Анализ финансового результата предприятия

    Сопоставляя данные отчетов о прибылях и убытках  за отчетный период и предыдущие годы, можно увидеть, что стоимость  реализованной продукции выросла  в 1,13 раза, а себестоимость реализованной продукции увеличилась меньшими темпами - в 1,07 раза, соответственно прибыль от продаж возросла в 1,5 раза.

    Рентабельность  же продаж, рассчитанная как отношение  прибыли от продаж к выручке-нетто, в предыдущем (базисном) году составляла 13,11%, а в отчетном значение этого показателя стало больше в сравнении с предыдущим годом на 4,26% и составило 17,37% (стр.17, табл.7). Конечные результаты прочей деятельности в прошедшем году привели к росту рентабельности продаж по прибыли до налогообложения на 0,17%, а в отчетном году их положительное влияние на этот показатель составило 0,42%. Показатель рентабельности продаж по прибыли до налогообложения в предыдущем году был равен 13,28%, а в отчетном году - 17,79%, т. е. его значение в сравнении с предыдущим годом увеличилось на 4,51%.

    Рентабельность  продаж по чистой прибыли в предыдущем году составляла 9,39%, а в отчетном - 13,21%. Значение рентабельности продаж по чистой прибыли ниже значения рентабельности продаж по прибыли до налогообложения, причиной чего является уплата налога на прибыль и имеющиеся у предприятия экономические санкции.

    На  основе изучения данных о рентабельности продаж по рассматриваемому предприятию  можно сделать положительные  выводы о том, что рентабельность продаж его продукции находится на среднем уровне, объемы прочей деятельности невелики, но способствуют росту прибыли до налогообложения, а значит, и повышению рентабельности продаж, налогообложение повлияло на изменение прибыли на стандартном уровне, экономические санкции из прибыли уменьшились. Рентабельность продаж в отчетном году в сравнении с предыдущим годом по прибыли от продаж увеличилась на 4,26%, а по чистой прибыли - на 3,82%.

    Но, делая подобные выводы, не учитывается, что показатели выручки, себестоимости и прибыли прошедшего года оценены в базисных ценах, а аналогичные показатели отчетного года - в фактически действующих ценах.

    В гр. 4 табл. 7 дана оценка выручки-нетто, себестоимости реализованной продукции  и других показателей в ценах  предыдущего года. Расчет рентабельности продаж отчетного года, выраженных в сопоставимых (базисных) ценах, дает иную картину эффективности финансовой и производственной деятельности предприятия. Рентабельность продаж, исчисленная по прибыли от продаж, составляет в отчетном году 31,11%, что выше уровня предыдущего года на 18%, соответственно рентабельность продаж по прибыли до налогообложения равна 31,39% или выше на 18,11, рентабельность продаж по чистой прибыли равна 23,46% или выше на 14,07% рентабельности продаж по чистой прибыли предыдущего года. Это подтверждает ранее сделанные выводы и свидетельствует значительном улучшении эффективности хозяйственной деятельности предприятия в отчетном году в сравнении с предыдущим годом. При этом больше всего уровень повышения рентабельности продаж по прибыли до налогообложения.

    3.3 Факторный анализ  рентабельности продукции

    Исходные  данные для проведения данного анализа  представлены в табл. 8-9.

    Таблица 8 - Основные показатели деятельности предприятия  ОАО «В»

Таблица 9 - Исходные данные для  факторного анализа  рентабельности продукции

    Индекс  объема производства составляет I=Vрп1/Vрп0=1,25.

    Расчет  влияния факторов первого уровня на изменение рентабельности в целом  по предприятию можно выполнить  способом цепной подстановки, используя данные табл. 8 и 9.

    Изменение рентабельности общее:

    ?Rобщ=

    В том числе за счет:

    ?Rрп=Rусл1-R0=15,09-15,09=0

    ?Rуд=Rусл2-Rусл1=45,15-15,09=+30,06%

    ?Rц=Rусл3-Rусл2=46,05-45,15=+0,95%

    ?Rс=R1-Rусл3=21,08-46,05=-24,97%

    Полученные результаты свидетельствуют о том, что уровень рентабельности повысился в связи с увеличением удельного веса более доходных видов продукции в общем объеме продаж и уровня цен. Резкий рост стоимости ресурсов, и как следствие, рост себестоимости реализованной продукции на 18 997 тыс. руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 24,97%.

    Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Как уже было отмечено ранее, уровень  рентабельности отдельных видов  продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции.

    По  данным таблицы 10 рассчитаем влияние  этих факторов на изменение уровня рентабельности изделия Б способом цепной подстановки [15 c.223]:

    Таблица 10 - Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции

    Общее изменение рентабельности по изделию  Б:

    ?Rобщ==19,4-19,2=+0,2%

    В том числе за счет изменения:

    1) среднего уровня отпускных цен  ?Rц==42,3-19,2=+23,1%

    2) уровня себестоимости продукции  ?Rс==19,4-42,3=-22,9%

    Аналогичные расчеты делаются по каждому виду товарной продукции, чтобы выявить  какие виды продукции на предприятии  более доходные, как изменился  уровень рентабельности, и какие  факторы на это повлияли.

    Заключение

    В настоящее работе проведен анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Проведенный анализ современной методической и учебной литературы по данной тематике выявил множество разнообразных подходов к рассмотрению поставленного вопроса. В ходе чего обнаружено, что не существует единой методики в рассмотрении данных аспектов. Автором данной работы рассмотрены и предложены основные методы анализа финансовых результатов.

    Финансовый  результат завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством  и реализацией продукции (выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым условием следующего витка его деятельности. Высокие значения финансовых результатов деятельности предприятия обеспечивают укрепление бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствуют росту его инвестиционной привлекательности, деловой активности в производственной и финансовых сферах. Отсюда определение экономического содержания финансового результата деятельности предприятия, изучение его видов, раскрытие задач анализа и формирование методики проведения анализа занимают центральное место в комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности.

    Существует  множество различных показателей  прибыли, но в результате проведенного анализа выявлено, что показателем, оказывающим наибольшее влияние на финансовый результат деятельности предприятия в целом, а, следовательно, имеющим первостепенное значение для анализа, является прибыль от основной деятельности, то есть прибыль от реализации произведенных товаров, оказанных услуг или проделанных работ.

    Основными факторами, влияющими на величину данного  показателя являются: объем произведенной  продукции, ее структура, среднереализационные цены и себестоимость.

    Также в работе изучено влияние факторов, оказывающих влияние на прочие показатели финансовых доходов и расходов предприятия.

    Отдельно  рассмотрены и проанализированы основные показатели рентабельности: рентабельность продаж и рентабельность производственных активов. Проведен факторный  анализ рентабельности продукции.

    В практической части работы проведен анализ основных финансовых показателей деятельности предприятия на основе представленной методики в теоретической части настоящей работы.

    На  примере конкретных показателей  рассматриваемых предприятий проанализирована динамика прибыли и рентабельности за два последовательных года и изучены факторы, оказавшие влияние на изменение изучаемых показателей.

    Выполняя  предложенный анализ финансовых показателей  деятельности, предприятия смогут не только знать по каким причинам и  в какой степени изменились данные показатели, но и в дальнейшем, управляя данными факторами, управлять и финансовыми показателями, то есть регулировать полученные объемы прибыли, в том числе и в сопоставлении их с затраченными на это средствами. 

Список  литературы

1. Анализ и  диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятий: Учебник  / Под ред. проф. В. Я. Позднякова. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 617 с.

2. Басовский  Л. Е., Басовская Е. Н. Комплексный  экономический анализ хозяйственной  деятельности: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М. 2004. - 366с.

3. Бачурин А.  А. Анализ производственно-хозяйственной  деятельности организаций: Учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений  / А. А. Бачурин; Под ред. З.  И. Аксеновой. - 2-е изд., стер. - М.: Издательский  центр «Академия», 2005. - 320 с.

4. Бланк И.  А. Основы финансового менеджмента. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2001. - 592 с.

5. Галочкина  Л. Н. Экономика бизнес-процессов  (в схемах и таблицах): учебное  пособие / Л. Н. Галочкина, Н.  А. Кипень. - Кострома: Изд-во Костром.  гос. технолог. ун-та, 2009. - 82 с.

6. Губина О.  В., Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности. Практикум: учебное  пособие. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. - 192 с.

7. Дыбаль С.  В. Финансовый анализ: теория и  практика: : Учеб. пособие. - СПб.: Бизнес-пресса, 2009. - 336 с.

8. Зайцев Н.  Л. Экономика промышленного предприятия:  Учебное пособие/ Э. И. Крылов, В. М. Власова, И. В. Журавкова. - М.:ИНФРА-М, 1996. - 284с.