Депозитарные операции

По счету ведутся аналитические  счета, открываемые на имя эмитентов  ценных бумаг или их агентов.

2.3. Проводки по депозитарным операциям .

Учет ценных бумаг на счетах депо ведется в штуках.

Рассмотрим отражение  в учете депозитарных операций:

На примере брокерских операций в банке брокера:

1. Покупка ценных бумаг  для клиента:

1.1. Количество приобретенных  для клиента ценных бумаг отражается  по:

Д 98010 «Ценные бумаги на хранении в ведущем депозитарии»

К 98053 «Ценные бумаги клиентов по брокерским договорам»

1.2. Количество переведенных  на счет владельца ценных бумаг  отражается по:

Д 98053 «Ценные бумаги клиентов по брокерским договорам»

К 98040 «Ценные бумаги владельцев»

2. Продажа ценных бумаг  клиентов:

2.1. Количество ценных  бумаг выставленных на продажу  отражается по:

Д 98040 «Ценные бумаги владельцев»

К 98053 «Ценные бумаги клиентов по брокерским договорам»

2.2. Количество проданных  ценных бумаг отражается по:

Д 98053 «Ценные бумаги клиентов по брокерским договорам»

К 98010 «Ценные бумаги на хранении в ведущем депозитарии»

Принятие на хранение ценных бумаг от владельцев отражается по:

Д 98000 «Ценные бумаги на хранении в депозитарии»

К 98040 «Ценные бумаги владельцев»

Принятие на учет ценных бумаг, принятых от учредителей в  доверительное управление отражается по:

1. Д 98000 «Ценные бумаги на хранении в депозитарии»

К 98040 «Ценные бумаги владельцев»

2. Д 98040 «Ценные бумаги владельцев»

К 98055 «Ценные бумаги в  доверительном управлении».

Выдача ценных бумаг из хранилища для проверки отражается по:

Д 98020 «Ценные бумаги в  пути, на проверке, переоформлении» 

К 98000 «Ценные бумаги на хранении в депозитарии»

Изъятие по решению судебного  органа ценных бумаг из депозитария отражается по:

Д 98035 « Ценные бумаги, изъятые  из депозитария»

К 98000 «Ценные бумаги на хранении в депозитарии»

Выдача владельцу ценных бумаг отражается по:

Д 98040 «Ценные бумаги владельцев» 

К 98000 «Ценные бумаги на хранении в депозитарии»

Ценные бумаги утраченные при перевозке отражаются по:

Д 98030 «Недостача ценных бумаг»

К 98020 «Ценные бумаги в  пути, на проверке, переоформлении».

Таким образом, все депозитарные операции, проводимые любой кредитной организацией с эмиссионными ценными бумагами должны быть отражены в ее депозитарном учете. Причем порядок учета депозитарных операций дает прекрасную возможность сформировать полный отчет о состоянии депозитарного учета в соответствии с Планом счетов, принятым Центральным Банком России.

В целях ведения аналитического учета депозитарий открывает  аналитические счета депо: счета  депо депонентов – пассивные счета, и счета депо мест хранения –  активные счета. При открытии пассивного счета депо между депозитарием и  депонентом заключается депозитарный договор, который носит название – договор счета депо и содержит основные права и обязанности  сторон.

Подводя итог по второй главе можно сделать следующие выводы:

Во-первых, оформление депозитарных операций начинается с заключения депозитарного договора между депозитарием и клиентом. Аналитический учет депозитарных операций ведется на лицевых счетах, в разделах (учетных регистрах), журналах и картотеках.

Во-вторых, в аналитическом учете ведутся аналитические счета депо: счета депо депонентов - пассивные счета депо (учитываются ценные бумаги конкретных владельцев) и счета депо мест хранения - активные счета депо. Набор счетов аналитического учета и порядок отражения на них депозитарных операций определяются депозитарием самостоятельно, с учетом требований нормативных актов Банка России.

В-третьих, все депозитарные операции, проводимые любой кредитной организацией с эмиссионными ценными бумагами должны быть отражены в ее депозитарном учете. Причем порядок учета депозитарных операций дает прекрасную возможность сформировать полный отчет о состоянии депозитарного учета в соответствии с Планом счетов, принятым Центральным Банком России.

 

3.Обзор ситуации на рынке ценных бумаг.

3.1.Проблемы и  перспективы развития депозитарной деятельности.

В современных условиях, когда уже можно говорить о  хорошем и достаточно высоком  уровне развития российского рынка  ценных бумаг - депозитарная деятельность в нашей стране оставляет желать лучшего. Так, требования инвесторов по высококачественному депозитарному  обслуживанию не удовлетворяются в  полной мере, а степень развития депозитарных технологий в Российской Федерации не позволяет обеспечить унифицированный и высококачественный уровень их обслуживания. Все это  приводит к возникновению дополнительных рисков для инвесторов и снижению доверия к инфраструктуре фондового  рынка Российской Федерации в  целом, что ведет к уменьшению объема средств, привлекаемых в экономику  страны.

Подавляющее большинство  российских депозитариев являются подразделениями  коммерческих банков. Основную часть  их клиентов составляют юридические  лица. В то же время, отечественные  банки практически не выступают  регистраторами и реестродержателями. Номинальными владельцами большей  части ценных бумаг, учитываемых  банками, выступают другие депозитарии.

Среди банков-депозитариев, имеющих наилучший рейтинг надежности (ААА) можно выделить следующие: Сбербанк, Внешэкономбанк, Газпромбанк, Международный  Московский Банк, Промсвязьбанк, Росбанк.

Рассмотрим перспективы  развития депозитарной системы с  точки зрения выполнения функциональных обязанностей депозитариев в условиях перехода к централизованно-распределенной структуре. Основу нормативно-правового  регулирования депозитарной деятельности в России составляют Федеральный Закон "О рынке ценных бумаг", Положение о депозитарной деятельности в РФ, утвержденное Постановлением ФКЦБ РФ № 36 от 16 октября 1997 года и инструкция Центрального Банка РФ от 25 июля 1996 года № 44, определяющая особенности работы депозитариев кредитных организаций. Основные направления и подходы к развитию российской депозитарной системы сформулированы в "Докладе о концептуальных подходах к месту и роли депозитарной деятельности на современном рынке ценных бумаг", утвержденном Правительством РФ ( решение № БН-П13-21918 от 9.07.97 г. ).

Из вышеуказанных документов вытекает, что пути дальнейшего развития необходимо рассматривать с точки  зрения выполняемых им функций: расчетной  или кастодиальной. Основным направлением функционального развития расчетных  депозитариев является их объединение  в единое информационно-технологическое  пространство для оперативного осуществления  трансфертов и возможности для  клиента одного из расчетных депозитариев быть членом торговой системы, обслуживаемой  другим расчетным депозитарием. Для  этого необходимо совершенствование  механизмов клиринга, неттинга и расчетов. Важное значение для эффективного функционирования депозитарной системы имеет совершенствование взаимодействия расчетных депозитариев с контрагентами, например с кастодиальными депозитариями.

В рамках этого направления  необходимо введение единых форм и  форматов передачи данных и документооборота. С другой стороны, так как создание расчетных на повышение уровня обслуживания профессиональных участников рынка ценных бумаг и максимальное удовлетворение их потребностей, одним из направлений развития должно являться расширение возможностей удаленного доступа с использованием различных способов защиты информации. Вопрос удаленного доступа актуален прежде всего с точки зрения предоставления возможности для региональных участников рынка оперативно и гарантированно проводить сделки с расчетными депозитариями.

В отличие от расчетных, кастодиальные  депозитарии специализируются на оказании дополнительных услуг для владельцев ценных бумаг. В основном, они ориентированы  на частных и институциональных  инвесторов, не являющихся профессиональными  участниками рынка ценных бумаг.

 Перспективы функционального  развития кастодиальных депозитариев  направлены, прежде всего, на расширение  круга персонифицированных услуг,  индивидуальный подход к обслуживанию  депонентов и оказание полного  комплекса услуг. Одновременно  с совершенствованием функций  хранения и учета ценных бумаг  кастодиальные депозитарии должны  обеспечивать денежные расчеты  по операциям с ценными бумагами. Для своих клиентов им необходимо  обеспечивать дополнительные гарантии  права собственности. Важной оставляющей  должно стать обеспечение кредитования  по ценным бумагам.

Осуществление денежных платежей, связанных с исполнением сделок по ценным бумагам, должно осуществляться по единой технологии для всех финансовых инструментов и рынков на основе соглашения о зачислении " день в день" при условии автоматизации системы  платежей.

Реализация вышеуказанных  мер будет способствовать снижению рисков на рынке ценных бумаг, повышению  гарантий прав собственности и интеграции России в международные клиринговые, расчетные и кастодиальные системы. Исходя из этого, дальнейшее развитие депозитарной системы в нашей  стране должно проходить в тесном взаимодействии и расширении контактов  с депозитарными организациями  других стран, их международными объединениями  и другими международными инфраструктурными  организациями.

3.2. Опыт проведения  депозитарной деятельности коммерческими банками на примере деятельности Сбербанка России и Газпромбанка.

3.2.1. На примере  Сбербанка России.

Депозитарий Сбербанка России является одним из крупнейших банковских депозитариев России и предлагает своим  клиентам (резидентам или нерезидентам Российской Федерации) полный комплекс депозитарных услуг с ценными  бумагами российских и иностранных  эмитентов во всех регионах Российской Федерации. Депозитарная деятельность осуществляется Сбербанком России с 1997 года.

 Сбербанк России располагает  широкой филиальной сетью в  России и обслуживает более  245000 счетов депо.

 Клиенты Депозитария  Сбербанка России могут подавать  депозитарные поручения и получать  отчеты об исполнении операций  в более чем 100 точках депозитарного  обслуживания по территории России. Для обмена информацией с клиентами  Банк использует различные виды  дистанционного обслуживания, включая  системы «Банк-Клиент», SWIFT и систему  ЭДО Сбербанка России.

 Депозитарный учет  осуществляется в централизованной  автоматизированной информационной  системе «Депозитарий» (разработка  Сбербанка России), соответствующей  требованиям по ведению депозитарного  учета, предъявляемым нормативными  документами РФ, а также имеет  высокую степень защищенности  и отказоустойчивости. Меры информационной  безопасности, применяемые к системе,  соответствуют наивысшей категории,  обеспечивают сохранность и конфиденциальность  хранимой информации. Ее высокая  эффективность была неоднократно  доказана, в частности, во время  проведения «народных» IPO ОАО «НК  «Роснефть» и ОАО «Сбербанк  России». 

Сбербанк России предлагает широкий спектр депозитарных услуг, включающих:

• открытие всех типов счетов депо, необходимых для учета и перехода прав по российским и иностранным ценным бумагам;
• хранение и учет прав собственности на ценные бумаги, в том числе хранение и учет документарных/неэмиссионных ценных бумаг;
• проведение депозитарных операций по сделкам с ценными бумагами, в том числе с использованием корреспондентских счетов депо Сбербанка России в международных расчетно-клиринговых центрах Clearstream Banking и Euroclear Bank;
• проведение операций с векселями Сбербанка России: прием на хранение и учет, депозитарные переводы по счетам в системе депозитарного учета Сбербанка России, обмен и погашение векселей;
• обременение обязательствами ценных бумаг: оформление и учет залоговых операций;
• проведение корпоративных действий эмитентов: консолидация, конвертация, дробление, участие в собраниях акционеров по доверенности;
• выплата доходов по ценным бумагам, погашение ценных бумаг и купонов ценных бумаг.

Депозитарий Сбербанка России выступает в качестве суб-кастодиана J.P.Morgan по хранению базового актива для выпуска депозитарных расписок на акции ОАО «НК «Роснефть», ОАО «Новороссийский морской торговый порт», ОАО «Магнит» и ОАО «Ростелеком», а также является суб-кастодианом The Bank of New York Mellon по хранению базового актива для выпуска депозитарных расписок ОАО «Сбербанк России».

Депозитарием Сбербанка  России установлены корреспондентские  отношения с крупнейшими депозитариями  и регистраторами. Среди партнеров  Банка:

• депозитарии Euroclear Bank S.A., Clearstream Banking S.A., ЗАО «Национальный Депозитарный Центр», ЗАО «Депозитарно-Клиринговая Компания», ОАО Банк ВТБ, Внешэкономбанк, Депозитарий АБ «Газпромбанк» (ЗАО) и др.;
• регистраторы ЗАО «Регистраторское общество «Статус», ЗАО «СР-Драга», ООО «Реестр-РН», ОАО «ЦМД», ЗАО «ИРКОЛ», ОАО «Регистратор «НИКойл», ОАО «Регистратор Р. О. С. Т.», ОАО «Реестр», ЗАО «М-Реестр», ЗАО «Новый регистратор», ЗАО «РДЦ «Паритет», ЗАО «Сервис-Реестр», ЗАО «Специализированный регистратор «Реестр-Сервис», ОАО «МРЦ», ОАО «НР «Реестр-Центр», ОАО «ОРК», ЗАО «ПРЦ» и др.