Диагностика финансового состояния предприятия

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение……………………………………………………………………....…...3

1. Теоретические основы  вопроса финансовой несостоятельности  (банкротства) предприятий……………………………………………………...……4

1.1. Понятие, сущность и признаки финансовой несостоятельности

(банкротства) предприятий………………………………………………..........…4

1.2. Нормативное регулирование банкротства предприятий……………..…….8

1.3. Процедуры банкротства………………………………………………...……11

1.3.1. Наблюдение…………………………………………………………………11

1.3.2. Финансовое оздоровление……………………………………………….…13

1.3.3. Внешнее управление………………………………………………………..15

1.3.4. Конкурсное производство…………………………………………….……17

1.3.5. Мировое соглашение……………………………………………………….20

1.4. Причины банкротства предприятий……………………………………..…..21

2.Диагностика финансового  состояния предприятия………………………...…22

2.1.Краткая характеристика  предприятия……………………………...………...22

2.2.Расчет финансовых коэффициентов…………………………………...…….23

2.3.Анализ финансовой устойчивости……………………………………...……25

2.4.Анализ платежеспособности  и ликвидности………………….……………..27

2.5. Анализ расчетных коэффициентов и рекомендации по стабилизации финансового положения предприятия………………………………………………28

Заключение…………………………………………………………………...……32

Список использованной литературы ……………………………………...……..33

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Тема финансовой несостоятельности, банкротства российских предприятий  и поиска путей их финансового  оздоровления становится все более  актуальной. Без процедур банкротства не обходится ни одна страна в мире, при этом главная его цель с точки зрения государства — оздоровление экономики.

Банкротство - это способ возвращения имущества безнадежных  предприятий-должников в сферу  бизнеса, избавления экономики от неэффективных  производств, неэффективного бизнеса, а также метод возмещения ущерба, причиненного кредиторам действиями должника.

Как и любая сфера деятельности, банкротство сопряжено со множеством проблем и сложностей. К таким  проблемам можно отнести следующие:

• Проблема незаинтересованности арбитражного управляющего в восстановлении платежеспособности должника.

• Проблема недостаточности срока внешнего управления для восстановления платежеспособности должника.

• Проблема профессионализма арбитражных управляющих.

• Проблема отчуждения должником имущества в преддверии банкротства.

И это далеко не полный перечень проблем, связанных с банкротством.

Целью курсовой работы является рассмотрение теоретического материала  по теме финансовой несостоятельности, обзор литературы и анализ статистического  материала. Реализация поставленных целей определила решение следующих задач:

• Определение понятия финансовой несостоятельности (банкротства) с позиций различных авторов, а также понятия, данного в законодательстве РФ.
• Определение признаков банкротства;
• Определение перечня нормативных документов, регламентирующих вопросы финансовой несостоятельности (банкротства) предприятий, а также прав и обязанностей участников отношений банкротства;
• Рассмотрение процедур банкротства.
• Выявление основных причин банкротства предприятий;

1. Теоретические основы  вопроса финансовой несостоятельности  (банкротства) предприятий

1.1. Понятие, сущность и признаки финансовой несостоятельности (банкротства) предприятий

Как любое явление, будь то социальная, экономическая или  политическая жизнь, бизнес рождается, живет и умирает. На каждой из этих стадий действуют свои порядки, соответствующее  оформление, более или менее стандартный  набор препятствий, с которым  необходимо справиться. Банкротство  — одна из завершающих форм существования  предприятия, очень болезненная, и  очень сложная.

По вопросам банкротства  существует множество книжных изданий. Некоторые авторы пытаются дать свою трактовку понятию банкротства. Так, например, в учебном пособии  Ежова Ю. А. «Банкротство коммерческих организаций», дается следующее определение: «банкротство — это предусмотренная  законом процедура, которая регулирует условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), порядок проведения процедур банкротства  и иные отношения, возникающие при  неспособности должника удовлетворить  в полном объёме требования кредиторов».

В учебнике Ткачева В.Н., Телюкиной М.В «Несостоятельность (банкротство) в России» под банкротством понимается ситуация, при которой  предприятие неспособно удовлетворить  за счет результатов своих текущих  операций имущественные и денежные претензии кредиторов.

В финансовом словаре Благодатин А. определяет банкротство как неспособность  должника платить по своим обязательствам, вернуть долги в связи с  отсутствием у него денежных средств.

Как уже можно заметить, общим для всех этих определений  является то, что банкротом признается лицо, неспособное рассчитаться по своим обязательствам.

Основное определение, наиболее точно определяющее сущность изучаемого явления, и на которое ссылается  большинство авторов в своих  статьях и учебных пособиях по вопросам банкротства, является определение, данное в федеральном законе РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 27 октября 2002 г. №127-ФЗ. Согласно ему  под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным  судом неспособность должника в  полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Состав и размер обязательств и обязанностей по обязательным платежам определяется на момент подачи заявления  в арбитражный суд о признании  должника банкротом.

Денежное обязательство  – обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовой сделке и по иным основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом РФ. В состав денежных обязательств включаются:

• Задолженность за переданные товары, выполненные работы, оказанные услуги;
• Суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником.

Не включаются обязательства:

• Перед гражданами за причинение вреда жизни и здоровью;
• По выплате авторского вознаграждения и выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору;
• Перед учредителями (участниками) должника, вытекающие из такого участия;
• Неустойки (штрафы, пени) за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежного обязательства; они также не учитываются при определении размера обязательных платежей.

Обязательные  платежи – налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды в законодательно установленном порядке.1

Для возбуждения дела о  банкротстве принимаются во внимание требования:

• По денежным обязательствам - подтвержденные вступившим в законную силу решением суда, арбитражного суда, третейского суда;
• По обязательным платежам – подтвержденные решением налогового или таможенного органа о взыскании задолженности за счет имущества должника.

В том или другом случае право на подачу заявления в арбитражный  суд возникает через 30 дней после  указанных решений.

Арбитражный суд возбуждает дело о банкротстве, если требования к должнику в совокупности составляет не менее 100 тыс. руб., к должнику-гражданину – не менее 10 тыс. руб.

Гражданским кодексом РФ (ст.65) предусмотрено, что предприятие (кроме  казенного) может быть объявлено  банкротом по решению суда или  по своему собственному совместно с  кредиторами решению. В любом  случае оно должно быть ликвидировано  либо принудительно, либо добровольно.

В ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) в РФ» от 22 октября 2002 г. №127-ФЗ определены признаки банкротства: юридическое  лицо считается неспособным удовлетворить  требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие  обязательства и (или) обязанность  не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и если сумма  его обязательств превышает стоимость  принадлежащего ему имущества.

Говоря о банкротстве, следует учитывать также, что  банкротство кроме реального  может быть фиктивным или преднамеренным.

Фиктивное банкротство представляет собой тот случай, когда у должника при подаче заявления в арбитражный суд имеется возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме.

Преднамеренное  банкротство возникает по вине учредителей (участников) должника и иных лиц, в том числе руководителя, которые имеют право давать обязательные для должника указания либо имеют возможность иным образом определить его действия.

Федеральной службой России по делам о несостоятельности  и финансовому оздоровлению утверждены Методические рекомендации по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков  фиктивного или преднамеренного  банкротства (распоряжение № 33-р от 08 октября 1999 г.).

Определение признаков фиктивного банкротства производится в случае, если дело возбуждено по заявлению должника. В этих целях рассчитывается коэффициент обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами ( ) по формуле:

,

где - сумма раздела II актива баланса предприятия, за исключением из него налога на добавленную стоимость;

ЗиК – займы и кредиты  из раздела V пассива баланса;

КрЗ – кредиторская задолженность  из V пассива баланса.

Если данный коэффициент  равен или больше единицы, то следует  сделать вывод о наличии признаков  фиктивного банкротства.

Для выявления признаков преднамеренного банкротства проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности должника в два этапа:

• на первом этапе анализа финансово-хозяйственной деятельности должника рассчитываются показатели, характеризующие изменения в обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами:

1. Коэффициент обеспеченности обязательств должника всеми его активами:

,

где ВБ – сумма валюты баланса;

ОР – организационные  расходы из раздела I актива баланса;

НДС – налог на добавленную  стоимость из раздела II актива баланса;

ЗиК – займы и кредиты  из раздела V пассива баланса;

КрЗ – кредиторская задолженность  из V пассива баланса.

2. Коэффициент обеспеченности обязательств должника его оборотными активами:

,

3. Величина чистых активов.

• на втором этапе анализа финансово-хозяйственной деятельности должника анализируются условия совершения сделок должника за период, повлекших существенные изменения в показателях обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами.

Невыгодными условиями сделки для должника считаются следующие:

• занижение или завышение цен на поставляемые (приобретаемые) товары по сравнению со сложившейся рыночной конъюнктурой;
• невыгодные для должника сроки и способы оплаты по реализованному или приобретаемому имуществу;
• любые формы отчуждения или обременения обязательствами имущества должника, если они не сопровождаются эквивалентным сокращением задолженности.

Таким образом, можно сделать  следующий вывод: если обеспеченность требований кредиторов ухудшились и  сделки, совершенные должником, не соответствуют  существующим рыночным условиям, нормам и обычаям делового оборота, тогда  признаки преднамеренного банкротства  имеются.

 

 

1.2. Нормативное регулирование банкротства предприятий

 

Законодательство о несостоятельности (банкротстве) представляет собой достаточно сложный комплекс правовых норм, которые  содержатся в целом ряде нормативных  актов.