Финансовая стратегия предприятия на примере ТОО «САРЫАРКА»

      а) командировочные и представительские расходы сверх норм, установленных Правительством РК;

      б) курсовые разницы по валютным счетам и операциям и иностранной валюте;

      в) штрафные санкции, подлежащие внесению в бюджет;

      г) расходы, не связанные предпринимательской деятельностью;

      д) налоговые льготы, предоставляемые юридическим лицам в соответствии с налоговым законодательством.

        Основные показатели деятельности хозяйствующего субъекта.

        Уставный капитал ТОО по состоянию на 31.12.2010 г. составил в сумме 250,О тыс.тенге.

      Первоначальная стоимость ОФ (ОС) по состоянию на 31.12.2010 г. составила в сумме 364591,2 тыс.тенге.

      Износ составил на 31.12.2010 г. - 30402,2 тыс.тенге.

      Дебиторская задолженность на 31.12.2010г. составила - 32193,5 тыс. тенге. Авансы выданные на 31.12.2010г. составили - 1171,6 тыс. тенге.

      Денежные средства на 31.12.2010г. составили - 1937,8 тыс. тенге.

      За 2010 год по ТОО «Сарыарка»» доход составил всего в сумме 128933,5 тыс.тенге, из них доход от сдачи в аренду помещения и оборудования 98264, 6 тыс.тенге, доход от реализации услуг и работ 21316,0 тыс.тенге и доход от не основной деятельности - 9352,9 тыс.тенге.

      Всего за 2010 г. расходы общества составили в сумме 97300 тыс.тенге, из них: заработная плата 14545,4 тыс.тенге, расходы по топливу и теплоэнергии составили 2466,9 тыс.тенге, электроэнергия - 3131,7 тыс.тенге, по услугам связи 10174,9 тыс.тенге, расходы по выплате процентов за кредит 7424 тыс. тенге, налог на землю - 76,7 тыс.тенге, налог на имущество - 3399,0 тыс.тенге, налог на транспортные средства - 61,5 тыс.тенге, страховой полис - 3668,4 тыс. тенге., амортизация НМА - 58,5 тыс. тенге, износ ОС - 9103,7 тыс. тенге, отрицательная курсовая разница - 2193,4 тыс. тенге, себестоимость материалов -8810,7 тыс. тенге, другие - 32185,2 тыс. тенге. Расходы по подоходному налогу составили -12160,2 тыс. тенге.

      Чистый доход за 2010 год по ТОО «Сарыарка»" составил 19473,3 тыс. тенге. В 2008 году ТОО «Сарыарка»" выплатило за счет нераспределенного дохода дивиденды акционерам в сумме - 8250, 0 тыс. тенге. С дивидендов удержан и уплачен налог (15%). В 2010 году ТОО «Сарыарка»" не получало кредит. Доходы будущих периодов на 31.12.2010 г. составили - 7289,6 тыс. тенге. Остаток полученного в 2007 году кредита составил на 31.12.2010 г. - 28788,6 тыс. тенге. Кредиторская задолженность перед поставщиками и другими лицами составила - 10146,8 тыс. тенге

      Уставный капитал ТОО по состоянию на 31.12.2010 г. составил в сумме 250,0 тыс тенге.

      Доходы и расходы учитывались в учете по методу начисления.

      Первоначальная стоимость ОФ (ОС) по состоянию на 31.12.2010г составила в сумме 360670,8 тыс.тенге.

      Износ составил на 31.12.2010г - 60035,5 тыс тенге.

      Дебиторская задолженность на 31.12.2010г. составила - 22732,1.тыс тенге. Авансы выданные на 31.12.2010 г составили - 267,2 тыс. тенге .

      Денежные средства на 31.12.2010г составил и- 1132,8 тыс. тенге.

      За 2010 год по ТОО «Сарыарка»» доход составил в сумме 88966,5 тыс тенге, из них: доход от сдачи в аренду помещения и оборудования 75199,8 тыс тенге, доход от реализации услуг и работ 12358,6 тыс. тенге и доход от не основной деятельности - 1408,1 тыс тенге. Всего за 2010 год расходы общества составили в сумме 102639,8 тыс. тенге, из них: заработная плата 11430,3 тыс. тенге, расходы по топливу и теплоэнергии составили 2442,1 тыс тенге, электроэнергии - 3519 тыс тенге, по услугам связи - 9603,2 тыс тенге, расходы по выплате процентов за кредит 3928,4 тыс. тенге, налог на землю - 81,8 тыс. тенге, налог на имущество 3480 тыс тенге, налог на транспортные средства - 47 тыс тенге, амортизация НМА - 91,9 тыс. тенге, износ основных средств - 32608,9 тыс тенге, отрицательная курсовая разница - 3213,2 тыс.тенге, расходы по подоходному налогу составили - 984,4 тыс.тенге. Убыток за 2010 год по ТОО «Сарыарка»» составил 13673,2 тыс тенге.

      В 2010 году ТОО «Сарыарка»» выплатило за счет нераспределенного дохода дивиденды акционерам в сумме - 5000,0 тыс тенге. С дивидендов удержан и уплачен налог (15%). Доходы будущих периодов на 31.12.2008г составили - 6254,8 тыс тенге. Кредиторская задолженность перед поставщиками и другими лицами составила - 9424,5 тыс тенге. За 2010 г ТОО «Сарыарка»» не получало кредит. Полученный кредит в 2000г. возвращен полностью.

      Основные показатели деятельности ТОО Сарыарка в тыс.тенге., приведены в таблице 1. 

Таблица 1 - Основные показатели деятельности ТОО Сарыарка

Показатели	31.12.2009	31.12.2010	Отклонение
			абсолютное	%
Уставный капитал	250000	250000	0	100
Первоначальная стоимость ОФ на 31.12.	364591,2	360670,8	-3920,4	99
Износ	30402,2	60035,5	29633,3	197
Дебиторская задолженность	32193,5	22732,1	-9461,4	70,6
Авансы выданные	1171,6	267,2	-904,4	22,8
Денежные средства	1937,8	1132,8	-805	58,5
Доход	128933,5	88966,5	-39967	69
из них доход от сдачи в аренду помещения и оборудования	98264,6	75199,8	-23064,8	76,5
Доход от реализации услуг и работ	21316,0	12358,6	-8957,4	58
Доход от не основной деятельности	9352,9	1408,1	-7944,8	15
Всего расходы общества	97300	102639,8	5339,8	105,5
из них: заработная плата	14545,4	11430,3	-3115,1	78,6
Расходы по топливу и теплоэнергии	2466,9	2442,1	-24,8	99
Электроэнергия	3131,7	3519	387,3	112,4
по услугам связи	10174,9	9603,2	-571,7	94,4
Расходы по выплате процентов за кредит	7424	3928,4	-3495,6	52,9
налог на землю	76,7	81,8	5,1	1,07
налог на имущество	3399,0	3480	81	1,02
Налог на транспортные средства	61,5	47	-14,5	76,4
страховой полис	3668,4
амортизация НМА	58,5	91,9	33,4	157
износ ОС	9103,7	32608,9	23505,2	358,2
Отрицательная курсовая разница	2193,4	3213,2	1019,8	146,5
Себестоимость материалов	8810,7
Другие	32185,2
Расходы по подоходному налогу	12160,2	984,4	-11175,8	8,1
Чистый доход (-Убыток)	19473,3	-13673,2	-33146,5	-170
Выплатило за счет нераспределенного дохода дивиденды акционерам	8250, 0	5000,0	-3250	60,6
С дивидендов удержан и уплачен налог (15%)
Доходы будущих периодов	7289,6	6254,8	-1034,8	85,8
Остаток полученного в 2007 году кредита	28788,6	0
Кредиторская задолженность перед поставщиками и другими лицами	10146,8	9424,5	-722,3	92,9

 

Таблица 2 - Трудовые показатели ТОО «Сарыарка» за 2009-2010 гг.

Показатели	Ед. измер.	2009	2010	Темп роста
				Абсолют.	Относит., %
1	2	3	4	5	6
Доход от реализации услуг	Тыс. тенге	536062	537132	1070	100,1
Среднесписочная численность работников, чел.	Чел.	93	79	-14	84
Фактическая численность работников	Чел.	90	77	-13	85
Производительность труда одного работника	Тыс.тенге	5764,1	6799,1	1035	117
Годовой фонд оплаты труда	Тыс. тенге	59049,1	52003,0	-7046,1	88
Среднемесячная заработная плата одного работника	тенге	54675,1	56280,3	1605,2	102

 

      Среднемесячная заработная плата одного работника также повысилась с 54675,1 тенге до 56280,3 тенге или на 1605,2 тенге. 

      Таблица 3- Показатели эффективности основных средств ТОО «Сарыарка» за 2009-2010 гг.тыс.тенге

      

Показатели	2009	2010	Темп роста
			Абсолют.	Относит., %
1	2	3	4	5
Доход от реализации продукции, товаров, услуг	536062	537132	1070	100,1
Среднегодовая стоимость основных средств	106008	64103,5	-41904,5	-60
Фондоотдача	5,06	8,4	3,34	1,6
Фондоемкость	0,2	0,12	-0,08	0,6
Примечание: составлено на основе данных ТОО «Сарыарка»

 

      Из таблицы 3 следует, что управление компанией очень хорошее, об этом свидетельствует увеличение чистого оборотного капитала на конец двух последних лет. Это значит, что компания зарабатывает больше, чем тратит. Как видно из анализа динамики, чистый оборотный капитал имеет положительное значение в конце 2009 и 2010 года, соответственно 33406 тыс.тенге и 52941 тыс.тенге. Это означает, что у компании имеются достаточно собственных источников средств, и она особо не нуждается в заемных средствах. 

      Таблица 4 - Показатели величины чистого оборотного капитала ТОО «Сарыарка» за 2010-2011гг., тыс. тг

      

Показатели	2010 г.		Отклонение (+,-)	2011 г.		Отклонение (+,-)
	На начало	На конец		На начало	На конец
Оборотный капитал	40384	59110	+18726	59110	71559	+12449
Краткосрочные обязательства	14044	25704	+11660	25704	18618	-7086
Чистый оборотный капитал	26340	33406	+7066	33406	52941	+19535
Примечание: составлено на основе данных ТОО «Сарыарка»

 

      Оценим состояние ликвидности и платежеспособности предприятия. Для этого сгруппируем статьи актива баланса по степени ликвидности 

      Анализ стратегии и тактики финансового менеджмента на ТОО «Сарыарка»»

      Стратегия финансового менеджмента включает анализ инвестиций и их риска и инвестиционный анализ.

      Тактика финансового менеджмента предполагает анализ основ принятия ценовых решений и комплексное оперативное управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия.

      В сочетании стратегии и тактики финансового менеджмента обнаруживается финансовое прогнозирование предприятия. Финансовое прогнозирование - важнейший элемент финансового планирования - составляет основу для расчета планового бюджета предприятия, включающего обычно целый комплекс документов: план реализации, план производства, бюджет запасов, план (либо календарь) прямых материальных затрат, плановый отчет о доходах, план движения денежных средств (денежных потоков), плановый баланс.

      Отправной точкой стратегии и тактики финансового менеджмента является анализ прогноза продаж и соответствующих им расходов, конечной точкой и целью - расчет потребностей во внешнем финансировании.

      Основные шаги прогнозирования потребностей финансирования следующие:

1. Составление прогноза продаж статистическими методами.
2. Составление прогноза переменных затрат.
3. Составление прогноза инвестиций в основные и оборотные активы, необходимые для достижения необходимого объема продаж.
4. Расчет потребностей во внешнем финансировании и изыскание соответствующих источников с учетом принципа формирования рациональной структуры источников средств.

      Все вычисления делаются на основе трех предположений:

1. Переменные затраты, текущие активы и текущие обязательства при наращивании объема продаж на определенное количество процентов увеличиваются в среднем на столько же процентов. Это означает, что и текущие активы, и текущие пассивы будут составлять в плановом периоде прежний процент от выручки.

      2) Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания оборота в соответствии с технологическими условиями бизнеса и с учетом наличия недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования, степенью материального и морального износа наличных средств производства и т.п.

      3) Долгосрочные обязательства и акционерный капитал берутся в прогноз неизмененными. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельностью реализованной продукции. К нераспределенной прибыли базового периода прибавляется прогнозируемая чистая прибыль (произведение прогнозируемой выручки на чистую рентабельность реализованной продукции) и вычитаются дивиденды (прогнозируемая чистая прибыль, умножается на норму распределения чистой прибыли на дивиденды).