Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

     Производство  компьютеров НЭТА сертифицировано  Госстандартом России, соответствует  международному стандарту качества ИСО 9001-2000.

     Сетевая и системная интеграция, промышленная вентиляция и кондиционирование - стратегические направления развития НЭТА. Работая  с НЭТА, заказчики получают комплексные  решения, основанные на передовых технологиях  и оборудовании, с возможностью последующего расширения системы.

     Среди 50 производителей, авторизовавших сервисные  центры компании, - APC, Аquarius, ASUSTeK Computer Inc., Belinea, CTX, Seiko Epson Corp., HP, IBM, IIYAMA, Liebert HIROSS, Motorola, NEC/MITSUBISHI, Nokia, Oki Electric Industry Co., PHILIPS, RoverBook, RoverScan, Samsung Electronics, TOSHIBA, ViewSonic, Xerox .

     Климатический отдел осуществляет проектирование, поставку, монтаж и сервисное обслуживание систем кондиционирования и вентиляции любой сложности. Специалистами  НЭТА установлено свыше 15 000 систем кондиционирования. НЭТА имеет все  необходимые лицензии на проектные  и монтажные работы.

     Специалисты отдела корпоративных решений НЭТА осуществляют весь комплекс работ по системной интеграции - начиная от услуг ИТ-консалтинга, проектирования и поставки оборудования до монтажа, наладки и ввода в эксплуатацию: локальных и корпоративных вычислительных сетей, глобальных вычислительных сетей  с распределенной инфраструктурой  и возможностью передачи информации любого типа, волоконно-оптических линий  связи, офисных и учрежденческих АТС, силовых и слаботочных кабельных  систем, систем охранной и охранно-пожарной сигнализации.

     Политика  компании - предоставление товаров, услуг  и решений одинаково высокого качества для каждого клиента - во всех городах, где уже есть отделения  НЭТА и там, где они будут, во всех областях деятельности. Вместе с тем, в каждом регионе отделение НЭТА развивается именно как местная  компания. Что означает - на равных живет  и работает на местном рынке, оперативно и гибко реагирует на все пожелания  клиентов. Развитие компании интересно  и выгодно региону.

     Среди постоянных клиентов НЭТА - финансовые организации и государственные  структуры, промышленные предприятия  и предприятия энергетики и связи, компании малого и среднего бизнеса  по всей России[30]. 

     2.2. Анализ состава  и структуры статей  актива баланса 

     Все, что имеет стоимость, принадлежит  предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив  баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его  в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия  на производство и реализацию продукции  и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная  статья баланса.

     Размещение  средств предприятия имеет очень  большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены  в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере  производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия[21,c.496].

     Если  созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицание скажется на финансовых результатах предприятия и его  финансовом положении. То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях.

     На  основе показателей баланса предприятия проведем анализ состава и структуры статей актива баланса (таблица 1):

     Таблица 1.

     Анализ  и состав структуры статей актива баланса

       

Вертикальный  анализ

     Анализ  структуры активов на начало года показывает, что доля оборотных активов  намного превышала долю внеоборотных и составляла 97,31%, когда доля внеоборотных активов составляла 2,69%. Ситуация на конец года существенно не изменилась: внеоборотные активы – 2,44%, оборотные  активы - 97,56%. В целом активы организации  выросли на 1895р., что в относительном  выражении составило 72,74%. Исходя из этого, можно полагать, что сфера  деятельности компании осталась прежней, и компания находится в процессе развития.

Горизонтальный  анализ активов

Оборотные активы.

     Наибольшую  долю в оборотных активах на конец  года составили запасы (73,44%), которые  увеличились на 1865р., что составило  в относительном выражении 129,51%. При этом наблюдается снижение дебиторской  задолженности с 39,16% до 15,56% (в абсолютном выражении – 320р.) и  увеличение  денежных средств на 295р. (с 0,38% до 6,78%), что свидетельствует об осуществлении  проплат за продукцию предприятия  и дальнейшем  активном выпуске  продукции. Рост статьи запасов прежде всего связан с увеличением статьи  «Товары отгруженные». Это может  свидетельствовать о том, что  компания занимается предоставлением  услуг (что также подтверждает соотношение  оборотных и внеоборотных активов). Статья «Сырье и материалы» за отчетный период уменьшилась на 76,6 %, что может  свидетельствовать о переходе на более экономичное производство.

      1.Коэффициент  мобильности имущества  организации исчисляют отношением стоимости оборотных активов к имуществу предприятия. В организации этот коэффициент составил на начало года 0,973 (2535:2605), а на конец года 0,975 (4390:4500).

      2. Коэффициент мобильности  оборотных активов определяют делением наиболее мобильной их части (денежных средств и финансовых вложений) к стоимости оборотных активов. В организации этот коэффициент составил на начало года 0,0039  (10:2535), а на конец года 0,0694  (305:4390).

      Увеличение  коэффициента мобильности всего  имущества и оборотных активов  подтверждает ускорение оборачиваемости  имущества.

      3. Определим показатель удельного веса стоимости основных фондов к общей стоимости средств организации. Исчисляем отношением остаточной стоимости к сумме баланса. В организации этот показатель составил на начало года 52,3% (4318:8251х100), а на конец года 52,6% (4345:8261х100). Обычно эти показатели сопоставляют со стандартными показателями по отрасли и с показателями высокорентабельных предприятий.

      Финансовое состояние предприятия обуславливается производственной деятельностью, поэтому при анализе надо дать оценку производственного потенциала предприятия, а производственный потенциал характеризует такие показатели, наличие, динамика и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества. 

      2.3. Анализ состава  и структуры статей  пассива баланса

     Сведения, которые приводятся в пассиве  баланса, позволяют определить, какие  изменения произошли в структуре  собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия  долгосрочных и краткосрочных заемных  средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

     Финансовое  состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени  принадлежности используемый капитал  подразделяется на собственный (раздел III пассива) и заемный (разделы IY и Y пассива). По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) (III и IY разделы пассива) и краткосрочный (Y раздел пассива)[23,c.352].

       Необходимость в собственном  капитале обусловлена требованиями  самофинансирования предприятий.  Он является основой самостоятельности  и независимости предприятий.  Однако нужно учитывать, что  финансирование деятельности предприятия  только за счет собственных  средств не всегда выгодно  для него, особенно в тех случаях,  если производство носит сезонный  характер. Тогда в отдельные периоды  будут накапливаться большие  средства на счетах в банке,  а в другие периоды их будет  недоставать. Кроме того, следует  иметь в виду, что если цены  на финансовые ресурсы невысокие,  а предприятие может обеспечить  более высокий уровень отдачи  на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

     Проведем  анализ состава и структуры статей пассива баланса на основе данных, приведенных в таблице 2.

     Таблица 2.

     Анализ  и состав структуры статей пассива  баланса

 
 

Вертикальный  анализ.

     Как на начало, так и на конец года в структуре пассивов наибольший удельный вес составляет заемный  капитал. На начало года 4.99%  приходилось  на долю собственного капитала. 95,01% - на заемный капитал. Несмотря на увеличение собственного капитала на 161,54%., что  в относительном изменении составило 210р. - на конец года 7,56% и 92,42%. Вообще допустимое значение собственного и  заемного капитала 40% - 60%. В данном случае доля собственного капитала очень мала.  Рассмотрим коэффициент достаточности  собственного капитала:

Коэффициент достаточности собственного капитала = Собственный капитал/Заемный капитал

На начало года = 0,052=5.2%

На конец  года = 0,081=8.1%

     Вообще  коэффициент достаточности собственного капитала должен стремится к единице(100%). В данном случае эти показатели низкие, но за отчетный период наблюдается  тенденция роста. Из чего можно сделать  вывод о движении предприятия  к более устойчивому финансовому  положению. Наибольшую долю в заемном  капитале на начало года составляет кредиторская задолженность(95,01%) краткосрочного характера. На конец года задолженность составила 92,44% .

Горизонтальный  анализ.

За отчетный период в относительном выражении  существенно вырос собственный  капитал. Он вырос на 161,54%, но в абсолютном выражении - 210р., также за отчетный период  резко вырос заемный капитал. В относительном выражении его  прирост составил 68,08%. Рост заемного капитала произошел в прямой зависимости  от того, что существенно увеличилась  кредиторская задолженность (на 68,08%). Это  либо связано с расширением производства и набором новых сотрудников (о  чем свидетельствует общее увеличение задолженности перед персоналом (на 300%), перед бюджетом (на 18,8%) и гос. внебюджетными фондами (на 233,3%)), либо это следствие несвоевременных  проплат со стороны покупателей.

Вывод:

1. В течение отчетного периода политика предприятия в части формирования имущества была направлена на сохранение общей динамики соотношения оборотных и внеоборотных средств, что подтверждает предоставление компанией услуг (но не производства). Также были увеличены оборотные активы, а именно товары отгруженные и денежные средства, что свидетельствует о востребованности предоставляемых услуг на рынке.
2. Требует дополнительного анализа состав и структура как дебиторская задолженность, а именно Покупатели и заказчики и авансы выданные. За отчетный период дебиторская задолженность снизилась на 31,38% как раз за счет этих статей. Снижение дебиторской задолженности может быть связано с изменением политики работы с дебиторами.
3. Структура пассивов вызывает обеспокоенность. Дело в том, что доля собственного капитала ничтожно мала, но за отчетный период наблюдается тенденция роста. Из чего можно сделать вывод о движении предприятия к более устойчивому финансовому положению в абсолютном выражении.