Финансовое планирование и прогнозирование

     Общее между прогнозированием и планированием:

• единство объекта- отрасли, отдельные объекты и процессы;
• единство социально - экономических условий;
• единство методов и методологий изучения явлений и процессов и установленных закономерностей;
• целенаправленное прогнозирование и планирование, ибо, как прогнозирование, так и планирование имеет не самоцель, а средство для решения задач перед обществом;
• связь между прогнозированием и планированием и результатами их реализации.

     Отличие прогнозирования от планирования:

• детализация, обоснование каждого показателя плана и его увязка друг с другом (обоснованность задания плана с точки зрения обеспеченности материальными, финансовыми, трудовыми ресурсами, производственными мощностями и т.д.);
• жесткая привязка показателей во времени и в пространстве;
• обязательность выполнения плана;
• планирование как средство для государственного регулирования социально- экономического развития общества;
• единство составления проверки организации выполнения плана.

     Финансовое  прогнозирование должно предшествовать финансовому планированию. Оно включает анализ и оценку явлений и тенденций, поиск альтернативных вариантов управления движением финансовых ресурсов на макро- и микроуровнях. В ходе финансового планирования конкретизируются и корректируются прогнозы, ставшие основой финансовой политики, определяются способы достижения выбранной цели, устанавливается последовательность реализации задач, рассчитываются показатели финансовых планов [1].

     Финансовое  планирование следует рассматривать  как первоначальную стадию, один из основных методов управления финансами  на всех уровнях хозяйствования и  управления. Процесс разработки финансовых планов является действенным способом, позволяющим определить финансовые возможности, стоимостные пропорции. Он занимает важное место в системе мер стабилизации денежного хозяйства предприятий и государства в целом.

     Финансовое  прогнозирование необходимо всем хозяйствующим  субъектам, особенно имеющим значительные обороты, долгосрочные интересы на том  или ином рынке; тем, кто придерживается активной маркетинговой, инвестиционной, эмиссионной, конкурентной, ценовой  политики и имиджа.

     Финансовое  планирование создает условия для  реализации финансовой политики государства. Посредством финансового планирования намечаются пропорции распределения  финансовых ресурсов и их планомерного использования на цели, обеспечивающие стабильность экономики, определяются соотношение между объемом и темпами роста ВВП и консолидированного бюджета страны, между объемом финансовых ресурсов, остающихся в распоряжении субъектов хозяйствования, и перераспределяемых средств. При помощи финансового планирования государство определяет потребность в финансовых ресурсах, необходимых для решения задач, предусматриваемых прогнозами социально-экономического развития страны, и устанавливают источники их покрытия; намечает количественные параметры формирования и использования бюджетов разных уровней, государственных внебюджетных фондов; создает предпосылки для обеспечения стабильности в масштабах государства.

     Можно сделать вывод, что финансовое планирование представляет собой совокупность мероприятий, проводимых органами государственной  власти и местного самоуправления, коммерческими и некоммерческими  организациями по планомерному формированию и использованию денежных доходов, накоплений, поступлений в соответствии с целями и задачами, поставленными  в прогнозах социально-экономического развития, бизнес-планах, документах, определяющих финансовую политику. 

     1.2 Принципы, методы и задачи финансового  планирования и прогнозирования 

     Экономические и финансовые прогнозы разрабатываются  на основе отчетных данных за прошедшие  периоды с соблюдением правил ведения национальных счетов.

     В условиях рынка возрастает риск хозяйственных  операций. Внешняя среда, в которой  работают предприятия, меняется настолько  быстро, что изменчивость становится неотъемлемым признаком действительности. Это требует корректировки финансовых задач и методов их решения. Роль прогнозирования очевидна - это необходимость разработки финансовых прогнозов на длительный срок.

     В экономической литературе рассматриваются  различные принципы финансового  планирования. Основными среди них  являются:

• принцип гибкости, означающий необходимость создавать резервы безопасности, составлять многовариантные расчеты, моделировать хозяйственные ситуации, чтобы выполнить задачи, поставленные финансовой политикой государства и каждого хозяйствующего субъекта;
• принцип координации, ключевыми чертами которого являются взаимосвязь и синхронность производственных и финансовых планов, планов движения материальных и денежных ресурсов, планов на разных уровнях государственного управления, планов отдельных подразделений предприятия;
• принцип непрерывности, обеспечивающий систематичность финансового планирования в рамках установленного горизонта планирования. Ряд экономистов считают оптимальным составление пятилетних планов: первый год - текущий бюджетный, второй-год, на который формируется очередной бюджет государства; следующие три года – это собственно плановый период оптимального размера. Считается, что более короткий срок не позволяет определить перспективу, а более длительный – усиливает факторы неопределенности. Финансовое планирование является «скользящим»: финансовый план каждый год составляется заново, а период планирования сдвигается на один год вперед. Благодаря этому существует возможность быстро реагировать на изменение экономических условий [8].

     Также существуют и специфические принципы, отражающие сущностные черты финансов как экономической категории:

• принцип соотношения сроков («золотое банковское правило»), который означает, что получение средств и их использование должно происходить точно в установленные сроки. Именно поэтому инвестиции с длительными сроками окупаемости должны финансироваться в основном за счет долгосрочных заемных средств;
• принцип платежеспособности, суть которого в том, что планирование движения денежных средств должно обеспечивать платежеспособность предприятия, т.е. наличие ликвидных средств, достаточных для погашения краткосрочных обязательств;
• принцип рентабельности капиталовложений, согласно которому состав и структура источников финансирования должны быть таковы, чтобы цена заемного капитала оказалась ниже, чем рентабельность проектируемых инвестиций. Другими словами, привлекать заемный капитал выгодно лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала и обеспечивает эффект финансового рычага;
• принцип сбалансированности рисков, предусматривающий финансирование особенно рисковых долгосрочных инвестиций за счет собственных средств (чистой прибыли, амортизационных отчислений и др.);
• принцип приспособления к потребностям рынка, означающий, что необходимо учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставления коммерческих (товарных) кредитов покупателям продукции;
• принцип предельной рентабельности, выражающий основную цель предпринимательской деятельности — обеспечение максимальной (предельной) рентабельности. Это необходимо учитывать при выборе вариантов инвестирования средств;
• принцип точности, предполагающий, что планы предприятия должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в какой это позволяют внешние и внутренние условия деятельности предприятия.

     Финансовые  прогнозы, планы, показатели всегда рассчитываются в стоимостной форме. Они базируются на производственных показателях, но не являются их пассивным выражением. В процессе обоснования финансовых заданий не просто производится пересчет натуральных показателей в стоимостные, а определяется эффективность намечаемых затрат, осуществляется  выбор рациональных форм мобилизации доходов и других денежных поступлений, их распределение исходя из целесообразности и конечных результатов.

     В финансовом планировании и прогнозировании  используются различные методы. Показатели финансовых планов могут рассчитываться с помощью расчетно-аналитического, коэффициентного, нормативного методов, оптимизации плановых решений, балансового и программно-целевого методов, а также благодаря экономико-математическому моделированию.

     Расчетно-аналитический  метод основан на анализе движения финансовых ресурсов за истекший период. Анализ производится в увязке с производственными  заданиями, что позволяет выявить  тенденции развития и причины  отклонений фактических показателей от плановых. Расчетно-аналитический метод планирования опирается на фактически сложившиеся ситуации и пропорции; расчеты производятся на основе данных бухгалтерского учета и прогнозных оценок на будущее. Данный метод применяется в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно — на основе изучения их динамики за ряд месяцев или лет. Его часто используют при определении плановой потребности в оборотных средствах, величины амортизационных отчислений.

     Метод коэффициентов имеет в своей  основе корректировку 
плановых заданий истекшего периода исходя из фактически 
достигнутых результатов и прогнозов на предстоящий период. 
Этим методом можно рассчитывать доходы, расходы, прибыль, 
оборотные средства и другие показатели нового периода. В качестве коэффициентов используют темпы роста объемов производства и продаж, индексы цен и инфляции, коэффициенты переоценки основных фондов и др.

     Оба вышеуказанных метода дают приближенные результаты. Реальность финансовых расчетов повышается с применением нормативного метода планирования. В этом случае потребность в финансовых ресурсах и источниках их образования определяется на основе заранее введенных норм и нормативов. Одни нормативы устанавливаются государством, местными органами управления, другие — субъектами хозяйствования. Примерами являются ставки налогов и сборов, нормативы отчислений в государственные целевые бюджетные фонды, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента, нормы включения в себестоимость отдельных затрат и др. [10].

     Достоинством  нормативного метода планирования является простота и доступность. Зная норматив и соответствующий объемный показатель, можно легко рассчитать плановую величину доходов, денежных поступлений и затрат. Однако для широкого применения этого метода требуется мощная, экономически обоснованная нормативная база, создание которой затруднено частыми изменениями законодательных актов.

     Метод оптимизации плановых решений предполагает составление нескольких вариантов  плановых расчетов, из которых выбирают оптимальный на основе различных  критериев, таких, например, как минимум  приведенных затрат, минимум текущих  расходов, минимум вложений капитала при наибольшей эффективности его  использования, минимум времени  на оборот капитала и др.

     Основным  способом согласования отдельных разделов финансовых планов является балансовый метод. Его используют для увязки расходов с источниками их покрытия, согласования стоимостных и натуральных пропорций и показателей. С помощью балансового метода достигается некоторая синхронность в движении материальных и финансовых ресурсов, предупреждаются возможные диспропорции между расходами и поступлением денежных средств в определенные отрезки времени. Методы сбалансирования финансовых планов должны базироваться на рациональных формах движения финансовых ресурсов, содействующих достижению высокого экономического или социального эффекта[17].

     Одной из важнейших задач планирования в системе управления производственно-хозяйственной  деятельностью предприятия является перенос закономерностей и тенденций  предшествующего развития на перспективу. Эту задачу во многом удается реализовать, используя возможности корреляционно-регрессионного анализа. Он позволяет не только количественно оценить воздействия на признак-результат разнородных факторов, но и достаточно точно прогнозировать результат в планируемом периоде.

     Корреляционно-регрессионный  метод анализа базируется на свойстве экономических явлений и показателей  колебаться вокруг некоторой средней  величины.

     Особенностью  данного метода является то, что  он позволяет не только оценить количественное воздействие признака-фактора на результат в базисном (предшествующем) периоде, но и прогнозировать формирование результата при заданных в планируемом  периоде параметрах признака-фактора[2].

     Возможность обоснованного предвидения эффективности  намечаемых заданий повышается с  применением методов программно-целевого и экономико-математических моделей движения финансовых ресурсов. Моделирование финансового обеспечения проекта, объема и структуры расходов по нему в разных ситуациях и соответственно ожидаемого эффекта позволяет выбрать тот вариант прогноза или плана, который наиболее полно отвечает поставленной цели. Речь идет не только о выполнении предлагаемой программы, но и о конечных результатах (ускорение оборота капитала, максимизация прибыли и др.).