Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

       Уставный  капитал составляет 102 270 руб.

       Не  допускается установление преимущественного  права общества или его акционеров приобретение акций, отчуждаемых акционерами  общества.

       Общество  вправе осуществлять размещение дополнительных акций и эмиссионных бумаг; ценных бумаг обществ, конвертируемых в акции, посредством как открытой, гак и закрыто, подписки. Решение о размещении дополнительных акций и внесении соответствующих изменена в устав общества принимается общим собранием акционеров, за исключением изменения связанных с уменьшением количества акций по результатам размещения дополнительных акций.

       Уставный  капитал общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости  акций или размещения дополнительных акций. Решение об увеличении уставного  капитала общества путем увеличения номинальной стоимости принимается  общим собранием акционеров.

       Дополнительные  акции могут быть размещены обществом  только в пределах количества, объявленных  акций, установленного уставом общества. Увеличение уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций  может осуществляться за счет имущества  общества. Увеличение уставного капитала общества путем увеличения номинальной  стоимости акций осуществляется только за счет имущества общества. Сумма, на которую увеличивается  уставный капитал общества за счет имущества общества, не должен превышать разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой уставного капитала и резервного фонда общества. При увеличении уставного капитала общества за счет его имущества путем размещения дополнительных акций эти акции распределяются среди всех акционеров. При этом каждому акционеру распределяются акции той же категории (типа), что и акции, которые ему принадлежат, пропорционально количеству принадлежащих ему акций. Увеличение уставного капитала общества за счет его имущества путем размещения дополнительных акций, в результате которою образуются дробные акции, не допускается.

       При оплате акций не денежными средствами для определения рыночной стоимости  такого имущества должен быть привлекаться независимый оценщик. При оплате дополнительных акций не денежными  средствами денежная оценка имущества, вносимого в оплату акций, производиться  Советом директоров.

       Общество  вправе по решению общего собрания акционеров уменьшить уставный капитал  путем уменьшения номинальной стоимости  акций или сокращения их общего количества, в том числе путем приобретения и погашения части акций.

       Общество  не вправе уменьшить свой уставный капитал, если в результате такого решения его размер станет меньше минимального размера уставного капитала, определенного в соответствии с законодательством на дату представления документов для государственной регистрации соответствующих изменений.

       Общество  вправе приобретать размещенные  им акции по решению общего собрания акционеров об уменьшении уставного капитала общества путем приобретения части размещенных акций в целях сокращения их общего количества. Акции, приобретенные обществом, не доставляют права голоса, они не учитываются при подсчете голосов, по ним не начисляются дивиденды. Такие акции должны быть реализованы по их рыночной стоимости не позднее одного ia с даты их приобретения. В противном случае общее собрание акционеров должно принять решение об уменьшении уставного капитала общества путем погашения указанных акций.

       В течение 30 дней с даты принятия решения  об уменьшении своего уставного капитала общество обязано письменно уведомить об уменьшении уставного капитала общества и о его jobom размере кредиторов общества, а также опубликовать в печатном издании, предназначенном да публикации данных о государственной регистрации юридических лиц, сообщение о принятом решении.

       Общество  вправе размещать облигации и  иные эмиссионные ценные бумаги, предусмотренные  правовыми актами РФ о ценных бумагах.

       Размещение  обществом облигаций и иных эмиссионных  ценных бумаг осуществляется по решению  совета директоров общества. Размещение обществом облигаций, конвертируемых в акции, и иных эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, должно осуществляться по решению совета директоров.

       Облигация удостоверяет право ее владельца  требовать погашения облигации  в установленные сроки. В решение  о выпуске облигаций должны быть определены форма, сроки и иные условия  погашения облигаций. Облигация  должна иметь номинальную стоимость. Номинальная стоимость всех выпущенных обществом облигаций не должна превышать  размер уставного капитала общества либо величину обеспечения, предоставленного обществу третьими лицами для цели выпуска облигаций. Размещение облигаций  обществом допускается после  полной оплаты уставного капитала общества.

       Стоимость чистых активов общества оценивается  по данным бухгалтерского учета в  порядке, устанавливаемом Министерством  финансов Российской Федерации и  федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

       Если  по окончании финансового года в  соответствии с годовым бухгалтерским  балансом, предложенным для утверждения  акционерам общества, или результатами аудиторской проверки стоимость чистых активов общества оказывается меньше^! его уставного капитала,

       общество  обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины, превышающей  стоимость его чистых активов.

       Если  по окончании финансового года в  соответствии с годовым бухгалтерским  балансом, предложенным для утверждения  акционерам общества, или результатами аудиторской проверки стоимость  чистых активов общества оказывается  меньше величины минимального уставного  капитала, общество обязано принять  решение о своей ликвидации. 

       2.2. Анализ показателей  ликвидности и платежеспособности организации 

       В первую очередь рассчитаем разные виды активов:

       А1 — быстрореализуемые активы, которые  включают денежные средства (ДС) и краткосрочные финансовые вложения (КФВ):

       А1_н.г= 9000+0=9000

       А1_к.г =11000+0=11000

       А2 — быстро реализуемые активы, которые  включают краткосрочную дебиторскую задолженность (КДЗ) и прочие оборотные активы (ПОА):

       А2_н.г= 15900+0=159000

       А2_к.г.=340000+0=340000

       А3 — медленно реализуемые активы, которые включают запасы (З), долгосрочные финансовые вложения (ДФВ) и долгосрочную дебиторскую задолженность (ДДЗ):

       А3_н.г=0

       А3_к.г=0

       Затем рассчитаем виды пассивов:

       П1 — наиболее срочные обязательства, которые включают кредиторскую задолженность 

       П1_н.г=188000

       П1_к.г=61000

       П2 — краткосрочные обязательства, которые включают краткосрочные  кредиты и займы (ККЗ) и прочие краткосрочные обязательства 

       П2_н.г=0

       П2_к.г=0

       П3 — долгосрочные обязательства, которые  включают итог долгосрочных обязательств (ДО). Итог раздела IV = ДО

       П3_н.г=188000

       П3_к.г.=61000

       Обязательное  условие абсолютной ликвидности  бухгалтерского баланса определяется системой неравенств, где активы первых трех групп превышают пассивы этих же групп: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3. Анализ ликвидности баланса оформим в виде таблицы 8. Из таблицы №1 мы видим, что первое условие ликвидности не выполняется, причем на конец анализируемого периода наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы на 50000 тыс. руб. Сопоставление наиболее ликвидных (А₁) и быстрореализуемых активов (А₂) с наиболее срочными обязательствами (П₁) и краткосрочными пассивами (П₂) позволяет оценить текущую ликвидность. Второе условие ликвидности выполняется, поэтому можно сделать вывод о платежеспособности предприятия на ближайший период.

       Сравнение медленно реализуемых активов с  долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

                                                                                 
 
 
 

         Таблица №1

АКТИВ	На нач. отч.пери-ода	На конец  отч. периода	ПАССИВ	На нач.отч.периода	На конец  отч.периода	Платежный излишек или недостаток
						На  н.отч.п-да	На к.отч.п-да
1.Наибо-лее  лик-видные активы	9000	11000	1.Наиболее срочные  обязательства	188000	61000	-179000	-50000
2. Быстро реализуемые активы	159000	340000	2.Краткосрочные  пассивы	0	0	+159000	+34000
3.Медленно  реализуемые активы	0	0	3.Долгосрочные  пассивы	0	0	0	0

 

       Основными признаками платежеспособности являются: 
а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; 
б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

       Ликвидность и  платежеспособность могут оцениваться  с помощью ряда абсолютных и относительных  показателей.

       Для оценки платежеспособности предприятия  используются относительные показатели, представленные в таблице № 2 
 

       Таблица №2

Наименование  показателя	Начало года	Конец года	Отклонение
Общий показатель ликвидности	L1=0.47	L1=(11000+0.5*340000+0)/61000=2.97	-2.5
Коэффициент абсолютной ликвидности	L2=0.048	L2=0.18	-0.132
Промежуточный коэффициент покрытия	L3=0.894	L3=5754.1	-4860.1
Коэффициент текущий ликвидности	L5=1.532	L5=6.836	-5.304
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	L6=0.347	L6=0.854	-0.507
Коэффициент срочной ликвидности	L7=0.894	L7=5.75	-4.856
Чистый  оборотный капитал	ЧОК=1095000	ЧОК=1178000	-83000

 

       Первый  коэффициент – это общий показатель ликвидности. Для данного показателя существуют значения, которые считаются нормальными. Нижней границей является значение 1, которое определяет требование ликвидности. В начале отчётного года оборотных активов не хватало на покрытие краткосрочных обязательств.  А на конец года общий показатель ликвидности превышает по величине 2, это означает, что предприятие проводит малоэффективную политику в области управления оборотными активами.