Финансовые показатели деятельности предприятия и их оценка на примере ОАО «ИРЗ»

2.6. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности

где КЗ – кредиторская задолженность

2.7. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала

где СК – собственный капитал.

Снижение данного коэффициента свидетельствует о неэффективном  использовании средств собственника. Следовательно, рост означает изменение  структуры пассива в сторону  увеличения заемных средств, что  может привести к неплатежеспособности, в результате которого может наступить банкротство.

2.8. Коэффициент оборачиваемости  внеоборотных активов

Где ВнА – внеоборотные активы

где КЗ – кредиторская задолженность

 

3. анализ финансовых показателей предприятия «ижевский радиозавод»

3.1. Анализ структуры и динамики имущества предприятия и его источников

Таблица 3.1 - Анализ динамики структуры активов предприятия и источников их финансирования (тыс.руб.)

Актив	Абсолютный  показатель, тыс. руб.
			Удельный вес, %		Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютной величине	в удельных величинах	к началу года, %	в % к изменениям итога  баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Основные средства  и вложения (стр. 190)	1384,881	1782,855	36,992	33,782	397,974	-3,210	28,737	25,948
2. Запасы (стр. 210.)	298,085	227,377	7,962	4,308	-70,708	-3,654	-23,721	-4,610
3. Денежные средства  и расчеты (290-210)	2060,788	3267,280	55,046	61,909	1206,492	6,863	58,545	78,662
в том числе:
Денежные средства и  краткосрочная финансовая задолженность стр.(250+260)	88,607	2756,801	4,493	52,237	2668,194	47,744	3011,268	173,964
Дебиторская задолженность  и прочие оборотные активы стр.(290-210-250-260)	1972,181	510,389	52,679	9,671	-1461,792	-43,008	-74,121	-95,308
Баланс:	3743,754	5277,512	100,00	100,00	1533,758	0,000	40,968	100,000

 

Таблица 3.2 - Анализ динамики структуры пассивов предприятия и источников их финансирования (тыс.руб.)

 

Пассив	Абсолютный  показатель, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютной величине	в удельных величинах	к началу года, %	в % к изменениям итога  баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Собственный капитал  (стр. 490+640+650)	1433,311	2241,572	38,29	42,47	808,261	4,19	56,39	52,70
2. Кредиты и другие  заемные средства (стр. 590+610.)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,000	0,00	0,00	0,00
в том числе:
краткосрочные кредиты  и займы стр.(610)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,000	0,00	0,00	0,00
долгосрочные кредиты  и займы стр.(590)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,000	0,00	0,00	0,00
3.Кредиторская задолженность  и прочие пассивы (стр.620+630+660)	2310,443	3035,940	61,71	57,53	725,497	-4,19	31,40	47,30
Баланс:	3743,754	5277,512	100,00	100,00	1533,758	0,00	40,97	100,0

 

За отчетный период активы предприятия увеличились на 1533,758 тыс. руб. или на 40,968 %. При этом увеличение активов на 25,948% обеспечено приростом внеоборотных активов. И на (100% - 25,948%)= 74,052% за счет оборотных активов. Это явление для предприятия является положительным.

Внеоборотные активы увеличились на 28,737%, но их удельный вес в структуре активов уменьшился на 3,210%.

Запасы уменьшились  на 23,721%, и их удельный вес в структуре  активов также снизился на 3,654%.

Денежные средства и  расчеты увеличились на 58,545% к  началу года, и их удельный вес в  структуре также увеличился на 6,563%. Это обусловлено значительным ростом денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 3011,268%, в то же время дебиторская задолженность и прочие оборотные активы уменьшились на 74,116%.

 

1. Темпы прироста прибыли от реализации по строке 050 Формы 2 (К₁)
2. Темпы прироста выручки по строке 010 Формы 2 (К₂)

 

3)Темп прироста активов, % (К₃)

всего активов +40,968, в том числе

Основные средства: + 28,737%

Запасы: -23,721%

Денежные средства и расчеты: +74,116%

Данное неравенство позволяет судить нам об относительном снижении затрат, а также о снижении деловой активности, замедлении оборота.

Прирост активов также  обеспечен значительным приростом  собственного капитала на 52,698% и приростом  заемных средств на 47,302%.

Собственный капитал вырос на 56,391% к началу года, при этом его доля финансирования активов выросла на 4,189%.

Кредиты и заемные  средства абсолютно не изменились.

В то же время произошло  увеличение кредиторской задолженности  и прочих краткосрочных пассивов на 31,401%, а их удельный вес снизился на 4,189%.

3.2. Анализ финансовой устойчивости

3.2.1 Наличие собственных  оборотных средств (формула 2.11)

 тыс.рублей

 тыс.рублей

3.2.2 Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников (формула 2.12)

 тыс.рублей

 тыс.рублей

3.2.3 Наличие основных или нормальных  источников (формула 2.13)

 тыс.рублей

 тыс.рублей

 

Показатели  обеспеченности:

1. Обеспеченность собственными оборотными средствами (формула 2.14):

 WC на 1.01.2009 = 48,43 – 298,085 = -249,655 тыс.рублей

WC на 1.01.2010 = 458,717 – 227,377 = 231,34 тыс.рублей

2. Обеспеченность собственными долгосрочными заемными источниками (формула 2.15):

Em на 1.01.2009 = - 249,655 – 0 = - 249,655 тыс.рублей

Em на 1.01.2010 =  231,34 – 0 = 231,34 тыс.рублей

3. Обеспеченность запасов основными источниками финансирования (формула 2.16):

E об на 1.01.2009  = - 249,655 – 0 = - 249,655 тыс.рублей

E об на 1.01.2010 = 231,34 – 0 = 231,34 тыс.рублей

Таблица 3.3 - Анализ финансовой устойчивости на основе показателей  обеспеченности (тыс.руб.)

Показатель	На 1.01.2009	На 1.01.2010
Обеспеченность собственными оборотными средствами	- 249,655 < 0	231,34 > 0
Обеспеченность собственными долгосрочными заемными источниками	- 249,655 < 0	231,34 > 0
Обеспеченность запасов основными источниками финансирования	- 249,655 < 0	231,34 > 0

 

Данная ситуация для филиала  ОАО «Ижевский радиозавод» Комбинат питания №2 характеризуется как на 01.01.2009 у предприятия было неустойчивое финансовое положение, можно даже сказать, кризис, но на 01.01.2010г данная организация стала обладать абсолютной финансовой устойчивостью. Это связано с ростом собственных оборотных средств.

Для анализа финансовой устойчивости кроме абсолютных показателей  используются относительные показатели или коэффициенты:

1. Коэффициент автономии (или концентрации собственного капитала) (формула 2.17)

2. Коэффициент финансовой зависимости (формула 2.18)

 

 

 

 

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (формула 2.19)

4. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов(формула 2.20)

5. Коэффициент маневренности собственного капитала (формула 2.21)

6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками (формула 2.22)

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

 

 

 

 

 

8. Коэффициент имущества производственного назначения (формула 2.23)

9. Коэффициент краткосрочной задолженности (формула 2.24)

 

Таблица 3.4 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель	Рекомендуемое значение	На начало 2009 года	На конец 2010 года	Изменение (+;-)
1. Коэффициент автономии  (или концентрации собственного  капитала)		0,38	0,42	+0,04
2. Коэффициент финансовой  зависимости (финансовый леверидж)		2,6	2,4	-0,2
3. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	£ 1	1,6	1,4	-0,2
4. Коэффициент соотношения  оборотных и внеоборотных активов	³ К3	1,7	2,0	+0,3
5. Коэффициент маневренности собственного капитала	» 0, 5	0,03	0,2	+0,17
6. Коэффициент обеспеченности  запасов собственными источниками	³ 0, 6	0,16	2,02	1,86
7. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	³ 0, 1	0,02	0,13	0,11
8. Коэффициент имущества производственного назначения	» 0, 5	0,37	0,34	-0,03
9. Коэффициент краткосрочной  задолженности		1	1	0