Капитализация банковской системы: отечественный и зарубежный опыт

     - Субординированные долговые инструменты. [3, с. 589-591]

     Необходимость структурирования капитала связана  с оценкой степени рисков по совершаемым  операциям, а также с оценкой  достаточности и доходности капитала банка.

     Таким образом, основу деятельности любого банка составляет формирование собственного капитала. Его объем и структура оказывают непосредственное влияние на конкурентные позиции; рост банка; степень риска; ожидания владельцев в получении дохода и, в целом, устойчивость и эффективность функционирования банковской организации. 

     

2. Капитализация банковской системы: сущность, основные направления

 

     В современных условиях капитализация  является стратегическим направлением деятельности как отдельных банков, так и всей банковской системы.

     Капитализация (англ, capitalisation) - термин, имеющий несколько  значений, в т. ч.: а) превращение части  прибыли или всей прибыли в добавочный капитал, добавочные факторы производства (средства труда, предметы труда, рабочую силу и т. д.); б) оценка стоимости фирмы на базе ее основного и оборотного капитала; в) оценка стоимости фирмы на основе рыночной стоимости ее акций и облигаций; г) определение стоимости фирмы на базе ежегодно получаемой прибыли. Применительно к банковской деятельности - процесс присоединения к сумме действующего капитала нормы прибыли процента, а также путем выпуска акций и других способов наращивания их капитальной базы. [6] В банковской среде понятие капитализации, в применении к отдельному банку и всей банковской системе, подразумевает общую сумму собственного капитала банка и банковской системы соответственно.

     Рост  капитализации выступает показателем улучшения финансового состояния банков, а также условием укрепления их финансовой устойчивости, фактором повышения эффективности деятельности. Управление капитализацией, использование ее инструментария на внутрифирменном, региональном и макроэкономическом уровнях — одна из важнейших финансово-экономических задач. [7]

     Понятие капитализации, в применении к отдельному банку и всей банковской системе, подразумевает общую сумму собственного капитала банка и банковской системы  соответственно. При этом часто, когда речь идет о капитализации, рассматривается проблема ресурсной базы в целом. В данном ключе понятие капитализации оказывается схожим с капиталом, но не тождественно ему: следует различать капитализацию банка и его рыночную капитализацию. Таким образом, капитализацию банковского сектора можно рассматривать в широком и узком смысле. Широкий подход предполагает анализ совокупных средств, аккумулированных банковской системой. В узком смысле под капитализацией банковской системы следует понимать только общий объем собственных ресурсов банков. Также под уровнем капитализации банковской системы понимается отношение совокупного собственного капитала к активам, взвешенным на коэффициент риска, либо к другим финансовым показателям, позволяющим оценить эффективность функционирования банка либо банковской системы. [8, с. 141-142]

     На  макроуровне показатель капитализации  характеризуется отношением совокупного  собственного капитала банковской системы  к валовому внутреннему продукту (ВВП). Однако, в ряде случаев показатель капитализации рассматривается как отношение суммы совокупных активов к ВВП. [9, 25-30]

     Одним из важнейших показателей, характеризующих  капитализацию банковской системы  и отдельных банков, является достаточность  капитала. Под достаточностью капитала понимается общая оценка надежности банка, степень его подверженности рискам. Нормативы достаточности нормативного капитала банка устанавливаются в виде предельных соотношений размера (части) нормативного капитала банка и рисков, принимаемых на себя банком. Таким образом, нормативный капитал банка должен быть сформирован в размере, достаточном для покрытия в определенной степени рисков, возникающих в ходе банковской деятельности, а именно, кредитного, рыночного, операционного рисков.

    Достаточность капитала рассчитывается по формуле: 

,      (1.1)

где ДК – достаточность капитала;

НК – размер  нормативного (собственного) капитала;

КР – общая сумма активов и внебалансовых обязательств за минусом суммы созданных резервов, оцененных по уровню кредитного риска (величина кредитного риска);

РР – общая сумма активов и внебалансовых обязательств за минусом суммы созданных резервов, оцененных по уровню рыночного риска (величина рыночного риска);

ОР – величина  операционного риска;

А – число, равное 8,3 (при расчете значения достаточности собственного капитала) и 16,7 (при расчете значения достаточности основного капитала) для банков, осуществляющих деятельность в первые два года после их государственной регистрации, равное 12,5 (при расчете значения достаточности собственного капитала) и 25 (при расчете значения достаточности основного капитала) для банков – в  последующие годы деятельности.

     Норматив  достаточности нормативного (собственного) капитала банка в первые два года после государственной регистрации вновь созданного банка устанавливается в размере 12 процентов, в последующие годы деятельности – 8 процентов. Норматив достаточности основного капитала банка в первые два года после его государственной регистрации устанавливается в размере 6 процентов, в последующие годы деятельности – 4 процентов. [10, с. 25]

     Минимальное требование к адекватности (достаточности) капитала согласно Базельскому Соглашению заключается в том, что банк должен поддерживать общий показатель на уровне 8%, который наполовину должен формироваться из капитала первого порядка (т.е. собственных средств банка). [5, с.601]

     Показатель  «собственный капитал банка», участвующий  в исчислении норматива достаточности  капитала, определяется расчетным путем. В соответствии с Инструкцией о нормативах безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, утвержденными Национальным банком республики Беларусь, расчет собственного капитала можно представить следующим образом: 

     СКБ= (ОК+ДК)-И_им.-НР_к.р.-НР_ц.б.-СК_пр,     (1.2)

где СКБ – собственный капитал банка;

ОК – основной капитал;

ДК – дополнительный капитал;

И_{им .}- иммобилизация; НР_{к.р .}- недосозданный специальный резерв на покрытие возможных убытков по активам банка, подверженным кредитному риску;

НР_{ц.б .}- недосозданный резерв под обесценение ценных бумаг;

СК_пр - субординированный кредит (предоставленный). [11]

     Таким образом, для изучения уровня капитализации  банков и банковской системы используют следующие показатели: объем и структура собственного капитала; отношение собственного капитала к сумме совокупных активов (на уровне банковской системы – к сумме совокупных банковских активов или ВВП); достаточность капитала; платежеспособность и ликвидность. Помимо этого, необходимо учитывать ряд качественных показателей, таких как качество корпоративного управления, качество кредитного портфеля, устойчивость позиций на рынке, система управления рисками и система внутреннего контроля.

     Основными направлениями повышения капитализации  банков являются:

• реинвестирование нераспределенной прибыли и использование амортизационных фондов (один из наиболее распространенных источников финансирования капитальной базы);
• бюджетные средства и государственные ссуды;
• дополнительная эмиссия ценных бумаг в виде акций и облигационных займов, размещаемых компаниями на открытом рынке;
• реорганизация компаний в форме слияний или присоединений;
• привлечение инвестиций, в том числе и иностранных;
• выход на международные рынки капитала посредством IPO и др.

     Таким образом, диверсификация способов повышения капитализации банков обеспечит независимость рыночной стратегии от конъюнктуры, складывающейся на рынках тех или иных инвестиционных ресурсов. Взвешенная оценка альтернатив, связанных с проведением тех или иных мероприятий, позволит реализовать финансовые стратегии банков и обеспечить эффективный рост капитализации банковской системы.

 

     ГЛАВА 2

     капитализация белорусской банковской системы: проблемы, перспективы  и основные направления 
 

     2.1 Основные макроэкономические  параметры развития  банковской системы Республики Беларусь 

     В условиях трансформационной экономики  Республики Беларусь главную роль в  осуществлении денежно-кредитной  политики выполняет банковская система.

     Динамика  изменения количества банков банковской системы Республики Беларусь за 2004-2008 гг. представлена на рисунке 2.1. 

Рисунок 2.1 – Динамика изменения количества банков Республики Беларусь

Примечание: Источник - собственная разработка 

     Такое волнообразная динамика обусловлена  административными и экономическими изменениями, в том числе и капитализацией и конкурентоспособностью банков.

     На  протяжении последних лет одной  из основных задач банковского сектора  Республики Беларусь является увеличение доли иностранного капитала в деятельности банков, и в частности в уставных фондах банков.

     Динамика  изменения количества банков с участием иностранного капитала в уставных фондах представлена в таблице 2.1. 

Таблица 2.1 – Банки с участием иностранного капитала в уставных фондах

Примечание: Источник - собственная разработка

     Как видно из таблицы 2.1, сохраняется  тенденция волнообразной динамики прироста количества банков.

     Однако  при этом наблюдается рост вкладов  инвесторов в уставные фонды банков как в абсолютном, так и в относительном выражении (рисунок 2.2).

     Удельный  вес вкладов нерезидентов в уставные фонды белорусских банков в течение  исследуемого периода имел тенденцию  роста. Так, например, если на 1 января 2007 года доля нерезидентов составляла 7,8%, то на 1 октября 2008 года произошло значительное увеличение этого показателя до 22,5%. Удельный вес капитала нерезидентов в совокупном уставном фонде на 1 января 2009 года составил 17%. Уменьшение показателя по сравнению с показателем 1 октября 2008 года связывается с нарастанием проблем в банковской сфере, связанных с кризисными явлениями мировой экономической системы.

Рисунок 2.2 – Динамика вкладов нерезидентов в уставные фонды банков Республики Беларусь

Примечание: Источник - собственная разработка

     На  основании представленной на рисунке 2.2 информации можно сделать вывод, что наиболее интенсивно иностранный капитал поступал в банковский сектор Республики Беларусь в 2008 году. Рост показателя конца года к началу составил 330,84%. Среднегодовой темп роста за исследуемый период составил 155%.

     Основу  банковского капитала образует уставный фонд. От его размера зависит возможность  банка привлекать денежные средства клиентов и формировать активы, приносящие доход.

     По  прогнозу на 2009 год совокупный уставный фонд банков Беларуси должен составить 5,4 трлн. рублей, т.е. возрасти за 2008 год  примерно в 1,5 раза.

     Данные  таблицы 2.2 свидетельствуют о том, что в 2008 году под влиянием антикризисных  мер имело место резкое наращивание уставного капитала белорусских банков (192%). [17] 

Таблица 2.2 – Совокупный уставный фонд белорусских  банков