Экономия издержек
обращения
Практическая
реализация этой функции непосредственно
вытекает из экономической сущности
кредита, источником которого
выступают, в том числе финансовые
ресурсы, временно высвобождающиеся
в процессе кругооборота промышленного
и торгового капиталов. Временной
разрыв между поступлением и
расходованием денежных средств
субъектов хозяйствования может
определить не только избыток,
но и недостаток финансовых
ресурсов. Именно поэтому столь
широкое распространение получили
ссуды на восполнение временного
недостатка собственных оборотных
средств, используемые практически
всеми категориями заемщиков
и обеспечивающие существенное
ускорение оборачиваемости капитала,
а, следовательно, и экономию
общих издержек обращения.
Ускорение концентрации
капитала
Процесс концентрации
капитала является необходимым
условием стабильности развития
экономики и приоритетной целью
любого субъекта хозяйствования.
Реальную помощь в решении
этой задачи оказывают заемные
средства, позволяющие существенно
расширить масштаб производства
(или иной хозяйственной операции)
и, таким образом, обеспечить
дополнительную массу прибыли.
Даже с учетом необходимости
выделения части ее для расчета
с кредитором привлечение кредитных
ресурсов более оправдано, чем
ориентация исключительно на
собственные средства. Следует, однако,
отметить, что на стадии экономического
спада (и тем более в условиях
перехода к рыночной экономике)
дороговизна этих ресурсов не
позволяет активно использовать
их для решения задачи ускорения
концентрации капитала в большинстве
сфер хозяйственной деятельности.
Тем не менее, рассматриваемая
функция даже в отечественных
условиях обеспечила определенный
положительный эффект, позволив
существенно ускорить процесс
обеспечения финансовыми ресурсами
отсутствующих или крайне неразвитых
в период плановой экономики
сфер деятельности.
Обслуживание
товарооборота
В процессе
реализации этой функции кредит
воздействует на ускорение не
только товарного, но и денежного
обращения, вытесняя из него
наличные деньги. Вводя в сферу
денежного обращения такие инструменты,
как векселя, чеки, кредитные карточки
и т.д., он обеспечивает замену
наличных расчетов безналичными
операциями, что упрощает и ускоряет
механизм экономических отношений
на внутреннем и международном
рынках. Наиболее активную, роль
в решении этой задачи играют
коммерческий кредит как необходимый
элемент современных отношений
товарообмена.
Ускорение научно-технического
прогресса
В послевоенные
годы научно-технический прогресс
стал определяющим фактором экономического
развития любого государства
и отдельного субъекта хозяйствования.
Наиболее наглядно роль кредита
в его ускорении может быть
отслежена на примере процесса
финансирования деятельности научно-технических
организаций, спецификой которых
всегда являлся больший, чем
в других отраслях, временной
разрыв между первоначальным
вложением капитала и реализацией
готовой продукции. Именно поэтому
нормальное функционирование большинства
научных центров (за исключением
находящихся на бюджетном финансировании)
немыслимо без использования
кредитных ресурсов. Столь же
необходим кредит и для осуществления
инновационных процессов в форме
непосредственного внедрения в
производство научных разработок
и технологий, затраты на которые
первоначально финансируются предприятиями,
в том числе и за счет
целевых средне - и долгосрочных
ссуд банка.
Итак, кредит - это
экономические отношения, возникающие
между кредитором и заемщиком
по поводу стоимости, предаваемой
во временное пользование.
В условиях
рыночной экономики кредит выполняет
следующие функции:
а) аккумуляция
временно свободных денежных
средств;
б) перераспределение
денежных средств на условиях
их последующего возврата;
в) создание
кредитных орудий обращения (банкнот
и казначейских билетов) и кредитных
операций;
г) регулирование
объема совокупного денежного
оборота.
Выполняя эти
взаимосвязанные функции, международный
кредит играет двойную роль
в развитии производства: положительную
и отрицательную. С одной стороны,
кредит обеспечивает непрерывность
воспроизводства и его расширение.
Он способствует интернационализации
производства и обмена, углублению
международного разделения труда.
С другой стороны, международный
кредит усиливает диспропорции
общественного воспроизводства,
стимулируя скачкообразное расширение
прибыльных отраслей, сдерживает
развитие отраслей, в которые
не привлекаются иностранные
заемные средства. Международный
кредит используется для укрепления
позиций иностранных кредиторов
в конкурентной борьбе.
Границы международного
кредита зависят от источников
и потребности стран в иностранных
заемных средствах, возвратности
кредита в срок. Нарушение этой
объективной границы порождает
проблему урегулирования внешней
задолженности стран - заёмщиков.
В их числе — развивающиеся
страны, Беларусь, другие государства
СНГ, страны Восточной Европы
и т. д.
Двоякая роль
международного кредита в условиях
рыночной экономики проявляется
в его использовании как средства
взаимовыгодного сотрудничества
стран и конкурентной борьбы.
Формы международного
кредита можно классифицировать
следующим образом:
1) по назначению:
• коммерческие
кредиты, обслуживающие международную
торговлю товарами и услугами;
• финансовые
кредиты, используемые для инвестиционных
объектов, приобретения ценных бумаг,
погашения внешнего долга, проведения
валютной интервенции центральным
банком;
• промежуточные
кредиты для обслуживания смешанных
форм экспорта капиталов, товаров,
услуг (например, инжиниринг);
2) по видам:
• товарные (при
экспорте товаров с отсрочкой
платежа);
• валютные (в
денежной форме);
3) по технике предоставления:
• наличные
кредиты, зачисляемые на счет
заемщика;
• акцептные
в форме акцепта (согласия платить)
тратты импортером или банком;
• депозитные
сертификаты;
• облигационные
займы, консорциональные кредиты
и др.;
4) по валюте займа:
• международные
кредиты в валюте либо страны-должника,
либо страны-кредитора, либо третьей
страны, либо в международных
счетных валютных единицах (СДР,
чаще в ЭКЮ);
5) по срокам:
• сверхсрочные
(суточные, недельные, до трех
месяцев)
• краткосрочные
кредиты (от одного дня до
одного года, иногда до восемнадцати
месяцев);
• среднесрочные
(от одного года до пяти лет);
• долгосрочные
(свыше пяти лет).
Если краткосрочный
кредит пролонгируется (продлевается),
он становится средне- и иногда
долгосрочным. В процессе трансформации
краткосрочных международных кредитов
в ссуды на более длительный
срок участвует государство в
качестве гаранта. Для удовлетворения
потребностей экспортеров в ряде
стран (Великобритании, Франции,
Японии и др.) создана при поддержке
государства специальная система
средне- и долгосрочного кредитования
экспорта машин и оборудования.
Долгосрочный международный кредит
(практически до десяти-пятнадцати
лет) предоставляют, прежде всего,
специализированные кредитно-финансовые
институты — государственные
и полу государственные;
6) по обеспечению:
• обеспеченные
кредиты;
• бланковые
кредиты.
В качестве
обеспечения используются товары,
коммерческие и финансовые документы,
ценные бумаги, недвижимость, другие
ценности, иногда золото. Например,
Италия, Уругвай, Португалия (в середине
70-х гг.), некоторые развивающиеся
страны (в 80-х гг.) использовали
международные кредиты под залог
части официальных золотых запасов,
оценивающихся по среднерыночной
цене. Бланковый кредит выдается
под обязательство (вексель) должника
погасить его в срок.
7) в зависимости
от категории кредитора различаются
международные кредиты:
фирменные
(частные) кредиты;
банковские
кредиты;
брокерские
кредиты;
правительственные
кредиты;
•
смешанные кредиты, с участием
частных предприятий (в том
числе банков) и государства;
•
межгосударственные кредиты международных
финансовых институтов.
Фирменный
(частный) кредит предоставляется
экспортером иностранному импортеру
в виде отсрочки платежа (от
двух до семи лет) за товары.
Он оформляется векселем или
по открытому счету. При вексельном
кредите экспортер выставляет
переводной вексель (тратту) на
импортера, который акцептует
его при получении коммерческих
документов. Кредит по открытому
счету основан на соглашении
экспортера с импортером о
записи на счет покупателя
его задолженности по ввезенным
товарам и его обязательстве
погасить кредит в определенный
срок (в середине или конце
месяца). Такой кредит применяется
при регулярных поставках и
доверительных отношениях между
контрагентами.
К фирменным
кредитам относится также авансовый
платеж импортера. Покупательский
аванс (предварительная оплата) является
не только формой кредитования
иностранного экспортера, но и
гарантией принятия импортером
заказанного товара (например, ледокола,
самолета, оборудования и др.), который
трудно продать.
Брокерский кредит
— промежуточная форма между
фирменным и банковским кредитами.
Брокеры заимствуют средства
у банков; роль последних уменьшается.
Кредитование
внешней торговли включает кредитование
экспорта и импорта.
Кредитование
экспорта проводится в двух
формах.
Фирменного
кредита_ —_ покупательских авансов,
выдаваемых импортерами той или
иной страны иностранным производителям
или экспортерам. Так, американские
и английские машиностроительные
фирмы нередко получают авансы
от иностранных заказчиков в
размере 1/3 стоимости заказа. Значение
покупательских авансов заключается
в том, что, во-первых, они служат
формой обеспечения обязательств
иностранных заказчиков, а, во-вторых,
представляют собой увеличение
капитала экспортера.
Банковского
кредита в виде:
• кредитования
под товары в стране-экспортере
(этот кредит дает экспортерам
возможность продолжать операции
по заготовке и накоплению
товаров, предназначенных на экспорт,
не дожидаясь реализации ранее
заготовленных товаров);
• предоставления
ссуд под товары, находящиеся
в пути (под обеспечение транспортных
документов — коносамент, железнодорожная
накладная и др.);
• выдачи кредита
под товары или товарные документы
в стране-импортере;
• ссуд, не
обеспеченных товарами, которые
получают крупные фирмы-экспортеры
от банков, имеющих с ними длительные
деловые связи или участвующих
в их капитале.
Фирменные кредиты
подразделяются на два вида.
2_. Вексельный кредит,_
при котором экспортер после
отгрузки товара выставляет тратту
(переводный вексель) на импортера.
Последний, получив товарные документы,
акцептует тратту, т.е. берет на
себя обязательство оплатить
вексель в указанный срок. Во
многих, в первую очередь англосаксонских
странах, часто применяется финансирование
фирменных кредитов с помощью
аккредитивной формы расчетов. В
этом случае банки импортера
и экспортера заключают соглашение,
на основании которого открывают
аккредитив экспортеру против
предоставленных им документов
об отгрузке товаров.
Банковские кредиты
по импорту подразделяются на
следующие виды.
1_. Акцептный кредит
—_ кредит, выдаваемый в форме
акцепта, или согласия, банка-импортера
на оплату тратты экспортера.
При этом перед наступлением
срока платежа импортер вносит
в банк сумму долга, а банк
в срок погашает его обязательство
перед экспортером.
<