного кредитного регулирования,    осуществляемого через учетную  политику центрального банка    в процессе кредитования им  коммерческих банков;

      ситуации  на международном кредитном рынке  (например, проводившаяся    США  в 80-х гг. политика удорожания  кредита обусловила привлечение    зарубежного капитала в американские  банки, что отразилось    на состоянии соответствующих  национальных рынков);

      динамики  денежных накоплений физических  и юридических    лиц (при  тенденции к их сокращению  ссудный процент, как правило,    увеличивается);

      динамики  производства и обращения, определяющей  потребности    в кредитных  ресурсах соответствующих категорий  потенциальных    заемщиков; 

      сезонности  производства (например, в России  ставка ссудного    процента  традиционно повышается в августе  - сентябре, что    связано с  необходимостью предоставления  аграрных кредитов    и кредитов  для завоза товаров на Крайний  Север);

      соотношения  между размерами кредитов, предоставляемых    государством, и его задолженностью (ссудный процент стабильно    возрастает при увеличении внутреннего  государственного    долга).

     Обеспеченность  кредита 

 Этот принцип  выражает необходимость обеспечения  защиты имущественных интересов  кредитора при возможном нарушении  заемщиком принятых на себя  обязательств и находит практическое  выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или  под финансовые гарантии. Особенно  актуален в период общей экономической  нестабильности, например, в отечественных  условиях.

 Целевой характер  кредита 

 Распространяется  на большинство видов кредитных  операций, выражая необходимость  целевого использования средств,  полученных от кредитора. Находит  практическое выражение в соответствующем  разделе кредитного договора, устанавливающего  конкретную цель выдаваемой ссуды,  а также в процессе банковского  контроля над соблюдением этого  условия заемщиком. Нарушение  данного обязательства может  стать основанием для досрочного  отзыва кредита или введения  штрафного (повышенного) ссудного  процента.

 Дифференцированный  характер кредита 

 Этот принцип  определяет дифференцированный  подход со стороны кредитной  организации к различным категориям  потенциальных заемщиков. Практическая  реализация его может зависеть  как от индивидуальных интересов  конкретного банка, так и от  проводимой государством централизованной  политики поддержки отдельных  отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.)

 Место и роль  кредита в экономической системе  общества определяются, прежде всего,  выполняемыми им функциями. 

 Перераспределительная  функция 

 Международный  кредит осуществляет перераспределение  финансовых и материальных средств  между странами, позволяя использовать  их с большей эффективностью, или удовлетворение наиболее  острых потребностей в заемных  средствах. Через механизм международного  кредита ссудный капитал устремляется  в те сферы, которым отдается  предпочтение исходя из текущих  и стратегических задач национального  капитала в целях обеспечения  максимальных прибылей.