Банковские риски и методы их оценки, на примере АО «Банк Центр Кредит»

Каждый коммерческий банк имеет свой набор рисков, зависящий от специфики банковской деятельности. Хотя всем банкам присущи балансовые и забалансовые риски, риски финансовых услуг и внешние риски, их сочетание, основные зоны, размеры и приоритетные направления будут складываться по-разному в зависимости от преимущественной специализации банков, а значит, и по-разному характеризовать каждый вид банковской деятельности. Таким образом, представляется, что классификация финансовых рисков в банках должна основываться на шести основополагающих рисках выделенных компанией "PricewaterhouseCoopers", которую в дальнейшем каждая кредитная организация уточняет и дополняет в зависимости от профиля своей деятельности. [25]

1.3             Способы оценки и методы расчетов банковских рисков

Чтобы преуспеть в той области деятельности, для которой характерен повышенный риск, банкам следует развивать особые механизмов принятия решений. Они должны позволять оценить, какие риски и в каком объеме может принять на себя кредитная организация, определить, оправдывает ли ожидаемая доходность  соответствующий риск. На основе этого должны быть разработаны и претворены в жизнь мероприятия, которые позволяют руководству банка выявить, локализовать, измерить и проконтролировать тот или иной вид риска и тем самым минимизировать его влияние.

Присутствие фактора риска всегда означает наличие сценариев – альтернативных вариантов, по которым могут развиваться события в будущем. Анализ сценариев – важный инструмент и при оценке, и при управлении рисками. Данный анализ основан на оценке времени, в течение которого банк подвержен рассматриваемому виду риска, степени воздействия риска – количественных объемов прибыли или потерь, а также вероятности благоприятного или неблагоприятного сценариев. Так, по первому сценарию, вероятность которого оценена экспертами в 30%, уровень ставки рефинансирования через год будет меньше 24% годовых, по второму сценарию, вероятность которого 45%, он будет находиться в диапазоне от 24 до 48% и т.д.

Таким образом, риски можно измерить количественно – квантифицировать. Однако существует два важнейших фактора, уменьшающих возможности детализации расчетов. Во-первых, точность расчетов не будет выше точности выявления возможности сценариев и оценки их вероятности; последние же должны задаваться извне, т.е. определяться  на основе мнения экспертов. Во-вторых, при управлении банковскими рисками возникают многофакторные зависимости со многими обратными связями. Наконец, ряд зависимостей банковской деятельности невозможно формализовать в принципе. Если это не учитывается, то существо дела искажается настолько, что дискредитируется сама идея применения подобного подхода. Поэтому до определенного момента использование статистических методов повышает эффективность управления рисками в деятельности коммерческого банка, но далее возникают неоправданные иллюзии и риск возрастает. Наличие риска и, как следствие, ряда сценариев проявляется в колебаниях стоимостных показателей, характеризующих объект, подвергающийся воздействию данного вида риска. Например, если возможно несколько сценариев, при которых доходность ценной бумаги будет различная, то на протяжении длительного времени будет реализовываться то один, то другой, а значит доходность бумаги будет испытывать колебания. Чем больше различается отдача на инвестиции при разных вариантах и чем чаще они чередуются, тем колебания будут выше. Другой пример: остатки на счетах, относящиеся к наименее надежным – непостоянным источникам средств банка, также характеризуются более высокой степенью колебаний. Их объемы и длительность зависят от сценариев, определяемых моделями хозяйственной деятельности клиентов банка.

Крайне важной процедурой является количественное определение уровня риска, допустимого для отдельных операций, направлений банковской деятельности, организационных подразделений, а также всего финансового учреждения в целом. Важно при этом не ограничиваться измерением уже существующего риска, но оценивать риски освоения новых рынков, операций и направлений банковской деятельности. Данная задача тесно связана с маркетинговыми исследованиями. Системы измерения риска должны определять три его компоненты: размер, длительность периода воздействия, вероятность наступления отрицательного события.

Вернемся к вышеприведенному случаю ценообразования на кредиты с учетом риска. Процесс выявления риска предполагает установление кредитных рейтингов. Оценивая уровень риска по конкретному кредиту, руководство банка должно быть способно установить обоснованную процентную ставку, другими словами, получить компенсацию за принятие риска. В плане заемщиков – это индивидуальный подход к определению риска. Метод определения риска в рамках кредитного портфеля можно усовершенствовать путем присвоения рейтингов различным направлениям кредитования или отраслевой принадлежности заемщиков.

Степень сложности системы измерения риска должна соответствовать степени рискованности среды, в которой действует банк. С другой стороны, систему следует создавать заранее. Потери от отсутствия системы выявления и измерения риска намного могут превысить затраты на ее создание и внедрение.

Для внедрения системы по управлению рисками в подведомственном банке его правление или совет директоров должны провести оценку текущих направлений деятельности и организационной структуры. Приведем круг ключевых вопросов.

- Какова позиция Вашего банка в отношении риска?

- В чем заключается стратегия Вашего банка по управлению риском?

- Кто из служащих конкретно участвует в управлении риском?

- Когда и каким образом они участвуют в данном процессе?

- Как организована координация процесса управления риском и обмен информацией?

- Как разрабатываются и внедряются методики по управлению риском?

Ответ на эти вопросы становится отправной точкой для оценки применяемой в банке системы управления риском. Указанная оценка должна быть реализована как на уровне банка в целом, так и на уровне отдельных подразделений и по конкретным операциям. Цель данной оценки заключается в определении того, как в настоящее время осуществляется управление риском в банке. Полученная информация поможет руководству приступить  к формированию стратегии управления риском и созданию системы для ее реализации.

Если определить, насколько система управления риском соответствует степени рискованности проводимых банком операций, то географически зависимость между качеством системы управления риском и степенью рискованности банковской деятельности можно изобразить следующим образом:

Общая оценка качества   

Системы управления

риском для банка                                                                                                                                                                                                                                   

            Неприемлемо

               Приемлемо

                                                      НИЖЕ                                         ВЫШЕ

Рисунок 4.

Соответствие системы управления риском степени рискованности банковских операций

Наиболее распространенный подход к контролю за рисками органами банковского надзора -  установление нормативов и лимитов для кредитных организаций. Другим методом выявления и оценки риска, применяемым центральными банками является метод составления опросных листов, на которые должны ответить представители банков в ходе проверок на местах.

Они касаются оценки риска платежеспособности, ликвидности, а также в определенной степени кредитного риска. Оценка некоторых других важнейших видов риска, таких, например, как риск изменения процентных ставок, в указанном документе отражения не нашла. Однако определенные данные, позволяющие провести как анализ указанного вида риска, так и более подробный анализ других финансовых рисков, содержатся в инструкциях и ряде других нормативных документов.

Вместе с тем необходимо учитывать, что центральные банки подходят к оценке риска с позиций надзора за деятельностью кредитных организаций. Поэтому применяемые ими методики анализа направлены в первую очередь на реализацию они не могут являться альтернативой созданию собственных внутрибанковских методик анализа и систем управления риском.  [26, 80-95]

Существует множество методов объективной оценки риска, подобных RAROC (RОRАC – Return on Risk-Adjusted Capital – доход на капитал  с учетом риска), распространение которых сделало управление банковским портфелем более совершенным. В их основе лежит компьютерная обработка данных о финансовом положении клиента (в том числе банка), его кредитоспособности и платежеспособности.

Коэффициентный метод оценки кредитного риска и собственного капитала (капитал взвешенный с учетом степени риска) обычно используют в процессе расчета следующих показателей:  

ROE (рентабельность капитала) = Чистый доход / Капитал;    (1)

RAROC = Доход, взвешенный с учетом риска / Капитал;          (2)

RОRАC = Чистый доход / Капитал, взвешенный с учетом риска.    (3)

Использование комплекса методов оценки финансового состояния коммерческого банка (с учетом степени принимаемого им риска) позволяет сделать вывод о повышении качества анализа, обоснованности принимаемых решений. Вместе с тем эти методы не лишены недостатков. Эксперты констатируют, что VAR-технологии  еще несовершенны, трудноприменимы, хотя позволяют аналитику получить дополнительную информацию, которую не дают другие методы измерения риска.

Современные методы определения стоимости при заданном уровне риска (Value at Risk – VAR) представлены в схеме на рис.

Рисунок 5

Методы определения стоимости при определенном уровне риска (VAR)

В 90-х годах банки активно использовали метод Монте-Карло, основанный на применении компьютерных и информационных технологий. При этом рассчитывают от 1000 до 5000 сценариев по произвольному методу (Монте-Карло); применяют вариацию случайных цен к текущим ценам; переоценивают активы по новому набору цен; рассчитывают стоимость при определенном уровне риска.

На рубеже 20-21 вв. наряду с использованием названных методов широкое распространение получили аналитические методы измерения риска. Они позволяют рассчитывать изменение и корреляцию активов; определять дельту между портфелем и базовыми активами; рассчитывать вариацию и стандартное отклонение для портфеля; устанавливать стоимость при определенном уровне риска для требуемого уровня доверия клиентов и партнеров к банку. 

Успех банковского риск-менеджмента, основанный JP Morgan VAR-технологии (активно используют те исследователи, которые считают, что методология более важна, чем любая недостаточная эффективность, в которой остается концепция, достойная похвалы, в ограниченных рамках применения), будет, по нашему мнению возрастать. По мере расширения возможностей компьютеров и увеличения числа банкиров, работающих дистанционно по отношению к своим головным конторам, риск-менеджмент, основанный на использовании современных информационных технологий и средств связи, будет развиваться. Преимущество подобных методов заключается в том, что они основывают принятие решений в большей степени на принципах логики, а не на интуиции банковского работника, и делают банковский бизнес более предсказуемым и стабильным.

Этому способствует система приемов и методов оценки управления риском в банке. Основными элементами этой системы являются:

- «измерители» риска – методы оценки и переоценки (активов, капитала) с учетом рыночной конъюнктуры, VAR-технологии определения стоимости банка при заданном уровне риска, а также количественное (худший случай) и качественное стресс-тестирование;

- параметры доходности при определенном уровне риска и условия размещения ресурсов;

- лимитирование риска – лимиты (номинальные, VAR, «худший случай», специальные и прочие лимиты, включая лимиты контроля (мониторинга), а также правила повышения лимитов);

- составление отчета о риске.

Очень важным является выбор надежных методов экономико-статистического анализа уровня каждого риска в статистике и динамике, а также в процессе прогнозирования уровня основных финансовых и банковских рисков.

С математической точки зрения риск – это мера отклонения вокруг какой-то величины. Меры риска в финансовом секторе- это среднее квадратическое отклонение (положительный квадратный корень из дисперсии) значения анализируемого процесса и / или решения, или конкретной финансовой операции. Поскольку уровень риска обусловлен недетерминированностью исхода решения (конкретной операции), то меньше разброс, т.е. дисперсия конечного результата, тем более он предсказуем. С помощью определенного набора  экономико-математических методов анализируется вероятность ожидания наступления той или иной ситуации. Кроме математического анализа уровня риска существует еще эвристический метод. Его сущность выражается в определении степени неустойчивости и неуверенности в вероятности наступления той или иной ситуации. Эти методы применяются параллельно и дополняют друг друга. Обычно оценка уровня риска осуществляется на основе количественного и качественного анализа. Без количественной информации трудно проводить эффективный качественный анализ. Даже опытные аналитики не могут принять быстрого решения, опираясь только на свое «ноу-хау» и опыт самого финансового учреждения. Но противоположная ситуация тоже не оптимальна, потому что только с помощью качественного анализа можно принять наилучшее решение в конкретной ситуации.

Ситуация при которой возникает один или несколько взаимосвязанных финансовых и / или банковских рисков, связана со статистическими процессами и ей сопутствуют три условия: наличие неопределенности; необходимость выбора альтернативы; возможность количественной и / или качественной оценки вероятности осуществления того или иного варианта.

Неопределенность – это неполное или неточное представление о значениях различных параметров в будущем, порождаемых различными причинами и прежде всего асимметричностью или неточностью информации об условиях реализации решения, в том числе связанных  ними затратах и результатах.