Особенности функционирования мирового кредитного рынка

2_. Акцептно-рамбурсный  кредит —_ акцепт векселя банком  при условии получения гарантии  со стороны иностранного банка,  обслуживающего импортера. В таком  случае импортер до истечения  срока тратты должен внести  средства в свой банк, который  переводит (рамбурсирует) их иностранному  банку, акцептовавшему тратту, после  чего последний оплачивает ее  экспортеру в установленный срок.

 С конца 50-х  — первой половины 60-х гг. распространились  новые методы финансирования  экспорта из развитых капиталистических  стран, среди которых ведущее  место принадлежит прямому банковскому  кредитованию иностранных покупателей.  При этом происходит своеобразное  разделение функций между банковским  и фирменным кредитованием: первое  сосредотачивается главным образом  на предоставлении крупных средне- и долгосрочных кредитов покупателям  продукции страны-кредитора; второму  отводится сфера краткосрочных  кредитных сделок на небольшие  суммы. Если в начале 60-х гг. соотношение между фирменными  и банковскими кредитами в  общем объеме средне- и долгосрочного  кредитования, например, в Великобритании  и Франции равнялось 2:1, то в  последние годы на долю банковских  кредитов (кредиты покупателю) приходится  свыше 3/4 экспортных кредитов  данной продолжительности. 

 Заметно активизировалась  роль государства в развитии  механизма прямого банковского  кредитования. Опираясь на систему  государственных гарантий и преференций  по экспортным кредитам, прибегая  в случае необходимости к рефинансированию  своих заграничных активов в  государственных кредитных институтах  по льготным ставкам, банки  в короткое время увеличили  объем предоставляемых кредитов  и обеспечили их умеренную  стоимость для заемщиков. 

 Первоначально  прямое кредитование импортеров  осуществлялось путем «связывания»  кредита с разовой внешнеторговой  сделкой. В последнее время  широкое распространение получило  открытие банками так называемых  кредитных линий для своих  иностранных заемщиков на оплату  внешнеторговых сделок.

3. Особенности функционирования  мирового кредитного рынка 

 Кредитная система  функционирует через кредитный  механизм. Он представляет собой,  во-первых, систему связей по аккумуляции  и мобилизации денежного капитала  между кредитными институтами  и различными секторами экономики,  во-вторых, отношения, связанные  с перераспределением денежного  капитала между самими кредитными  институтами в рамках действующего  рынка капитала, в-третьих, отношения  между кредитными институтами  и иностранными клиентами. 

 Кредитный механизм  включает также все аспекты  ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, консультативной, аккумуляционной,  перераспределительной деятельности  кредитной системы в лице ее  институтов.

 В послевоенный  период кредитная система содействовала  обеспечению условий для значительного  роста производства, накопления  капитала и развития научно-технического  прогресса. Благодаря кредиту,  в различных его формах происходят  мобилизация денежного капитала  и огромная концентрация капиталовложений  в ключевых, технически наиболее  прогрессивных отраслях экономики.  Только мощные банки и страховые  компании могут осуществлять  кредитные операции в масштабах,  необходимых для финансирования  современных крупных промышленных, транспортных и других объектов. Государственные средства, участвующие  в финансировании капиталовложений, также часто поступают в хозяйство  в кредитной форме. 

 Кредитная система  играет важнейшую роль в поддержании  высокой нормы народно-хозяйственного  накопления, что характерно для  большинства промышленно развитых  стран. Однако в США данный  показатель несколько ниже, чем  в других промышленно развитых  странах. Это объясняется прежде  всего тем, что на процессы  накопления денежного капитала  в США влияли такие факторы,  как частые колебания конъюнктуры,  высокая доля военных затрат  в национальном доходе и бюджете,  падение покупательной способности  денег, большой удельный вес  инвестиций в непроизводственную  сферу, устойчивость рынка ценных  бумаг до конца 60-х гг.

 Кредит занимает  важное место в разрешении  проблемы реализации товаров  и услуг на рынке. Большой  рост потребительского и жилищно-ипотечного  кредитования населения в значительной  мере расширил рынок для потребительских  товаров длительного пользования  и сыграл заметную роль в  быстром развитии соответствующих  отраслей промышленности и строительства. 

 На формирование  международных условий воспроизводства  в большой степени оказывает  влияние также развитие кредитных  отношений в различных формах  и деятельность банков на мировой  арене. Эти факторы способствовали  росту международной торговли, который  в свою очередь активизировал  производство.

 Кредитно-денежные  кризисы, которые обычно сопровождают  циклические экономические кризисы  и значительно их усиливают,  были слабо выражены до конца  70-х — начала 80-х гг.

 Их наиболее  острые формы — натиск вкладчиков  на банки, массовое востребование  ссуд, банкротства банков — до  указанного времени фактически  отсутствовали. Это объяснялось  многими глубокими изменениями  в экономике, в частности, увеличением  эластичности кредитно-денежной  системы в условиях отсутствия  золотого стандарта, изменениями  в структуре кредитных учреждений  и рынка ссудных капиталов,  государственно-монополистическим  регулированием.

 Вместе с тем  кредитная система в послевоенный  период во многом способствовала  усилению концентрации и монополизации  экономики, углублению социальной  и имущественной пропасти между  различными слоями общества. Более  конкретно можно указать на  следующие факторы. Акционерное  дело, представляющее собой своеобразную  форму кредитного дела, было в  течение последних двух десятилетий  источником колоссального роста  личных состояний наиболее богатых  людей общества. В то же время  аккумуляция кредитной системой  сбережений трудящихся приковывала  последних к существующей капиталистической  системе и поэтому часто служила  орудием дополнительной финансовой  эксплуатации. Последняя становилась  особо очевидной и эффективной в связи с инфляцией, которая непрерывно обесценивала сбережения по их реальной покупательной способности, особенно в 70-е гг. Кредитная система эксплуатировала трудящихся и как должников, взимая чрезвычайно высокие проценты по потребительским и ипотечным ссудам.

 Хотя кредитная  система не переживала в период 1980–1982 гг. острых «традиционных»  кризисов, как в 1929–1933 гг., кредитная  экспансия банков, рост кредитной  надстройки, разбухание ипотечного  и потребительского кредитов  требовали принятия государством  срочных мер для предотвращения  кризиса в кредитной сфере,  который был тесно связан с  кризисом международной валютной  системы. 

 При наличии  общих закономерностей развития  кредитным системам отдельных  стран свойственны свои особенности.  В XIX в. наиболее развитой и  разветвленной кредитной системой  обладала Англия. Сейчас таким  лидером во многих отношениях  являются США. Другие капиталистические  страны нередко стремятся перенять  организационные формы и методы  американских кредитно-финансовых  учреждений, особенно инвестиционных  и страховых компаний, корпорационных  пенсионных фондов, организаций  потребительского кредита. Для  ряда стран Западной Европы  вместе с тем характерны государственные  кредитные учреждения более крупного  масштаба и универсального характера,  чем в США. 

 Процессы концентрации  в сфере банков, во многом определяющие  развитие кредитной системы, имеют  в послевоенный период ряд  важных особенностей. Значительные  изменения происходят также в  операциях банков и, в частности,  в формах их связей с промышленностью.  Характерно сочетание тенденций  универсализации, т.е. расширения  и сочетания функций, и специализации,  или выделения особых видов  кредитно-финансовых учреждений  со своими специфическими функциями. 

 Монополистическая  стадия капитализма обусловила  появление новых кредитно-финансовых  институтов, которые стали быстро  развиваться после кризиса 1929–1933 гг. Произошло более полное разграничение  функций между различными финансовыми  институтами внутри кредитной  системы. Быстро выросли и заняли  важнейшие позиции на рынке  ссудных капиталов страховые  компании (в основном компании  страхования жизни), пенсионные фонды,  инвестиционные компании, ссудо-сберегательные  ассоциации и другие специализированные  учреждения. Они стали основным  источником долгосрочного капитала  на денежном рынке, потеснив  в этой сфере коммерческие  банки. 

 Однако падение  удельного веса коммерческих  банков не означает снижения  их роли в экономике. Они  продолжают выполнять важнейшие  функции кредитной системы: расчетные  операции, депозитно-чековую эмиссию,  краткосрочное и среднесрочное  финансирование, а также определенную  часть долгосрочного финансирования.

 Кредитно-финансовые  учреждения осуществляют свои  функции в экономике по трем  основным направлениям: 1) предоставление  ссудного капитала промышленности  и государству; 2) аккумуляция свободного  денежного капитала и денежных  сбережений населения; 3) владение  фиктивным капиталом. Широкая  сеть специализированных кредитно-финансовых  учреждений позволила собрать  свободные денежные капиталы  и сбережения и предоставить  их в распоряжение торгово-промышленных  корпораций и государства. Таким  образом, развитие кредитной системы  явилось одной из важнейших  предпосылок обеспечения относительно  высокой нормы накопления капитала, что способствовало росту производства и реализации научно-технической революции.

4. Выполнить задание. 

 Основными международными  кредитными организациями являются:

 а) ООН и  ВТО; 

 б) ОЭСР и  ЮНКТАД;

      в)  МВФ и МБРР;    г) все  ответы правильные.

 К наименее  развитым странам относятся: 

      а)  государства с ВВП на душу  населения менее 1500 долл. в год;    б) государства, в которых сосредоточены  основные запасы природных ресурсов;

 в) страны-экспортеры  сельскохозяйственной продукции; 

 г) государства  с ВВП на душу населения  менее 3500 долл. в год; 

 д) все ответы  верны. 

 Список использованной  литературы:

   Александровский  Е.Э. Структура группы всемирного  банка    // Деньги и кредит. – 1997. - №11. – С.66-71.

      Балабанов  И. Т., Балабанов А. И. Внешнеэкономические  связи:    Учеб. пособие. –  М.: Финансы и статистика, 1998. –  512с.:    ил. – С. 255-274.

      Банковское  дело: Учебник. – 4-е изд., перераб.  и доп. / Под    ред. проф. В.  И. Колесникова, проф. Л. П. Кроливецкой.  – М.:    Финансы и статистика, 1998. – 464 с.: ил. – С. 357–361.

      Введение  в банковское дело / Под ред.  Ю.Б. Рубина. – М.,1997    г.  –626 с. 

      Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов  / Е. Ф. Жуков, Л.    И.  Максимова, А. В. Печникова и  др.; Под ред. проф. Е. Ф. Жукова.    – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. – 622 с. – С. 186-196, 393-412.

      Деньги. Кредит. Банки. / Под ред. Г.И. Кравцовой.  – Мн.: Меркавание,

      –  270 с. – С.152-157.

      Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред.  О. И. Лаврушина.    – 2-е  изд., перераб. и доп. -М.: Финансы  и статистика, 1999.    – 464с.: ил. – С. 270-274, 277-282.

      Камаев  В.Д. и колл. авторов. Экономическая  теория: Учебник    / М.: Гуманитарный  издательский центр Владос, 1998.-.640с.:ил.    – С.542-545.

      Международные  валютно-кредитные и финансовые  отношения:    Учебник / Под  ред. Л. Н. Красавиной. - М.: Финансы  и статистика,

      –  592с.: ил. – С. 245-303, 434-523.

     10.Носкова  И. Я. Международные валютно-кредитные  отношения:    Учеб. пособие. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. –  208с. – С.    124-128, 133-138.

11.Общая теория  денег и кредита: Учебник / Под  ред. проф. Е. Ф.    Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. – 304с. – С. 286-300.