Эмиссия ценных бумаг

       Указ  № 1333 ставил перед РАО «Газпром»  следующие основные задачи:

• надежного газоснабжения потребителей Российской Федерации, а также поставок газа за пределы России по межгосударственным и межправительственным соглашениям;
• обеспечения единой научно-технической и инвестиционной политики по  реконструкции и развитию Единой системы газоснабжения;
• строительства и финансирования газопроводов-отводов высокого давления для газификации села;
• контроля за функционированием Единой системы газоснабжения России;
• доступа любого производителя к газотранспортной системе страны пропорционально объему добываемого им на территории Российской Федерации газа при соблюдении единого механизма регулирования цен.

       При учреждении ОАО «Газпром» его  уставный капитал был сформирован  из:

• 100 процентов капитала предприятий, состоящего из имущества единой   системы газоснабжения, находящегося в федеральной собственности (приложение  № 1  к Указу № 1333);
• контрольных пакетов акций образуемых акционерных обществ (приложение № 2 к Указу № 1333);
• долей участия (пакетов акций), принадлежащих ГГК «Газпром», в имуществе российских и зарубежных предприятий, объединений и организаций, а также иного имущества, закрепленного за концерном «Газпром», не запрещенного к приватизации.

       ОАО «Газпром» являлся правопреемником  имущественных прав и обязанностей ГГК «Газпром», в том числе  его прав пользования землей, недрами, природными ресурсами, а также прав и обязанностей по заключенным Концерном  договорам.

       Газодобывающие  предприятия «Якутгазпром» и  «Норильскгазпром», входившие в  ГГК «Газпром», были выделены в самостоятельные  акционерные общества.

       Решением  годового общего собрания акционеров Российского акционерного общества «Газпром» (протокол от 26 июня 1998 г. № 1) внесены изменения в устав Общества о его переименовании в открытое акционерное общество «Газпром».

       В соответствии с учредительными документами ОАО «Газпром» органами управления общества  являются: общее собрание акционеров общества, совет директоров общества, правление общества (коллегиальный исполнительный орган), председатель правления общества (единоличный исполнительный орган).

       По  объемам запасов, добыче газа и рыночной капитализации ОАО «ГАЗПРОМ» является одной из крупнейших газовых и нефтяных компаний в мире. Основная часть выручки приходится на продажу газа, нефти и прочих углеводородов в страны Западной и Центральной Европы, Россию, а также другие страны бывшего Советского Союза.

       Финансово-хозяйственная деятельность ОАО «ГАЗПРОМ» подразделяется на следующие основные направления:

       - добыча газа – геологоразведка и добыча газа;

       - транспортировка – транспортировка газа;

       - поставка газа – продажа газа в Российской Федерации и за ее пределами;

       - хранение газа – хранение добытого и приобретенного газа в подземных хранилищах;

       - добыча нефти и газового конденсата – разведка и добыча нефти и газового конденсата, продажа нефти и газового конденсата;

       - переработка – переработка нефти, газового конденсата и прочих углеводородов и продажа продуктов переработки;

       - производство и продажа электрической и тепловой энергии.

       Прочие  виды финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ГАЗПРОМ» включают в себя в основном, производство прочей продукции и продажу отдельных видов товаров, работ, услуг.

       Основные операционные сегменты ОАО «ГАЗПРОМ» являются взаимозависимыми, при этом значительная доля выручки одного сегмента составляет часть затрат другого. В частности, сегмент «Поставка газа» приобретает природный газ у сегмента «Добыча газа», а транспортные услуги – у сегмента «Транспортировка». Сегмент «Переработка» покупает газ у сегмента «Добыча газа», нефть и газовый конденсат у сегмента «Добыча нефти и газового конденсата». ОАО «ГАЗПРОМ» устанавливает внутренние трансфертные цены таким образом, чтобы обеспечить финансирование конкретных дочерних обществ в рамках каждого сегмента. Соответственно, результаты деятельности каждого из сегментов по отдельности не отражают финансовое положение сегмента и результаты его финансово-хозяйственной деятельности (табл. 2), как если бы этот сегмент был самостоятельной компанией.

       Таблица 2 - Результаты его финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ГАПРОМ»

       

       ОАО «Газпром», как эмитент, осуществивший  размещение ценных бумаг путем открытой подписки среди неограниченного  круга лиц и государственная  регистрация выпусков ценных бумаг  которого сопровождалась регистрацией проспектов ценных бумаг общества, в соответствии с пунктом 5.1. Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, осуществляет раскрытие информации в форме ежеквартального отчета.

       Основные  виды хозяйственной деятельности (виды деятельности, виды продукции (работ, услуг)), обеспечившие не менее чем 10 процентов  выручки (доходов) эмитента за отчетный квартал:

       В представленной таблице 3 приведены  данные о выручке ОАО «Газпром» (головная компания) от реализации продукции (работ, услуг) за III квартал 2007 года и доле этой выручки в общем объеме выручки ОАО «Газпром» (головная компания). 

       Таблица 3 -Выручка ОАО «Газпром» [29]

         
 

       

       Примечания:

       (1) С продажи газа в Европу  и другие страны НДС не взимается

       (2) 1 тыс. куб. м. является эквивалентом  35 316 куб. футов

       (3) Рассчитано исходя из среднего  курса

       Выручка от продаж (за вычетом акциза, НДС  и таможенных пошлин) увеличилась  на 119 660 млн. руб., или на 14%, за три месяца, закончившихся 31 марта 2010 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и составила 956 816 млн. руб. На долю чистой выручки от продажи газа приходилось 64% от общего объема чистой выручки от продаж (73% за аналогичный период прошлого года). Чистая выручка от продажи газа увеличилась с 609 564 млн. руб. 2009 г., до 612 830 млн. руб. за аналогичный период 2010 г., или на 1%. Чистая выручка от продажи газа в Европу и другие страны уменьшилась на 80 118 млн. руб., или на 22%, в 2010 г., по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и составила 286 218 млн. руб. Общее уменьшение продажи газа в Европу и другие страны было обусловлено снижением средних цен. Средняя цена в рублях (включая акциз и таможенные пошлины) уменьшилась на 36% в 2010 г., по сравнению с аналогичным периодом 2009 г. В то же время объем продажи газа в 2010 г., вырос на 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

       Чистая  выручка от продажи газа в страны бывшего Советского Союза выросла  в 2010 г., по сравнению с аналогичным периодом 2009 г. на 8 548 млн. руб., или на 10%, и составила 93 829 млн. руб. Изменение в основном было обусловлено ростом объемов продажи газа в страны бывшего Советского Союза на 75% в 2010 г., по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В то же время, средняя цена в рублях (включая таможенные пошлины, за вычетом НДС) в 2010 снизилась на 24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

       Чистая  выручка от продажи газа в Российской Федерации выросла на 74 836 млн. руб., или на 47% в 2010 г., по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и составила 232 783 млн.руб. В основном, это объясняется ростом средней цены на газ на 34% в 2010 г., по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что связано с ростом тарифов, устанавливаемых Федеральной службой по тарифам (ФСТ), а также увеличением объема продажи газа на 10% в 2010 г., по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

       Чистая  выручка от продажи продуктов  нефтегазопереработки (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин) выросла на 55 741 млн. руб., или на 57%, и составила 153 545 млн. руб. в 2010 г., по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В основном, такое увеличение объясняется ростом мировых цен на продукты нефтегазопереработки и увеличением реализованных объемов в 2010 г., по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В 2010 и 2009 гг. выручка Группы Газпром нефть составила 82% и 86% в общей сумме чистой выручки от продажи продуктов нефтегазопереработки, соответственно.

       Чистая  выручка от продажи электрической  и тепловой энергии (за вычетом НДС) выросла на 35 809 млн. руб., или на 60% в 2010 г., по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и составили 95 416 млн. руб. Увеличение выручки от продажи электрической и тепловой энергии, в основном, объясняется включением в консолидированную отчетность в качестве дочернего общества ОАО «ТГК-1» с 31 декабря 2009 г., а также увеличением выручки от продажи электрической и тепловой энергии, связанной с деятельностью ОАО «Мосэнерго», ОАО «ОГК-2» и ОАО «ОГК-6», на 17 318 млн. руб., или 32%.

       Чистая  выручка от продажи сырой нефти  и газового конденсата (за вычетом  акциза, НДС и таможенных пошлин) выросла на 8 629 млн. руб., или на 24%, и составила 44 584 млн. руб. в 2010 г. по сравнению с 35 955 млн. руб. за аналогичный период прошлого года. В основном, изменение вызвано ростом цены на нефть и газовый конденсат в 2010 г., по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кроме этого, изменение было вызвано увеличением объема продажи газового конденсата в 2010 г., по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка от продажи сырой нефти составила 38 503 млн. руб. и 33 705 млн. руб. в чистой выручке от продажи сырой нефти и газового конденсата (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин) за 2010 и 2009 гг., соответственно.

       Чистая  выручка от продажи услуг по транспортировке  газа (за вычетом НДС) выросла на 12 322 млн. руб., или на 96%, и составила 25 147 млн. руб. в 2010 г., по сравнению с 12 825 млн. руб. за аналогичный период прошлого года. Такой рост объясняется, главным образом, увеличением объема транспортируемого газа для независимых поставщиков в 2010 г., по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

       Прочая  выручка выросла на 3 893 млн. руб., или на 18%, и составила 25 294 млн. руб. в 2010 г., по сравнению с 21 401 млн. руб. за аналогичный период прошлого года. 

       2.2 ЭМИССИЯ АКЦИЙ: ПОНЯТИЕ, ХАРАКТЕРИСТИКА ВИДОВ, ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТОИМОСТИ, ЦЕЛИ И РИСКИ, СПОСОБЫ РАЗМЕЩЕНИЯ 

       Газпром – крупнейшее акционерное общество в России.

       В настоящее время в обращении  находятся акции обыкновенные, именные, бездокументарные (второй выпуск акций  ОАО «Газпром»).

       Количество  размещенных ценных бумаг выпуска:  23673512900 штук.

       Номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска:  5 рублей.

       Объем выпуска ценных бумаг по номинальной  стоимости: 118 367 564 500  рублей.

       Все обыкновенные именные бездокументарные акции ОАО «Газпром» первого  выпуска (государственный регистрационный  номер МФ73-1п-0204 от 20 мая 1993 года) номинальной  стоимостью 0,01 руб. в количестве 23 673 512 900 штук были аннулированы на основании  осуществленной   30 декабря 1998 года  конвертации в обыкновенные именные бездокументарные акции ОАО «Газпром» второго выпуска номинальной стоимостью 5 руб. в количестве 23 673 512 900 штук[26]. 

       Крупнейшим  акционером Газпрома является государство. В середине 2005 года в результате приобретения государственной компанией  ОАО «Роснефтегаз» 10,74% акций ОАО  «Газпром» доля Российской Федерации  в акционерном капитале ОАО «Газпром»  увеличилась до контрольного пакета (50,01%) (таблица 6).

       Акции Газпрома являются одним из наиболее привлекательных инструментов российского  рынка ценных бумаг.

       Акции Газпрома можно купить или продать  при помощи профессионального участника  фондового рынка, оказывающего услуги по брокерскому обслуживанию. Как  правило, такие услуги предоставляют  инвестиционные компании и коммерческие банки. Также акции Газпрома можно  купить в отделениях Газпромбанка,  либо у их непосредственного владельца, заключив договор купли-продажи.

       В настоящее время акции Газпрома обращаются на всех крупнейших фондовых биржах РФ, таких как: РТС, ММВБ, ФБ СПБ  и другие.

       В конце 2005 г. были сняты все существовавшие ранее ограничения на обращение акций ОАО «Газпром» на российском фондовом рынке, и ограничения на владение и приобретение акций Газпрома нерезидентами.

       Для обеспечения обращения акций  компании на зарубежных рынках на акции  Газпрома выпущены ADR.

       ADR  – американская депозитарная расписка (American Depositary Receipt), свободно обращающаяся на международном фондовом рынке, подтверждает право на владение иностранными акциями задепонированными в банке-депозитарии США.  До  апреля 2006 года одна ADR соответствовала 10 акциям ОАО «Газпром».