Гпаргалка по "Финансовому контролю"

16. Методы комплексной  рейтинговой оценки  предпр: метод суммы,  суммы мест, суммы  балов.

Метод сумм, когда, например, суммируются темпы  прироста отобранных показателей;  метод суммы мест, когда суммируются  места, достигнутые предприятиями  по различным отобранным показателям: наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге предприятий и т.д. Алгоритм расчета: 1.пред-я ранжируется по стимуляторам в порядке возрастания, по дестим-м в порядке убывания. В случае равенства показ-й пред-ям присваивается одинаковые места.2.по каждому пред-ю определяется сумма занятых им мест. 3.пред-е ранжируется в соо-вии с суммой мест. Наилучших показ-й в раб-е добилось то пред-е, в ктр сумма мест min-ое.

17. Методы комплексной  рейтинговой оценки  предпр: метод эталонного предпр.             Метод эталонного предпр предполаг, что все значения показателей, имеющие различную размерность и ед-цы измерения, необходимо привести в сопоставимый вид. Для этого по каждому показателю проводится сравнение с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по данному показателю. Эталоном сравнения является самый удачливый конкурент, достигший в данном аспекте деятельности наилучших рез-ов в процессе реально сложившейся рыночной конкуренции; это соответствует практике рыночной конкуренции, где предприятия стремятся по всем показателям выглядеть лучше своих конкурентов.

18. Методы комплексной  рейтинговой оценки  предпр:  таксонометрический  метод                Таксонометрический метод имеет в своей основе операции с матрицами Матрицы представл совокупность значений и нормирование показателей. Затем проводится формир "эталонного предпр-ия". Для этого выбирается наибольшее (или наименьшее) значение показателя в зависимости от его оптимальной величины. Выбор лучшего предпр-ия осущ методом наименьших квадратов. Иногда вводят весовые коэф-ты значимости. Яв-ся обобщением метода расс-й и основан на расчете показ-ля, зависящего от сред ариф-го значения каждого показ-ля и его сред-го квад-го отклонения. Zij =( Xij – Xjсреднее)/Сигмаj ;  Xj среднее =сумма ij/n;  Сигмаj= корень ((Сумма (Xij-Xjсреднее)^2/n))

19. Коэф-й анализ  фин отчетн: его достоинства и недостатки.

Фин коэффэто относитй показатель, рассчит как отнош отдельн статей баланса и их комбинаций. Назнач коэф анализа – описать компанию по нескольким базовым показателям, которые позволяют судить о ее финансовом состоянии.Применение коэффициентов основано на теории, предполагающей существование определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Предпочтительные значения коэффициентов зависят от отраслевых особенностей предприятий, а также их размеров, оцениваемых обычно годовым объемом продаж и среднегодовой стоимостью активов. На предпочтительные величины коэффициентов, кроме того, могут влиять общее состояние экономики и фаза экономического цикла. Для расчета коэффициентов финансовые отчеты предприятия должны быть приведены в определенную форму, называемую аналитической.

20. Коэф анализ финн  отчетности :оценка ликвидности компании.

Пол ликвидностью предпр понимается наличие у него оборотных средств в размере, достаточных для погашения краткосрочных обязательств. Понятие ликвидность компании непосредственно связано с понятием собств оборотн средства или «чистый оборотн капитал» который опред как разность между текущими активами и текущими пассивами (краткосрочн обязательствами). Считается, что компания ликвидна, если величина чистого оборотн капитала положительна. Этот показатель не содержит инфу о качестве текущих активов и пассивов. Оценка ликвидности компании производится преимущественно на основе прошлых данных, содержащихся в ее бухгалтерском балансе. Ликвидность компании зависит, с одной стороны, от наличия платежных требований к ней, с другой стороны, от наличия у нее потенциальных платежных ресурсов. Таким образом, если потенциальные платежные средства компании в каждый момент времени превышают ее платежные обязательства, то она может считаться ликвидной.                                                                                       21. Коэффй анализ финн отчетности :оценка платежеспос. компании.Под платежеспос-тью поним-ся спос-ть орг-ции своеврем-но и в полном объеме рассчит-ся по своим обяз-вам.Различ. долгоср-е и краткоср-е обяз-ва и совок-е (или внешние). Для оценки текущей плат-ти сопоставляют величину обор-х активов и краткоср-х обяз-в (их разность). Данный показатель получил название чистых оборотных активов. В проц-се его анализа следует оценить причины его измен-я, имея в виду, что его систематич-й рост может свидет-ть об избыт-й величине собств-го обор-го капитала, а сниж-е может хар-ть недостат-ть собств-х обор-х ср-в. Eз + Rд =[( Иc + Сдк) – F]+[Скк + Ко + Rр] (F - основные средства и вложения; 
Ез - запасы и затраты; Rд - ден средства, краткосрочн фин вложения, расчеты (дебиторская задолженность) и прочие активы;Иc - источники собственных средств;Скк - краткосрочные кредиты и заемные средства; Сдк - долгосрочные кредиты и заемные средства; Ко - ссуды, не погашенные и срок; Rр - расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы).Отсюда можно сделать заключ, что при условии ограничения запасов и затрат (Ез) величиной [( Иc + Сдк) – F] будет выполн усл платежеспособности предпр, т.е. ден-ые средства, краткосрочные фине вложения (цен бум) и активные расчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия.Таким образом, соотнош стоимости матер оборотных средств и величин собственных и заемных ист-ов их формир-ия определяет устойч финго состя предпр.                         

 22.Коэф-ый анализ финн отчетн: оценка финн-ой уст компании.                                                                                       Финаустойч компании- это такое сост ее финн рес-ов, их распредел и исп-ие, которое обеспечт развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в усл допустимого уровня риска. Типы фин устойчив 1. Абсолютная устойчпредприятия. Все займы для покрытия запасов (ЗЗ) полностью покрываются собств оборотными средствами (СОС), то есть нет зависимости от внешних кредиторов. Это условие выражается неравенством: ЗЗ < СОС. 2. Нормальная устойчь предпр. Для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия (НИП). НИП = СОС + ЗЗ + Расчеты с кредиторами за товар. 3. Неустойчивое состояние предприятия. Для покрытия запасов требуются источники покрытия, дополнительные к нормальным. СОС < ЗЗ < НИП 4. Кризисное состояние предприятия. НИП < ЗЗ. В дополнение к предыдущему условию предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок или просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Для оценки финансовой устойчивости применяют методику расчета трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации.                                                                        

23.Коэф-ый  анализ финн отчетности:  оценка рентаб-сти  компании.1)Рентаб-ть реализованной прод-ции (осн. деят-ти)=прибыль от реализации/Полная себест-ть реализов-й прод-ции. Хар-ет эффект-ть произв-ва с-х прод-ции. Ск. копеек прибыли получено с 1 р. прод-ции. (Напр., 10%-на 1р. затрат получено 10 коп. прибыли от продажи).2)Рентаб-ть продаж по чистой прибыли=чистая прибыль/выручку*100%. показ., ск. прибыли приход-ся на единицу реализов-й прод-ции(напр.,25%-25 коп. чистой прибыли содерж-ся в каждом рубле выручки). Хаар-ет доходность всех видов деят-ти с учетом налогообл-я. 3)Рентаб-ть активов по чистой прибыли=чистая прибыль/среднегод-я ст-ть активов или имущ-ва*100%. Показ. эффект-ть использ-я всего имущ-ва предпр-я (напр., 18%-на каждый рубль среднегод-й ст-ти имущ-ва получено 18 коп. чистой прибыли).4)Рентаб-ть собств. капитала по чистой прибыли=чистая прибыль/чистая прибыль/среднегод. ст-ть собств-го капитала (на начало+на конец/2)*100%. Показ., ск. копеек чистой прибыли получили на 1 рубль собств-го капитала.                                   

24. Коэф-ый анализ  фин отч-сти: оценка  деловой активности  компании.Деловая активность в финанс-м аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой акт-ти заключ-ся в исслед-и ур-ней и динамики разнообр-х финанс-х коэф-тов-показ-лей оборачив-ть. Эти коэф-ты очень важны для орг-ции, т.к.: 1)от скор-ти оборота ср-в зависит размер годового оборота; 2) с размерами оборота и с оборач-тью связана относит-я величина условно-пост-х расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приход-ся этих расходов, 3) ускор-е оборота на той или иной стадии кругооборота ср-в влечет за собой ускор-е оборота и на др. стадиях.На длительностьть нахожд-я ср-в в обороте оказ влияние: -Внешние факторы:отраслевая принадл-ть орг-ции; сфера ее деят-ти; масштаб деят-ти орг-ции; влияние инфляц-х проц-сов; система налогообл-я; ур-нь % ставок по заемным ср-вам; -Внутренние: эффект-ть стратегии упр-я активами; ценовая политика орг-ции; методика оценки.                                         

25. Анализ деловой  акт комп.: эффект  операционного рычага.

Операционный  рычаг (производственный леверидж) - это возможность влиять на прибыль компании, путем изменения структуры себестоимости и объем производства. Эффект операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продаж всегда ведет к более сильному изменению прибыли. Этот эффект вызван различной степенью влияния динамики переменных затрат и постоянных затрат на финансовый результат при изменении V выпуска. Влияя на величину не только переменных, но и постоянных затрат, можно определить, на сколько процентных пунктов ↑ прибыль

Уровень или силу воздействия операц рычага рассчит: DOL = MP/EBIT = ((p-v)*Q)/((p-v)*Q-FC)MP - маржинальная прибыль; EBIT - прибыль до вычета %; FC - условно-постоянные расходы производств характера; Q - V производства в натуральных показателях; p - цена за ед продукции; v - переменные затраты на единицу продукции.Уровень операционного рычага позволяет рассчитать величину %ого изменения прибыли в зависимости от динамики оV продаж на 1 %ый пункт. При этом изменение EBIT составит DOL%.По мере удаления выручки от точки безубыточности сила воздействия операционного рычага уменьшается, а запас финансовой прочности организации наоборот растет. Данная обратная связь связана с относительным уменьшением постоянных издержек предприятия.Так как многие предприятия выпускают широкую номенклатуру продукции, уровень операционного рычага удобнее рассчитывать по формуле: DOL = (S-VC)/(S-VC-FC) = (EBIT+FC)/EBIT (где S - выручка от реализации; VC - переменные издержки).На практике большим операционным рычагом обладают те компании, кот имеют большую долю основных фондов и нематериальных активов в структуре баланса и большие управленческие расходы. И наоборот, мин уровень операц рычага присущ компаниям, у которых велика доля переменных затрат.

26. Анализ дел акт  предпр: операционный  и финансовый цикл.

Операционный  цикл - это время полного оборота всей суммы оборотных активов или (количество дней, которое проходит с момента поступления сырья и материалов на склад компании до реализации готовой продукции). Операционный цикл отражает промежуток времени, в течение которого оборотные активы совершают полный оборот.

 В составе операц цикла выделяют: 1. Цикл оборота матер-произв запасов (производственный цикл) – среднее время (в днях), необх для перевода матер-произвх запасов из формы материалов в готовую продукцию и ее реализации. 2. Цикл оборота дебиторской задолженности – среднее время, необхе для погаш покупателями дебиторской задолжен, возникшей в резе осущ-ия продаж в кредит. 3. Цикл оборота кредиторской задолженности – среднее время, проходящее с момента закупки материально-производственных запасов предприятием до момента оплаты счетов кредиторов. На основе вышеприведенных компонентов рассчитывается финансовый цикл.

Финансовый  цикл – это разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей (дебиторов). Иными словами, он характеризует отрезок времени, в течение которого полный оборот совершают собственные оборотные средства. Финансовый цикл = Производственный цикл + Период оборота дебиторской задолженности - Период оборота кредиторской задолженности.

27. Понятие производственного  потенциала.

Структура вложений зависит от отраслевой принадлежности, портфеля заказов, вида деятельности, V производства и ряда других факторов. С позиции получения финансового результата от текущей операционной деятельности в первую очередь анализируется динамика и структура производственного потенциала предприятия.

В его  состав включаются две группы:  Амортизируемое имущество: основные средства по остаточной стоимости; нематериальные активы по остаточной стоимости; МБП по остаточной стоимости; Оборотные активы, участвующие в производственном процессе: сырье, материалы и другие материальные ценности; затраты в НЗП; расходы будущих периодов. Нормальным считается доля произв потенциала к имуществу предприятия не менее 50 %. В этом случае предпр относится к фин-устойчивым предприятиям.

28.Анализ  произ-го потен-ла: оценка эфф-сти   осн фондов

Анализ  основных фондов производ по нескольким направл, разработка кот в комплексе  позволяет дать оценку структуры, динамики и эффективности использования  ОФ и долгосрочных инвестиций. Для оценки эф-ти осн фондов исп след показатели : а) Общие ( характериз эффект-ость исп всей совокупности фондов : 1) Фондоотдача- показыв сколько товарооборота получили с 1 руб осн фондов:  ФО = обьем произ-ва / средняя первоначальная (восстановит-ая) стоимость.

2)Фондоемкость-показ велич стоимости ОФ необх для получ 1 руб товарооборота. ФЕ= 1/ФО=среднегодовая стоимость осн средтв/ V выпуска продукции. 3) Рентабельноть осн фондов –хар-ет величину прибыли приход-ся на 1 руб Осн фоднов. P= ∑прибыли / ∑осн фондов. 4) Фондооснащенность Фосн= Среднесписочная численность/∑ ОФ. 5)Фондовооруженноть- хара-ет степень вооруженность кадров осн произ-ми фондами Фв=∑Осн фондов /среднеписочная численность. б) Частные - хар-ие эфективность использования отденьных групп фондов.1) Коэф-ент экстенсивного исп оборудовани ;  Tфакт-фактич время работы обор-ия в ч. Тн- время работы обор-ия по норме. 2) Коэф-нт сменности раб оборуд-и –показ во колько смен ежегодно раб-ет каждаяед оборуд. = (N1+N2 – колич оборуд раб в каждую смену; N колич установл оборуд). Предприятия должны стремится к ↑этококоэф.3)кКоэф загрузки оборудв мену – характерих исп-ие оборуд во времени. В отличии от коэф сменности учит данные о трудоемкости изделия. Кзагр =Ксм /Nсм (колич смен). 4) Коэф исп сменного режима работ оборудования – опред-ся делением достигнутогов данном периоде коэф сменности раб оборуд на продолжит смены Ксм.р= Ксм/tсм.  5) Коэф интенсивного исп-ия обор. Кинт = Вфакт / В норм ( Вфакт- фактич выраб оборуд-ем продукцию в ед вр. Внорм- технически обоснованноя выработка оборудов-ем продукции в ед вр.