Капитализация банковской системы: отечественный и зарубежный опыт

     Примечание: Источник – [17] 

     Изменения в банковском капитале, а также в других источниках формирования ресурсной базы приводят к изменению ее структуры (рисунок 2.3). 

 

Рисунок 2.3 – Структура ресурсной базы банков Республики Беларусь

Примечание: Источник - собственная разработка 

     Из  представленной информации (рисунок 2.3) видно, что составляющие ресурсной базы белорусских банков имеют разнонаправленные тенденции изменения. Так, в течение всего исследуемого периода положительную тенденцию имеют средства бюджетов, Правительства и Национального банка. В течение 2008 года наблюдается также рост доли собственного капитала. Несмотря на абсолютное увеличение показателей депозитов физических и юридических лиц (за период с 1 января 2005 года по 1 января 2009 года эти показатели увеличились соответственно в 3,42 и 3,77 раза), их доли за последние 2 года имеют тренд к снижению. На 1 января 2009 года – 20,9% - депозиты физических лиц, 20,7% - депозиты субъектов хозяйствования. Похожую тенденцию имеют и средства нерезидентов – рост абсолютного и структурного показателя до 2008 года, и снижение доли за 2008 год до 10,7% при абсолютном росте за год на 1430 млрд. рублей.

     Следует отметить, что от состава ресурсной  базы и ее динамики зависит возможность  наращивания капитализации банков, способность кредитования реального сектора экономики, формирование активов банков, а также в целом успешное развитие бизнеса (рисунок 2.4).

Рисунок 2.4 – Интенсивность банковского кредитования экономики в Республике Беларусь

Примечание: Источник - собственная разработка 

     Из  представленной схемы видно, что  ежегодно происходит прирост активов  банков. Средний темп роста показателя за период составил 144,4%. При этом происходит рост объемов кредитования экономики, увеличивая соответствующую долю в  структуре активов. За период изучения доля требований к экономике в структуре активов возросла на 6,26%.

     Исходя  из этого, можно утверждать, что увеличение темпов кредитования экономики требует соответствующего наращивания ресурсной базы банков, в том числе и собственных средств банков.

     Таким образом, качественное выполнение банковской системой своих функций обеспечения  финансовой стабильности экономики  государства сопряжено с множеством факторов. Макроэкономические параметры развития банковского сектора Беларуси за период 2005-2008 гг. показывают волнообразное развитие, зависимость от внутригосударственных и мировых тенденций развития экономики и финансов.

     Для полного удовлетворения потребностей экономики и создания так называемой «подушки безопасности» для поглощения возможных убытков и нейтрализации банковских рисков необходимо наращивание собственной капитальной базы, использование различных финансовых инструментов для привлечения капитала, эффективного его размещения и использование, а также для анализа возможных рисков. 

     2.2 Тенденции повышения капитализации банковской системы Республики Беларусь 

     Экономическое значение капитализации отдельных  банков и всей белорусской банковской системы состоит в наращивании  собственных средств субъектов  финансовой сферы, повышении конкурентоспособности на белорусском банковском рынке и международных рынках капитала.

     Проблема  капитализации белорусского банковского  сектора является актуальной на сегодняшний  день. По подсчетам экономистов совокупный капитал белорусской банковской сферы  не превышает объема капитала одного крупного международного банка. В этих условиях ускоренная капитализация посредством использования различных альтернативных методов наращивания собственных средств повысит качественный уровень белорусских банков на международной арене и даст дополнительные преимущества в сложных инвестиционных обстоятельствах.

     На 1 января 2009 года в Республике Беларусь зарегистрирован 31 банк с общим объемом  уставного фонда 8678,6 млрд. рублей. Объем  совокупного собственного капитала белорусских банков на эту же дату составил 11773,4 млрд. рублей. Динамика изменения совокупного собственного капитала белорусских банков за 2005-2008 гг. представлена на рисунке 2.5.

Рисунок 2.5 – Нормативный (собственный) капитал белорусских банков

Примечание: Источник - собственная разработка 

     Информация (рисунок 2.5) свидетельствует о том, что имеет место достаточно устойчивый рост собственного капитала белорусских банков. Так за 2005-2008 гг. собственный капитал возрос более, чем в 3,9 раза; за 2008 г. – в 1,73 раза (по сравнению с данными на начало 2008 года). При этом следует отметить, что за декабрь 2008 года собственный капитал банков Беларуси возрос на 54%. Среднегодовой темп роста собственного капитала банков за исследуемый период составил 140,6%.

     Распределение состава и структуры в разрезе  банков показывает, что наибольший удельный вес занимают системообразующие  банки, такие как ОАО «Белагропромбанк»  и ОАО «АСБ Беларусбанк» - 38% и 26% соответственно (рисунок 2.6).

Рисунок 2.6 – Собственный капитал в разрезе банков, млрд. рублей

Примечание: Источник - собственная разработка 

     В структуре собственного капитала банковской системы Республики Беларусь наибольший удельный вес занимает совокупный уставный фонд. На 1 января 2009 года его доля составила 76,7% (таблица 2.2).

     Основными особенностями капитализации посредством  увеличения совокупного уставного  фонда банков Беларуси следующие:

• доминируют средства государства, а не частный капитал. По некоторым оценкам, удельный вес государства в уставном капитале банков второго уровня составляет 70-75%;
• доминируют системообразующие (с высокой долей государственного капитала) банки;
• возрастает доля иностранного капитала, что требует стратегической оценки с позиций экономической безопасности страны. [17]

     Одним из важнейших показателей, характеризующих  капитализацию банковской системы  и отдельных банков, является достаточность  капитала.

     Темпы изменения достаточности нормативного капитала банков Беларуси представлены на рисунке 2.7.

Рисунок 2.7 – Достаточность нормативного капитала банков

Республики  Беларусь

Примечание: Источник - собственная разработка

     Достаточность нормативного капитала банков Беларуси на 1 января 2009 года составила 21,79% при нормативе достаточности (для отдельного банка) 8%. В целом, в течение 2006-2007 гг. показатель имел тенденцию к снижению. За 2008 год рост составил 2,48%.

     Качественными показателями оценки капитализации  банковской системы является соотношение собственного капитала, ВВП и совокупных активов (рисунок 2.8). Однако в ряде случаев к показателям, характеризующим капитализацию банковской системы, относят соотношение совокупных активов и валового внутреннего продукта (ВВП).

Рисунок 2.8 – Соотношение объема собственного капитала и активов банков с ВВП, %

Примечание: Источник - собственная разработка

     Среднегодовые темпы роста исследуемых показателей  составили за изучаемый период: по отношению собственного капитала к  активам – 97,38%, по соотношению капитала и ВВП – 111%, активов и ВВП – 113,9%.

     Из  представленной информации можно видеть умеренный рост изучаемых показателей, однако, по оценкам многих аналитиков, такая динамика недостаточна для интенсивного развития банковской системы, своевременного и полного удовлетворения потребностей экономики.

     Динамика  показателей эффективности работы банковского сектора в 2008 году в  целом имела восходящий тренд, однако в ноябре – декабре 2008 г. начали сокращаться объемы прибыли, ухудшились показатели рентабельности банков.

     Совокупная  прибыль банковского сектора  за 2008 год составила 732,8 млрд. рублей, увеличившись по сравнению с 2007 годом  на 21,7 процента. В период с 1 января по 1 ноября 2008 г. рентабельность активов (до вычета налогов) увеличилась с 2,30 до 2,35 процента, рентабельность капитала (до вычета налогов) – с 13,8 до 15,9 процента.

     В ноябре 2008 г. рентабельность капитала банков снизилась на 0,8 процентного  пункта, рентабельность активов –  на 0,14 процентного пункта, в декабре 2008 г. произошло резкое падение данных показателей, что наряду с уменьшением прибыли банков было обусловлено значительным ростом капитала и активов банковского сектора, в том числе в связи с увеличением размеров вкладов государства в уставные фонды четырех государственных банков.

     Выделение составных элементов в структуре  рентабельности капитала показывает, что основным фактором снижения данного  показателя в конце 2008 года стало  падение маржи прибыли.

     Превышение  темпов роста активных операций над  темпами наращивания нормативного капитала банков создало в 2008 году условия для повышения уязвимости банковского сектора по отношению к основным банковским рискам.

     На  протяжении 2008 года темпы прироста активов и внебалансовых обязательств, взвешенных с учетом риска, значительно превышали темпы увеличения банками собственных средств, составив по итогам 2008 года 53,6 процента (в 2007 году – 60 процентов). Опережающий рост активных операций, обусловленный в основном кредитной деятельностью банков, создал условия для уменьшения достаточности нормативного капитала. Этот показатель, составлявший на начало 2008 года 19,3 процента, снизился к декабрю 2008 г. до 16,4 процента при установленном нормативе для отдельных банков 8 процентов.

     К числу банков, снижение показателей достаточности капитала у которых было наиболее ярко выраженным, относятся государственные банки, входящие в пятерку крупнейших банков страны. С учетом данного фактора для предотвращения системной нестабильности в банковском секторе в декабре 2008 г. было принято решение о дополнительной капитализации крупнейших государственных банков. Общий объем инвестиций государства в уставные фонды этих банков составил 3,1 трлн. рублей (или порядка 1,4 млрд. долларов США в эквиваленте).

     Осуществленные  государством вложения наряду с расширением присутствия иностранного капитала в банковском секторе привели к значительному увеличению нормативного капитала по итогам 2008 года – на 73,3 процента (в 2007 году – на 26,7 процента), а также к улучшению его качества. Соотношение дополнительного и основного капитала снизилось с 25,1 процента на начало 2008 года до 17,9 процента на 1 января 2009 г. коэффициент достаточности капитала банковского сектора на начало 2009 года сложился на уровне 21,8 процента.[25]

     В целом, наблюдается положительная динамика роста капитализации, однако эти темпы недостаточны для существенного повышения конкурентоспособности белорусских банков.

     В сложившихся условиях в Республике Беларуси основными источниками повышения капитализации белорусских банков являются собственная прибыль и инвестиции в уставные фонды.

     Относительно  новым способом повышения капитализации  компаний и банков для Республики Беларусь является публичное предложение  акций на мировых фондовых биржах – IPO (Initial Public Offering – первоначальное публичное предложение). IPO – сложная, многоэтапная и дорогостоящая процедура, требующая детального анализа хозяйственной и финансовой деятельности организаций, реформирования организационной структуры компаний, повышения всех аспектов в области качества (от качества товаров и услуг до качества составления отчетности в соответствии с принятыми стандартами). Процедура IPO, прежде всего, направлена на увеличение стоимости бизнеса компании. Кроме того, она позволяет привлечь новые инвестиции, повысить международные кредитные рейтинги. IPO является перспективным инструментом привлечения капитала. [26]

     Таким образом, повышение капитализации  банковской системы Республики Беларусь является одним из ключевых направлений  развития. Развиваясь в непростых  экономических условиях, банковская система должна обеспечивать не только потребности экономики страны, но и сама укрепляться, обеспечивая тем самым стратегическую безопасность и устойчивость позиций на отечественном и мировых рынках.