Диагностика финансового состояния предприятия

Численность работающих составляла 65 человек, затем эта цифра увеличилась  до 188 человек. В настоящее время  на комбинате работает 240 человек.

Потребителями продукции  комбината являются оптовые базы, торговые предприятия и сеть частных  предпринимателей.

В настоящее время специалисты  ООО «Кондитер» ведут большую  работу по разработке новых видов  изделий. В ближайшее время предприятие  планирует улучшить качество выпускаемой  продукции, разработать новые виды изделий. Комбинат стремиться максимально  удовлетворить спрос на существующих рынках, а также активно осваивает  рынки сбыта продукции в других регионах.

2.2. Расчет финансовых коэффициентов

Проведем анализ финансового  состояния ООО «Кондитер» с целью  оценки удовлетворительности структуры  баланса, возможности отнесения  предприятия к категории банкротов, а также возможности восстановления платежеспособности за определенный период.

Анализ структуры активов  проведем на основе данных табл.1. В  таблице представлены абсолютные величины по видам активов, их удельные веса в общей величине активов, изменения  абсолютных величин и удельных весов, значения и изменения коэффициента соотношения оборотных и необоротных  активов за отчетный период. В графе 8 таблицы отражены доли изменений  по каждому виду активов (необоротные, оборотные) в изменении общей  величины активов предприятия. В  ходе анализа информации поданной графе  выясняется вид имущества, на увеличение которого в наибольшей мере был направлен  прирост источников средств организации.

 

Таблица 1

Анализ структуры активов (в руб.)

Структуру пассивов характеризуют  коэффициент автономии и коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств, для расчета которых  необходимо брать реальный собственный  капитал и скорректированные  заемные средства.

Расчет реального собственного капитала и скорректированных заемных  средств представлен в табл. 2 и 3.

Предварительный анализ структуры  пассивов проводится на основе данных табл. 4, аналогичной табл. 2 для анализа  структуры активов. В графе 8 таблицы  отражены доли изменений по каждому  виду источников средств (собственные, заемные) в изменении общей величины источников средств организации. В  результате анализа информации по данной графе определяется, прирост какого вида источников средств, собственных  или заемных, оказал наибольшее влияние  на увеличение имущества предприятия  за отчетный период

 

Таблица 2

Реальный собственный  капитал (в руб.)

Показатели	на начало года	на конец года	Изменения
1	2	3	4
1. Капитал и резервы	1 500 000	1 500 000	0
2. Доходы будущих периодов	0	0	0
3. Фонды потребления	9 552	294	-9 258
4. Убытки	0	36 324 852	36 324 852
Балансовая стоимость       собственных акций, выкупленных у акционеров	0	0	0
6. Задолженность участников  (учредителей) по взносам  в уставный капитал	119 337	0	-119 337
7. Целевые финансирование  и поступления	0	0	0
8. Реальный собственный  капитал	1 390 215	-34 824 558	-36 214 773

 

 

 

Таблица 3

Скорректированные заемные  средства (в руб.)

Показатели	на начало года	на конец года	Изменения
1	2	3	4
1. Долгосрочные пассивы	0	0	0
2. Краткосрочные пассивы	1 616 256	59 487 800	57 871 544
3. Целевые финансирование  и поступления	0	0	0
4. Доходы будущих периодов	0	0	0
5. Фонды потребления	9 552	294	-9 258
6. Скорректированные заемные  средства	1 606 704	59 487 506	57 880 802

 

Таблица 4

Анализ структуры пассивов (в руб.)

2.3 Анализ финансовой устойчивости

Разница реального собственного капитала и уставного капитала является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния. Рассчитаем этот показатель для анализируемого предприятия.

На начало года разница  составила: 1 390 215 - 1 500 000 = -109 785; а на конец  года -34 824 558 - 1 500 000 = -36 324 558. Очевидна недостаточность  реального собственного капитала. Следующей задачей после анализа наличия и достаточности собственного капитала является анализ наличия и достаточности источников формирования запасов. Анализ обеспеченности запасов источниками проводится на основе табл.5

Таблица 5 Анализ обеспеченности запасов источниками (в руб.)

Показатели	на начало года	на конец года	Изменения
1	2	3	4
1. Реальный собственный  капитал	1 390 215	-34 824 558	-36 214 773
2. Внеоборотные активы  и долгосрочная дебиторская задолженность	262 981	21 082 481	20 819 500
3. Наличие собственных оборотных средств	1 127 234	-55 907 039	-57 034 273
4. Долгосрочные пассивы	0	0	0
5. Наличие долгосрочных  источников формирования запасов	1 127 234	-55 907 039	-57 034 273
6. Краткосрочные кредиты  и заемные средства	1 284 311	9 241 236	7 956 925
7. Общая величина основных  источников формирования запасов	2 411 545	-46 665 803	-49 077 348
8. Общая величина запасов	386 682	2 323 458	1 936 776
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	740 552	-58 230 497	-58 971 049
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов	740 552	-58 230 497	-58 971 049
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  формирования запасов	2 024 863	-48 989 261	-51 014 124
12. Номер типа финансовой  ситуации согласно классификации	1	4	х

2.4 Анализ платежеспособности  и ликвидности

Платежеспособность предприятия  выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью  которой является обеспеченность оборотных  активов долгосрочными источниками  формирования.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных  показателя, различающиеся набором  ликвидных активов, рассматриваемых  в качестве покрытия краткосрочных  обязательств. Общая платежеспособность предприятия определяется как способность  покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми  ее активами. Указанные коэффициенты сведены в табл. 6.

Таблица 6

Анализ платежеспособности предприятия

Методическими положениями  по оценке финансового состояния  предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса в качестве критерия установлены три коэффициента: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности  соответствует коэффициенту покрытия, рассчитанному в табл. 6.

В качестве величины собственных  оборотных средств использован  показатель наличия собственных  оборотных средств (табл. 5).

На начало года коэффициент  обеспеченности собственными средствами составил:

,

а на конец отчетного периода 

.

Нормативное значение для  этого коэффициента - больше или  равно 0,1.

Коэффициент восстановления платежеспособности из расчета 6 месяцев:

,

а также коэффициент утраты платежеспособности из расчета 3 месяцев:

.

Значение данного коэффициента также значительно ниже нормы.

2.5 Анализ расчетных коэффициентов  и рекомендации по стабилизации  финансового положения предприятия

Знакомство с отчетностью  анализируемого предприятия дает представление  о неудовлетворительных результатах  его деятельности. Доля общего убытка в активах предприятия на конец  года составила 59,56% как видно из таблицы 1.

Анализируя структуру  активов предприятия, следует отметить резкое и значительное изменение  коэффициента соотношения оборотных  и необоротных активов с 10,85 на начало года до 0,17 на конец года. Это  явилось следствием значительного  роста величины необоротных активов  с 262'981 руб. до 21'082'481 руб., доля этого вида активов в общей сумме имущества на конец отчетного периода составила 34,57% согласно таблицы 1. Само по себе изменение данного коэффициента еще не говорит об ухудшении финансового состояния, однако рассматривая этот показатель в системе общих результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, четко видна негативная сторона данного изменения.

Структуру пассивов характеризуют  коэффициент автономии и коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств. Нормальные ограничения для  коэффициентов: , означают, что обязательства организаций могут быть покрыты собственными средствами. На начало года коэффициент автономии, равный 0,46 согласно таблицы 4, уже не соответствует норме, а на конец года его величина вообще отрицательна: -1,41. Та же самая динамика и у коэффициента соотношения собственных и заемных средств, его отрицательное значение на конец года еще раз подтверждает неудовлетворительную структура баланса ООО "Кондитер". Значения коэффициентов свидетельствуют о невозможности покрытия обязательств предприятия за счет собственных средств.

Отрицательные величины указанных  коэффициентов получаются вследствие отрицательной величины реального  собственного капитала, расчет которого приведен в таблице 2. Из таблицы  четко видно, что на конец года предприятие фактически не обладало собственными средствами вследствие полученных за период убытков.

Аналогичные выводы можно  сделать, анализируя разницу реального  собственного капитала и уставного  капитала, согласно таблицы 2, которая  является основным исходным показателем  устойчивости финансового состояния  организации. Отсюда следует, что даже минимальное условие финансовой устойчивости предприятия не выполняется.

Анализируя обеспеченность запасов источниками их формирования, также наблюдается резкое ухудшение  ситуации. Так если на начало года в  данном отношении предприятие имело  практически абсолютную финансовую устойчивость, то на конец отчетного  периода все три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования имеют отрицательные значения. Это  свидетельствует о крайней недостаточности  средств и характеризует финансовое состояние как кризисное, при  котором предприятие находится  на грани банкротства.

Чтобы сделать окончательное  заключение о платежеспособности предприятия, необходимо проанализировать ряд коэффициентов  ликвидности, на основании таблицы 6.

Уже на начало года финансовое состояние предприятия можно  считать неудовлетворительным, поскольку  коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент покрытия и коэффициент  общей платежеспособности ниже своих  нормативных значений. Исключение составляет лишь коэффициент уточненной ликвидности, который характеризует возможность  погашения краткосрочных обязательств также за счет краткосрочной дебиторской  задолженности. Однако наличие дебиторской  задолженности говорит о финансовой зависимости от своих контрагентов, что в условиях общего кризиса  неплатежей является негативным фактором.