Финансовые показатели деятельности предприятия и их оценка на примере ОАО «ИРЗ»

При этом основными направлениями  работы финансовых подразделений являются следующие:

• финансовое планирование;
• оперативная работа;
• контрольно-аналитические функции.

Финансовая служба ОАО «Ижевский радиозавод» состоит из следующих подразделений:

• планово-экономическое бюро (управление финансами предприятия; выработка финансовой политики, разработка и реализация планов стабилизации и обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия; анализ финансовой деятельности предприятия);
• бюро маркетинга и сбыта (выработка сбытовой политики и управление маркетинговой и сбытовой деятельность предприятия;  преддоговорная и договорная работа по поставкам продукции и оказанию услуг; определение номенклатуры выпускаемых изделий; организация сбыта готовой продукции);
• бухгалтерия (сбор информации о хозяйственных процессах и финансовых результатах деятельности предприятия; учет издержек производства, составление отчетных калькуляций себестоимости продукции, работ, услуг; учет и контроль за наличием и движением материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормативами и сметами; организация бухгалтерского учета и отчетности; анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности участников совместной деятельности; работа с банковскими учреждениями).

Наиболее важной задачей финансового  подразделения в настоящее время  является грамотная организация  финансового менеджмента и применение его инструментов для максимизации величины прибыли предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. теоретические основы анализа финансовых показателей предприятия

2.1 Классификация  финансовых показателей 

 

Зачастую при принятии решения о выборе делового партнера менеджеры компаний оценивают финансовое состояние будущего партнера не с точки зрения близости к эталонному, а с точки зрения отдаленности от критического. Поэтому положительное предприятие имеет финансовые показатели, соответствующие нормативным минимальным значениям, определенным исходя из критериев эффективности хозяйственной деятельности и организации финансов предприятия, принципов достаточности, ликвидности и доходности его капитала и отсутствия оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным (согласно постановлению Правительства РФ от 20 мая 1994 г. №498).

 

 

Таблица 1.

Классификация финансовых показателей:

 

 

Классификация	Характеристика	Автор
1.Количественные и  качественные	Количественные: - объем изготовленной продукции -  количество работников Качественные: -производительность  труда -себестоимость -рентабельность	Савицкая Г.В., Ковалев  В.В., Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Когденко В.Г.
2.Общие и специфические	Общие: -валовая продукция -производительность  труда -себестоимость Специфические: -производительность  труда цеха -урожайность культур	Савицкая Г.В., Бочаров  В.В., Колчина Н.В.,
3.Абсолютные и относительные	Абсолютные выражаются в денежных, натуральных измерителях Относительные – определяются в процентах, коэффициентах, индексах	Савицкая Г.В., Ковалев  В.В., Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С.
4.Факторные и результативные	Результативные– показатели, которые рассматриваются как  результат воздействия определенных причин Факторные – показатели, которые определяют поведение  результативного показателя.	Савицкая Г.В., Бочаров  В.В., Павлова Л.Н., Абрютина М.С., Грачев А.В.
5.Нормативные,    плановые,     учетные,   отчетные,   аналитические	Нормы расходов сырья, материалов и др. Данные планов экономического развития предприятия Данные бух., оперативного учета Данные бух., оперативной  отчетности Исчисляются в ходе анализа	Савицкая Г.В., Шеремет  А.Т., Сайфулин Р.С.
6.Коэффициентные и  балловые	При нахождении коэффициентных показателей рассчитываются коэффициенты. При балловой оценке - баллы	Шеремет А.Д., Ковалев  В.В., Волкова О.Н., Юрзинова И.Л.
7.Формализованные и  неформализованные	Формализованные– опираются  на предварительно строго заданные показатели. Неформализованные –  основаны на описании на логическом уровне.	Ковалев В.В., Волкова О.Н., Когденко В.Г., Абрютина М.С.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.

Взгляд авторов  на состав финансовых показателей, характеризующих  деятельность предприятия

 

Автор	Состав
Ковалев В.В.	имущество ликвидность и платежеспособность финансовая устойчивость деловая активность
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С.	имущество финансовая устойчивость ликвидность рейтинговая оценка
Бочаров Н.В.	имущественное положение финансовая устойчивость деловая активность ликвидность
Колчина Н.В., Поляк Г.Б.	платежеспособность кредитоспособность и ликвидность баланса использование оборотных средств
Абрютина М.С., Грачев А.В.	финансовая устойчивость платежеспособность ликвидность имущество
Савицкая Г.В.	ликвидность и платежеспособность финансовая устойчивость эффективность использования капитала имущественное состояние

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Оценка имущественного потенциала

Анализ качественных сдвигов в имущественном потенциале

Финансовая оценка имущественного потенциала предприятия представлена в активе баланса. В данном случае речь идет о средствах предприятия, либо принадлежащих ему на праве собственности, либо о которых предполагается, что в соответствии с договором право собственности на них перейдет в некотором будущем и которые в силу этого поставлены на баланс предприятия (имеются в виду объекты лизинга).

В оценке имущественного потенциала предприятия используется ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности.

• Сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия

Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку величины предприятия как единого целого.

NBV = TA – TS - OD

(2.1)

где NBV – сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия;

         TA - всего активов по балансу;

         TS – собственные акции в портфеле;

        OD – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал.

Рост этого показателя в динамике свидетельствует о наращивании  имущественного потенциала предприятия.

Следует отметить, что  фактически учетная оценка средств, которые находятся под контролем предприятия, превышает значение NBV, поскольку часть активов, право собственности на которые не принадлежит предприятию, но которые оно использует в своей деятельности, учитывается на забалансовых счетах.

• Стоимость чистых активов предприятия

Согласно Гражданскому кодексу РФ для акционерных обществ данный показатель должен рассчитываться ежегодно, а его значение при определенных условиях может оказывать влияние на величину и структуру источников средств и выплату дивидендов.

ЧА = [ВА + ОА – (НДС + ЗУ + САП)] - - [ЦФ + ДП + (КП – ДБП – ФП)],

(2.2)

где ВА – внеоборотные активы (итог первого раздела актива баланса);

       ОА  – оборотные активы (итог второго  раздела актива баланса;

     НДС –  налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям;

         ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

     САП –  собственные акции, выкупленные  у акционеров;

        ЦФ – целевые финансирование  и поступления;

        ДП – долгосрочные пассивы;

        КП – краткосрочные пассивы;

      ДБП  – доходы будущих периодов;

        ФП – фонды потребления.

Ориентировочно величина показателя "чистые активы" может быть найдена  как разность между собственным  капиталом компании и суммой накопленных  убытков по (балансу).

Следует отметить, что  ст. 90 и 99 Гражданского кодекса РФ предусмотрено, что "если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если стоимость указанных активов общества становится меньше определенного законом размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации".

Рост величины чистых активов в динамике рассматривается  как благоприятная тенденция, а устойчивое снижение – как исключительно тревожный сигнал о неминуемом банкротстве.

• Доля основных средств в валюте баланса
• Соотношение внеоборотных и оборотных активов

Показатель рассчитывается путем деления итога первого  раздела баланса на итог второго  раздела.

Экономический смысл: сколько  рублей, вложенных в долгосрочные активы, приходится на один рубль, вложенный  в оборотные средства. Чем выше значение коэффициента, тем более  ресурсоемко данное предприятие, выше производственный риск, поскольку вложения в долгосрочные активы должны окупаться за счет будущих поступлений.

• Доля активной части основных средств

Этот коэффициент показывает, какую часть основных средств  составляют активы, непосредственно  участвующие в производственно  – технологическом процессе.

,                            (2.3)

Рост этого показателя в динамике обычно расценивается  как благоприятная тенденция, хотя это утверждение не следует понимать буквально.

• Коэффициент износа

Показатель характеризует  долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) их стоимости и рассчитывется по формуле

 

, (2.4)

• Коэффициент обновления

Показывает, какую часть  от имеющихся на конец отчетного  периода основных средств составляют новые основные средства, и рассчитывается по формуле:

                         (2.5)

• Коэффициент выбытия

Показывает, какая часть  основных средств, с которыми предприятие  начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из – за ветхости и по другим причинам.

    (2.6)

Следует отметить, что  и этот, и предыдущий показатель по данным отчетности могут быть исчислены  лишь условно, поскольку в Приложении к бухгалтерскому балансу приводятся данные обо всех поступивших (выбывших) основных средствах, причем не обязательно новых (списанных из – за ветхости и полного износа).

• Коэффициенты структуры оборотных активов

2.3. Оценка финансового потенциала

2.3.1. Оценка и анализ ликвидности  и платежеспособности