Финансовая система РФ 

3.1 Государственный кредит в РФ

Государственный внутренний долг РФ означает долговое обязательство  Правительства РФ, выраженное в валюте страны, перед юридическими и физическими  лицами. Формами долговых обязательств являются кредиты, полученные Правительством РФ, государственные займы, осуществленные посредством выпуска ценных бумаг  от его имени, другие долговые обязательства, гарантированные Правительством РФ.

Российская Федерация  как заемщик. В соответствии с  Законом РФ "О государственном  внутреннем долге РФ" под государственным  внутренним долгом понимают долговые обязательства Правительства РФ перед юридическими и физическими  лицами.

По договору Государственного займа заемщиком выступают РФ и субъекты РФ. В связи с этим различают:

государственный долг--это  долговые обязательства Правительства  РФ;

общегосударственный долг--это  долговые обязательства Правительства  РФ и органов управления низовыми звеньями, входящими в состав государства.

Обслуживание государственного долга выражается в осуществлении  операций по размещению долговых обязательств, их погашению и выплате по ним  процентов. Эти функции осуществляет Центральный банк РФ. Затраты по обслуживанию государственного долга  производятся за счет средств республиканского бюджета РФ.

Внутренний долг образуется в связи с привлечением средств  предприятий и населения для  выполнения государственных программ и заказов. В РФ он включает долговые обязательства Правительства РФ перед юридическими и физическими  лицами, обеспечивается всеми активами, находящимися в распоряжении Правительства  РФ. Внутренний долг охватывает задолженности  прошлых лет, вновь возникшие  задолженности и долговые обязательства  бывшего СССР в части, принятой на себя РФ. Может иметь форму кредитов, государственных займов, осуществленных посредством выпуска ценных бумаг, других долговых обязательств, гарантированных  Правительством РФ.

Долговые обязательства  различаются по срокам на: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (от 5 до 30 лет). Основные государственные долговые обязательства, обеспеченные Правительством РФ, включают: государственные краткосрочные  облигации; государственные долгосрочные облигации; облигации государственного сберегательного займа; облигации  внутреннего государственного валютного  займа; казначейские векселя и обязательства: золотые сертификаты Министерства финансов РФ. Федеральным законом  “О восстановлении и защите сбережений граждан Российской Федерации” обесцененные после 1991 г. вклады граждан признаны внутренним долгом государства.

По состоянию на 2005 год, государственный внутренний долг России составлял более 700 млрд. руб., a на 1 января 2007 - 1 триллион 64,9 миллиарда рублей http://www.urbc.ru/daynews.asp?ida=159844.

Российская Федерация  как гарант. В законе “О восстановлении и защите сбережений граждан РФ”, принятом Государственной Думой 24.02.95 г. №68-Ф3, говорится, что государство гарантирует восстановление и обеспечение сохранности денежных вкладов в Сбербанке РФ, сделанных в период до 20 июня 1991г. Гарантированные сбережения являются государственным внутренним долгом РФ.

1. Государственные гарантии  выдаются при привлечении инвестиционных  ресурсов финансово-промышленными  группами;

2. Государственные гарантии  предоставлены под кредитные  ресурсы, привлекаемые для обеспечения  экспорта;

3. Государственные гарантии  на сумму не менее 200 млн.  долл. предоставлены иностранным  кредитным организациям, выделяющим  кредиты на поддержку мелкого  предпринимательства.

Российская Федерация  как кредитор. Государственное кредитование РФ реализуется через внутренние ссуды. Предоставление ссуд осуществляется в соответствии с Указом Президента РФ “О порядке предоставления финансовой поддержки предприятиям за счет средств  Федерального бюджета” от 8 июля 1994г. №1484. Ссуды имеют целевой характер и предоставлялись на проведение структурной перестройки, расчетов по целевым кредитам, на разработку, внедрение и приобретение новейших технологий, оборудования и материалов.

Контроль за использованием ссуд возлагается на Министерство финансов РФ и его органы - Казначейство и  Контрольно-ревизионное управление. Контроль за состоянием государственного внутреннего и внешнего долга  и использованием кредитных ресурсов возлагается на Счетную палату РФ.

3.2 Государственный кредит в США

Говоря о государственном  кредите Соединенных Штатов, необходимо тщательно рассмотреть внутренний долг США как наиболее характерное  проявление государственного кредита.

Общий долг США состоит  из трех частей:

· потребительский долг, который включает в себя ипотечный  долг для покупки домов, потребительский  долг для покупки домашней обстановки, автомобиля и т.д.;

· деловой долг;

· общий государственный, федеральный, долг штата и местный  долги.

Рост долга домохозяйств в 1945-1970 годах был относительно небольшим, и до 1978 года он не превышал один триллион долларов. Затем он устремился вверх. К 1990 году долг достиг $3,63 трлн., а за 15 лет увеличился еще на четыре с  лишним триллиона. Правительственные долги всех уровней, из которых федеральный составляет свыше 80%, продолжают расти.

Деловой долг - наиболее быстрорастущий. Он включает две группы юридических  лиц. Первая - нефинансовые компании, энергетические и телекоммуникационные, некорпорированные  юридические лица и сельские фермы. Вторая - финансовые компании, куда входят банки, страховые компании и Федеральная  национальная ипотечная ассоциация ("Fannie Мае"). С 1995 г. по 2001 год общий  деловой долг удвоился и достиг $16.3 триллиона.

В 2005 году внешний долг США  иностранным государствам составлял  около 8 триллионов долларов (в 1998 году он был равен 2,2 триллиона долларов). Государственный внутренний долг США - был более 20 триллионов долларов On-line портал www.panarin.com//«Распад США: миф  или реальность».

Большая часть внутреннего долга  представлена в виде облигаций и  банковских ссуд. Облигации выпускаются  с разными сроками погашения  в зависимости от вида облигации. Например, корпоративные облигации  имеют больший срок погашения, чем  правительственные облигации.

В 1960 г. стоимость обслуживания долга  составляла 31% от ВВП, за двадцать лет  она выросла до 46,3%, а к началу XXI века - до 72,1% ВВП, и в 2005 году составила 7,36 трлн. долларов Журнал «Валютный  спекулянт» 09-2002 //«Последняя сверхдержава»  в долговой петле», с.47. Что касается государственного долга то в середине 90-х годов долг федерального правительства  вплотную приблизился к отметке 5 трлн. долл., или около 85% ВВП.

3.3 Краткая сравнительная  характеристика

И для США, и для Российской Федерации понятие государственного кредита в первую очередь означает внутреннюю задолженность государства  перед населением; остальные функции  государственного кредита для этих стран вторичны. И хотя в целом  Соединенные Штаты Америки более  экономически успешны (или, по крайней  мере, так принято считать), но их государственный долг (в том числе  внутренний) гораздо выше, чем долг РФ, а значит, для США в перспективе  это возможная экономическая  нестабильность и спад. Можно сказать, что форма выражения государственных  долговых обязательств РФ более разнообразна по сравнению с США, но схемы проведения кредитных операций государства  и обслуживания имеющихся кредитов более-менее схожи.

4 Банковская система  и финансы предприятий

4.1 Банковская  система РФ

Банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также  филиалы и представительства  иностранных банков. Правовое регулирование  банковской деятельности осуществляется Конституцией Российской Федерации, Федеральным  законом «О банках и банковской деятельности», Федеральным законом "О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)", другими федеральными законами, нормативными актами Банка России.

Таким образом, банковская система России состоит из двух звеньев:

Центральный банк России

банки и прочие (небанковские) кредитные организации.

Центральный Банк занимает особое место в банковской системе, а его правовое положение отличается существенными особенностями. Это  главный банк Российской Федерации, он является федеральной собственностью.

Он независим от органов  власти. Это экономически самостоятельное  учреждение, осуществляющее свои расходы  за счет своих собственных доходов. Высшим органом Банка России является Совет директоров - коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности Банка России и осуществляющий руководство и управление Банком России.

В Совет директоров входят Председатель Банка России и 12 членов Совета директоров. Члены Совета директоров не могут быть депутатами Государственной  Думы и членами (депутатами) Совета Федерации, депутатами законодательных (представительных) органов субъектов  Российской Федерации, органов местного самоуправления, а также членами  Правительства Российской Федерации.

Председатель Банка России назначается на должность Государственной  Думой сроком на четыре года большинством голосов от общего числа депутатов. Кандидатуру для назначения на должность  Председателя Банка России представляет Президент Российской Федерации.

Банк России является органом  банковского регулирования и  надзора за деятельностью кредитных  организаций.

В целях осуществления  этих функций к деятельности ЦБР  относятся

I. Организация и управление  денежного обращения, то есть:

1. Эмиссия (Эмиссия наличных  денег, организация их обращения  и изъятия из обращения на  территории Российской Федерации  осуществляются исключительно Банком  России).

2. Организация наличного  денежного обращения на территории  Российской Федерации на Банк  России возлагаются следующие  функции:

· прогнозирование и  организация производства, перевозка  и хранение банкнот и монеты, создание их резервных фондов;

· установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

· установление признаков  платежеспособности денежных знаков и  порядка замены поврежденных банкнот  и монеты, а также их уничтожения;

· определение порядка  ведения кассовых операций

II. Защита интересов вкладчиков  и других кредиторов коммерческих  банков, т.е. защита гражданского  оборота.

III. А также Банк России:

проверяет законность создания кредитных организаций и выдает лицензии на осуществление банковских операций;

устанавливает экономические  нормативы и квалификационные требования к руководителям исполнительных органов, а также к главному бухгалтеру кредитной организации;

осуществляет контроль за составом участников коммерческих банков (приобретение более 5 процентов  долей (акций) кредитной организации  требует уведомления Банка России, а более 20 процентов - предварительного согласия Банка России.);

осуществляет непосредственный контроль за операциями коммерческих банков.

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право  осуществлять в совокупности следующие  банковские операции:

· привлечение во вклады денежных средств физических и юридических  лиц,

размещение указанных  средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности,

· открытие и ведение  банковских счетов физических и юридических  лиц.

Небанковская кредитная  организация - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные  банковские операции, предусмотренные  Федеральным законом. Допустимые сочетания  банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются  ЦБ РФ.

Кредитные организации  подлежат государственной регистрации  в Банке России. Лицензия на осуществление  банковских операций кредитной организации  выдается после ее государственной  регистрации. Кредитные организации  получают право осуществления банковских операций с момента получения  лицензии, выдаваемой Банком России. Осуществление  отдельных банковских операций производится также только на основании лицензии, выдаваемой Банком России.

В лицензии на осуществление  банковских операций указываются банковские операции, на осуществление которых  данная кредитная организация имеет  право, а также валюта, в которой  эти банковские операции могут осуществляться. Лицензия на осуществление банковских операций выдается без ограничения  сроков ее действия.

4.2 Банковская  система США

Для обеспечения более  безопасной и более гибкой банковской и кредитно-денежной системы США  в 1913 г. была создана Федеральная  резервная система. В течение  столетия (до создания Федеральной  резервной системы) периодически возникавшая  финансовая паника приводила к банкротству  многих банков, компаний, и сокращению экономической активности в целом. Исследования Национальной Комиссии по денежному обращению, образованной Конгрессом через год после особенно серьезного кризиса в 1907 году, доказали необходимость создания института, противодействующего финансовым сбоям. После длительных дебатов и была образована Федеральная резервная  система.

К моменту принятия закона о Федеральной резервной системе  в США функционировали 20000 банков, из которых 7000 были эмиссионными национальными  банками, а остальные действовали  по законам своих штатов и не имели  права на эмиссию банкнот. Вся  территория США была разделена на 12 округов, в каждом из которых был  учрежден федеральный резервный  банк с капиталом не менее 4 млн. дол. Вначале основная цель Федеральной  резервной системы состояла в  помощи банкам в период банковских кризисов и биржевых лихорадок. С 1914 по 1922 г. официальные представители  двенадцати федеральных резервных банков периодически проводили консультативные встречи и совещания, на которых разрабатывались направления монетарной политики. В годы становления ФРС общественно-политические факторы позволяли федеральным резервным банкам играть главную роль в этой организации.