Финансовое планирование в организации

 

      Положительная динамика чистой прибыли в основном объясняется резким ростом цен на углеводороды в 2010 г. по сравнению с 2009 г. Кроме того, в третьем квартале 2010 г. доход в сумме 438 млн долл. США, полученный в результате положительного разрешения корпоративного спора в отношении одного из совместных предприятий в Казахстане. В то же время на результаты оказали негативное влияние рост налоговой нагрузки, темпы роста которой опережают рост выручки, укрепление рубля к доллару США, рост операционных и транспортных расходов и признанные в четвёртом квартале убытки от обесценения в размере 306 млн долл. США.

      В 2010 г. выручка от реализации увеличилась  на 23 873 млн долл. США, или на 29,4%, по сравнению с 2009 г. (в 2009 г. уменьшилась на 26 597 млн долл. США, или на 24,7%, по сравнению с 2008 г.). Выручка от продаж нефти увеличилась на 6 649 млн долл. США, или на 32,2% (в 2009 г. уменьшилась на 3 958 млн долл. США, или на 16,1%, по сравнению с 2008 г.). Выручка от продаж нефтепродуктов возросла на 15 957 млн долл. США, или на 29,0% (в 2009 г. уменьшилась на 21 425 млн долл. США, или на 28,0%, по сравнению с 2008 г.). Рост выручки был связан с резким ростом цен на углеводороды по сравнению с 2009 г. Кроме того, укрепление рубля к доллару США существенно повлияло на сложившиеся цены реализации в России.

      Реализация  нефти.

      Сравнение 2010 и 2009 гг.

      Выручка от продаж нефти выросла на 6 649 млн  долл. США, или на 32,2%, в основном в результате роста цен реализации.

      За  счёт прекращения переработки нефти на сторонних НПЗ в России и Беларуси высвободился дополнительный ресурс нефти для продажи, в результате объём реализации нефти увеличился на 2,8%.

      В 2010 г. выручка от экспорта нефти из России компаниям Группы и третьим  лицам составила 22 178 млн долл. США.

      Сравнение 2009 и 2008 гг.

      Выручка от продаж нефти снизилась на 16,1%. Продавали нефть в основном за пределами России и СНГ. Выручка от продаж нефти за рубежом снизилась на 18,3% и составила 88,5% от общей выручки от реализации нефти в 2009 г. (91,0% в 2008 г.). Это снижение связано в основном с падением цен реализации нефти на 35,1%. Однако объём реализации нефти за рубежом увеличился на 25,7% по сравнению с 2008 г. в результате роста объёмов экспорта нефти из России, а также увеличения объёма торговых операций.

      В 2009 г. увеличился объём продаж нефти на внутреннем рынке для получения выгоды от текущей рыночной конъюнктуры.

      В 2009 г. выручка от экспорта нефти из России компаниям Группы и третьим  лицам составила 17 485 млн долл. США.

      Реализация нефтепродуктов.

      Сравнение 2010 и 2009 гг.

      В 2010 г. выручка от оптовой реализации нефтепродуктов на международных рынках увеличилась на 12 317 млн долл. США, или на 32,4%, в основном за счёт роста средних цен реализации на 27,2%. Снижение производства нефтепродуктов на наших заводах в Болгарии из-за капитального ремонта и на Украине из-за остановки, а также прекращение переработки нефти на сторонних НПЗ было почти полностью компенсировано началом переработки нефти на ТРН в сентябре 2009 г. Расширение торговой деятельности привело к увеличению объёмов оптовых продаж на 4,1%. В 2010 г. реализация нефтепродуктов через нашу розничную сеть за пределами Российской Федерации увеличилась на 813 млн долл. США, или на 9,2%. Рост средних цен реализации на 17,4% был частично нивелирован снижением объёмов реализации на 7,0%, что произошло в основном в результате реструктуризации нашей розничной сети в США.

      В 2010 г. выручка от оптовых продаж нефтепродуктов в России выросла на 1 607 млн долл. США, или на 42,1%, по сравнению с 2009 г. в результате увеличения средних цен реализации на 26,8%. В результате снижения экспорта нефтепродуктов в Республику Беларусь объём реализации в России вырос на 1 181 тыс. т, или на 12,1%.

      Выручка от розничной реализации нефтепродуктов в России в 2010 г. увеличилась на 1 220 млн долл. США, или на 28,5%, в результате роста объёмов продаж (благодаря росту средней реализации через АЗС) и цен реализации. Эта выручка составила 50,3% совокупной выручки от продаж нефтепродуктов в России в 2010 г. (в 2009 г. – 52,8%).

      В 2010 г. выручка от экспорта нефтепродуктов из России компаниям Группы и третьим  лицам составила 14 088 млн долл. США.

      Сравнение 2009 и 2008 гг.

      В 2009 г. выручка от оптовой реализации нефтепродуктов на международных рынках уменьшилась на 12 530 млн долл. США, или на 24,8%, в основном за счёт снижения средних цен реализации на 33,8%. Однако начало переработки нефти на ИСАБ и ТРН, а также рост торговых операций привели к увеличению объёмов продаж на 13,6%.

      В 2009 г. реализация нефтепродуктов через  розничную сеть за пределами Российской Федерации уменьшилась на 3 124 млн долл. США, или на 26,1%, в основном за счёт снижения средних цен реализации на 22,9%. Объёмы реализации также снизились в результате неблагоприятной экономической обстановки.

      В 2009 г. выручка от оптовых продаж нефтепродуктов в России уменьшилась на 4 229 млн  долл. США, или на 52,5%, в результате уменьшения средних цен реализации на 35,5% и объёмов реализации на 3 518 тыс. т, или на 26,4%. Снижение объёмов реализации было вызвано уменьшением закупок и ростом экспорта нефтепродуктов из России на 7,7%.

      Выручка от розничной реализации нефтепродуктов в России в 2009 г. уменьшилась на 1 542 млн долл. США, или на 26,5%, в результате снижения цен. Эта выручка составила 52,8% совокупной выручки от продаж нефтепродуктов в России в 2009 г. (в 2008 г. – 42,0%).

      В 2009 г. выручка от экспорта нефтепродуктов из России компаниям Группы и третьим  лицам составила 11 414 млн долл. США.

      По  сравнению с 2009 г. операционные расходы увеличились на 845 млн долл. США, или на 11,9%, что в основном объясняется общим увеличением операционных расходов в России, вызванным реальным укреплением рубля к доллару США на 11,6%, ростом расходов на добычу углеводородов, переработку нефти, а также ростом затрат предприятий энергетики.

      Затраты на добычу углеводородов.

      В состав затрат на добычу входят расходы  на ремонт добывающего оборудования, оплату труда, затраты на проведение мероприятий по повышению нефтеотдачи пластов, приобретение ГСМ, оплату электроэнергии, страхование имущества и иные аналогичные затраты.

      Сравнение 2010 и 2009 гг.

      Затраты на добычу в 2010 г. увеличились на 454 млн  долл. США, или на 16,3%. Рост затрат в основном был ростом расходов на энергообеспечение, общим ростом расходов, а также обусловлен укреплением рубля к доллару США. Средняя величина удельных затрат на добычу углеводородов выросла с 3,56 до 4,12 долл./барр. н. э., или на 15,7%.

      Сравнение 2009 и 2008 гг.

      Затраты на добычу в 2009 г. снизились на 421 млн  долл. США, или на 13,1%, несмотря на рост добычи нефти на 2,5% и увеличение расходов на энергообеспечение. Уменьшение затрат произошло в основном благодаря девальвации рубля к доллару США. Средняя величина удельных затрат на добычу углеводородов снизилась с 4,12 до 3,56 долл./барр. н. э., или на 13,6%.

      По  сравнению с 2009 г. общий объём  расходов Компании по налогу на прибыль  увеличился на 357 млн долл. США, или на 17,9%. Прибыль до уплаты налогов выросла на 2 407 млн долл. США, или на 26,6%.

      Эффективная ставка налога на прибыль в 2010 г. составила 20,5% по сравнению с 22,0% в 2009 г., в то время как установленная максимальная ставка в Российской Федерации равна 20%.

      Сравнение 2009 и 2008 гг.

      По  сравнению с 2008 г. общий объём  расходов Компании по налогу на прибыль снизился на 1 473 млн долл. США, или на 42,5%, из-за снижения прибыли до уплаты налогов на 3 631 млн долл. США, или на 28,6%.

      Эффективная ставка налога на прибыль в 2009 г. составила 22,0% по сравнению с 27,3% в 2008 г., что выше установленной максимальной ставки в Российской Федерации (20% в 2009 г. и 24% в 2008 г.). 
 

       2.3. Система финансового планирования в организации 

      Основная  цель финансового планирования российских предприятий до настоящего времени  заключалась в оценке денежных ресурсов, оптимизации движения денежных потоков, направлении средств и выборе источников и путей дополнительного финансирования хозяйственной деятельности предприятия. Однако текущий момент требует переориентации цели на рост доходности бизнеса и выполнения обязательств перед акционерами и владельцами ценных бумаг, эмитированных предприятием.

      Таким образом, структура финансового  плана строится по новой методологии, что приводит к изменению содержания финансового  внутрифирменного планирования, созданию структуры, координирующей деятельность экономической службы – финансового комитета, использование двух взаимодополняющих вариантов − прямого и косвенного планирования, что приводит в целом к изменению разработки алгоритма финансового планирования в современных условиях.

      Рассмотрим систему финансового планирования компании «Лукойл».

      В практической деятельности бизнес-финансовая модель планирования «Лукойл» определяет порядок и схему расчетов всех показателей, принятых на предприятии. При этом выбирается определенная финансовая модель от очень простой до весьма сложной, но в любом случае она должна быть использована.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

      Рис. 2. Содержание и алгоритм работы бизнес-финансовой модели компании «Лукойл» 

      Основой для внедрения финансовой модели планирования выступают результаты анализа финансового состояния, планы всех подразделений и финансовая отчетность. Выбор финансовой модели планирования зависит как от задач, стоящих перед предприятием, так и от объема информации и периода бюджетирования. Цель бизнес-финансового моделирования – получение реально достижимых планов и простота корректировки текущих планов предприятия. Автор считает, что алгоритм бизнес-финансовой модели планирования может быть представлен на рис.2.

      Представленный  формат финансовой модели плана компании «Лукойл» учитывает изменения в финансовом положении предприятия и дает представление об эффективности использования имеющихся в распоряжении предприятии ресурсах в любой момент времени.

      Финансовое  моделирование компании проводится поэтапно. Совершенствование методики и процесса финансового планирования, основанного на бизнес-финансовом моделировании, начинают с формирования «финансового комитета» - мобильного органа при руководителе, который координирует составляющие финансового планирования. На рис. 3 показана последовательность работы финансового комитета и обратная взаимосвязь между основными этапами планирования.

        
 
 
 
 
 

          Рис. 3. Составляющие работы «финансового комитета»

             

      В финансовом комитете рассматриваются вопросы, которые входят в его компетенцию: процедура согласования и взаимосвязь плановых показателей; унификация разработочных таблиц и регистров; методика расчетов показателей и коэффициентов; подход к ценообразованию; утверждение содержания сводного плана и др.

      Финансовый  комитет организует выполнение следующих этапов:

      - формулировка финансовой проблемы  для выполнения целей предприятия;

      -  поиск вариантов решения проблем;

      - оценка и проработка вариантов;

      - принятие решений по существу  поставленных вопросов;

      - обеспечение реализации принятых  решений.

      Важные  композиционные признаки использования  финансовой модели планирования применительно к исследуемому предприятию заключены в расчетах, выполняемых в следующих регистрах:

      - финансовый план (бюджет доходов  и расходов);

      - план движения денежных средств;

      - финансовый расчет прибыли;

      - бюджет финансовых средств;

      - бюджетированный баланс.

      При этом расчет бюджета финансовых средств  и план движения денежных средств  выполнен в соответствии с международными принципами формирования отчетности (МСФО).