Анализ финансового состояния страховой компании

на конец =(17184762-1611221)/(1312+5338695-(96+476697))=3,2

Показатель больше единицы, что говорит о достаточности  страховых резервов  у компании.

2). показатель  изменения страховых резервов

     К_изм.н. =(СР_н- СР_{пред..пер})/ СР_н =(15940934-0,85*15940934)/ 15940934=0,15

     К_изм.к. =(СР_к- СР_н)/ СР_к=(17184762-15940934)/ 17184762=0,07

Снижение показателя изменения страховых резервов свидетельствует  об уменьшении ответственности страховой  компании по договорам.

Рассчитаем показатели зависимости страховой компании от перестраховщиков, характеризующие их участие в страховой деятельности, зависимость финансового состояния компании от них и эффективность перестраховочной защиты.

1). удельный вес  премии, переданной в перестрахование

      К_{у.п.в.с.п}= страховая премия по рискам, переданным в перестрахование /страховая премия- всего

на начало = (40+1512688)/(7770271+5315)=0,19

на конец =(39+921671)/(1351+6260366)=0,15

Значение показателя находятся в оптимальных пределах

2).участие перестраховщиков в состоявшихся убытках, выплатах страхового возмещения и страховых сумм служит для оценки эффективности перестраховочной защиты путем сопоставления с показателем участия перестраховщиков в страховой премии

      К_{у.п.в.с.у}=доля перестраховщиков в страховых выплатах (состоявшихся убытках)/страховые выплаты (состоявшиеся убытки)-всего

 на начало = (0+65865)/(58693+2349920)=0,03

на конец =(0+54025)/(2712189+3172)=0,02

Снижение показателя говорит о недостаточной эффективности  перестраховочной защиты.

3). показатели  участия перестраховщиков в страховых  резервах (незаработанной премии, убытках,  по страхованию жизни) отражают  зависимость способности СК к  выполнению обязательств от надежности  перестраховщиков

       К_{у.п.в.с.р}=доля перестраховщиков в страховых резервах/величина страховых резервов

на начало = (65865+0)/ 15940934=0,004

на конец =(54025+0)/17184762=0,003

Так, как показатель близок к нулю, то можно говорить о чрезмерной зависимости страховой  компании от надежности перестраховщиков.

4). доля комиссионного  вознаграждения и тантьем по  рискам, переданным в перестрахование,  в страховых взносах, переданных  в перестрахование, служит для  определения эффективности перестраховочной  защиты с точки зрения покрытия  расходов на ведение дел прямого страховщика перестраховочной комиссией

      К_д.к.в.к= комиссионное вознаграждение и тантьемы по рискам, переданным в перестрахование/ страховые взносы по рискам, переданным в перестрахование

на начало = (32460+0)/ (40+1512688)=0,02

на конец =(25042+0)/(39+921671)=0,03

За отчетный период наблюдается рост эффективности  перестраховочной защиты с точки  зрения покрытия расходов на ведение  дел прямого страховщика перестраховочной комиссией.

5). показатель  зависимости результата страховой  и инвестиционной деятельности от доходов по перестрахованию

      К_з.р.= комиссионное вознаграждение и тантьемы по рискам, переданным в перестрахование/ технический результат страховой и инвестиционной деятельности

на конец =(25042+0)/(709+1244039+(27775-328035))= 0,03

Значение показателя находится в пределах оптимального.

     2.4 Анализ показателей рентабельности страховой компании

Рентабельность показывает, какую прибыль получает страховщик с каждого рубля страховых платежей и увязывает размер прибыли как источника финансовых ресурсов с объемом выполненной работы по формированию страхового фонда.

Для проведения анализа рентабельности страховой  деятельности необходимо рассчитать следующие  показатели по данным отчета о прибылях и убытках страховой организации.

1). коэффициент  убыточности

К_уб.н = Стр.(100-112)/(010+080)=(2448760-65865)/(5275+6257583)=0,38 

К_уб.к = Стр.(100-112)/(010+080)= (2587789-54025)/(1312+5338695)=0,47

Повышение показателя свидетельствует об увеличении убыточности  и снижении рентабельности страховой  компании.

2). коэффициент доли перестраховщиков

К_д.п..н =Стр.(012+082)/(010+080)=(40+1512688)/( 5275+6257583)=0,24 

К_д.п..к =Стр.(012+082)/(010+080)=(39+921671)/( 1312+5338695)=0,17

Снижение показателя говорит об уменьшении перестраховочных операций.

3). коэффициент  расходов

К_расх.н =Стр.(050+160)/(010+080)=(569+846237)/ (5275+6257583)=0,13 

К_расх.к =Стр.(050+160)/(010+080)=(96+476697)/ (1312+5338695)=0,09

Показатель говорит  о том, что доля расходов страховщика  в страховых доходах снизилась.

4). коэффициент  уровня доходов по инвестициям

К_у.д.и.н =Стр.(020+180-(060+190))/(010+080)

=(233+341033-(69+101180))/(5275+6257583)=0,04

К_у.д.и.к =Стр.( 020+180-(060+190))/(010+080)

=(97+449846-(71+328035)/ (1312+5338695)=0,02

Уменьшение показателя свидетельствует об уменьшении доходности от инвестирования.

5). коэффициент  эффективности инвестиционной деятельности

К_эф.н=Стр.((180+120)-(060+190))/(120+130)=

=(341033+(-164705))-(69+101180))/(17044827+8292348)= 0,003

К_эф.к=Стр.((180+120)-(060+190))/(120+130)=

=((449846+70375)-(71+328035))/(16588792+9343224)= 0,01

Увеличение коэффициента говорит об улучшении инвестиционных проектов, что свидетельствует о  повышении рентабельности.

6). коэффициент  рентабельности

К_общ. =1+ К_у.д.и.к – ( К_уб.к  + К_эф.к + К_расх.к )

на начало = 1+0,04-(0,38+0,003+0,13)=0,53

на конец = 1+0,02-(0,547+0,01+0,09)=0,45

Коэффициент больше 0, значит деятельность компании рентабельна 

7). коэффициент  рентабельности капитала

К_{р.к. н} = Пн/СК=218361/5783010=0,04 

К_{р.к. к} = Пн/СК=134333/8958757=0,01

В динамике видно, что рентабельность капитала за отчетный период снизилась.

8) коэффициент  рентабельности страховой деятельности

К_р.с.д.н = Пн/РВД=218361/(-846237-569)= - 0,26 

К_р.с.д.к = Пн/РВД = 134333/(-476697-96)= - 0,28

Изменение показателя говорит о том, что эффективность  деятельности компании за отчетный период возросла. 

2.5 Анализ деловой активности страховой компании 

      Стабильность  финансового положения компании обусловлена главным образом  деловой активностью. Оценивая динамику основных показателей необходимо сопоставить  темпы их изменения. Наиболее оптимальным является следующее соотношение:

      Т^Пн> Т^Р> Т^А>100%, 

      0,6 >0,85>1,06

      где Т^Пн> Т^Р> Т^А – темпы изменения соответственно прибыли до налогообложения, объема реализации, суммы активов.

В данном случае мы видим,  что соотношение не является оптимальным, так как прибыль уменьшилась.

Рассчитаем и  проанализируем коэффициенты характеризующие  деловую активность страховой организации:

1). коэффициент  оборачиваемости активов:

К_оа.н=ПСП/А=Стр.(10+80)/активы=(5275+6257583)/26114083=0,24

К_оа.к=ПСП/А=Стр.(10+80)/активы=(1312+5338695)/27601114=0,19

где ПСП- страховые  премии- нетто перестрахование.

Понижение показателя говорит об ухудшении эффективности  оборачиваемости активов.

2). коэффициент  оборачиваемости собственного капитала

К_ск.н=ПСП/СК=Стр.(10+80)/СК==(5275+6257583)/5783010=1,08

К_ск.к=ПСП/СК=Стр.(10+80)/СК=(1312+5338695)/8958757=0,6

Уменьшение показателя говорит о снижении эффективности оборачиваемости собственного капитала.

3). оборачиваемость  инвестируемых активов

К_иа.н=ДИ/(И+ФВ)=стр.(20+180)/стр.б.(120+130)

=(233+341033)/ (17044827+8292348)=0,01

К_иа.к=ДИ/(И+ФВ)= стр.(20+180)/стр.б.(120+130)

= (97+449846)/ (16588792+9343224)=0,02

где ДИ- доходы по инвестициям,

        И– инвестиции,

        ФВ- финансовые вложения.

Оборачиваемость инвестируемых активов в динамике увеличивается, соответственно увеличивается и деловая активность. 
 
 

 

3. Выводы

Финансовое  состояние предприятия не может  быть выражено каким-либо одним показателем. Оно характеризуется рядом показателей, каждый из которых отражает лишь конкретную сторону финансовой деятельности, и  цельное суждение об этом можно получить, только оценивая всю совокупность частных показателей.

В распоряжении аналитика имеется множество специальных инструментов, основанных на специфической финансовой отчетности или ее составляющих. Целью анализа бухгалтерской отчетности является определение финансовой состоятельности предприятия и его финансовых результатов, а также выявление путей повышения эффективности бизнеса.

Такие специфические инструменты анализа  включают анализ движения

денежных  средств, информацию отчетности о колебаниях валового дохода и т. д. Так как решить все проблемы сразу нельзя, комплексный анализ представляет собой не единичный акт, а сложный многофазовый процесс, совокупность исследовательских шагов в поисках оптимального результата.

Анализ финансового состояния охватывает различные виды анализа,

с тем  чтобы достоверно оценить сложившееся  финансовое положение хозяйствующего субъекта и выявить причины, вызвавшие  его, а также указать на имеющиеся  возможности и резервы улучшения  финансового состояния.

Анализируя  данное предприятие, можно говорить о многих недостатках в стратегии  развития компании. Положительно можно  отметить увеличение свободных денежных средств и собственного капитала. Также наблюдается повышение  финансовой устойчивости и рост резервного потенциала страховой компании. В отрицательных моментах необходимо отметить снижение рентабельности и доходности от инвестиций. Недостаточно эффективная перестраховочная защита и чрезмерная зависимость от надежности перестраховщиков свидетельствуют о неправильной политике в отношении деятельности и развития перестрахования.

В целом, компанию можно считать рентабельной, имеющей перспективы развития, и  на данный период времени - платежеспособной, что является ключевым показателем  деятельности предприятия. Но нельзя забывать о необходимости вовремя исправлять ошибки.

Для повышения  финансовой устойчивости необходимо направлять часть прибыли на увеличение собственного капитала.

Уменьшению  потребности в заемном капитале способствует и ускорение 

оборачиваемости капитала.

При анализе  финансового состояния исследуемой компании следует обратить внимание на факторы, характеризующие ее финансовую устойчивость и нормальное финансовое состояние, обеспечивающее достижение цели деятельности предприятия, при этом особо тщательно проверить наличие признаков банкротства, которыми, в частности, являются следующие моменты:

1) невозможность  своевременно погасить долги  по причинам:

- повторяющихся  операционных убытков; 

- финансирования  за счет просроченной кредиторской задолженности;

- долгосрочного  финансирования за счет краткосрочных  средств; 

- недостатка  собственных оборотных средств; 

- низких  показателей ликвидности; 

- увеличения  отношения кредиторской задолженности  к собственному капиталу;