Кредит и кредитная система

ify">       Во-первых, во всех странах в процессе исторического развития кредитного кооперативного сектора происходило формирование двух групп кооперативов - сельских и городских. Последние во многих странах стали называть народными банками. Они в большей степени, чем сельские кооперативы, придерживаются в своей политике принципов, присущих деятельности коммерческих банков. Вместе с тем кредитная кооперация получила наибольшее развитие именно в сельской местности. Так, в США она называется Система фермерского кредита (Farm CreditSystem - FCS).

        Во-вторых, в каждой национальной кредитной системе можно четко выделить два класса кредитных кооперативных организаций. К первому относятся кооперативы, созданные для предоставления кредитов на производственные нужды. Их образуют фермеры, мелкие предприниматели и другие лица, которые нуждаются в займах на производственные и предпринимательские цели. Потребительские займы в таких кооперативах не распространены. В узком смысле чаще всего их называют кредитными.

       Однако на практике используют и другие названия. Ко второму классу кредитных кооперативных организаций относятся кредитные союзы (credit unions), которые предоставляют в основном потребительские займы. Они объединяют физических лиц и выдают займы на цели текущего потребления, а иногда и на жилищное строительство. Организационно кредитные кооперативы и кредитные союзы, как правило, разделены, т. е. имеют собственные головные структуры.

2.5.Континентальная модель кредитной кооперации.

 

          Ее особенности заключаются в следующем. Во-первых, в ряде стран Западной Европы многие кредитные кооперативы постепенно развились до уровня кооперативных банков, которые создали свои центральные банки кооперативного кредита. По уровню капитала, объему и характеру осуществляемых операций последние являются одними из ведущих банков в своих странах. Среди них особо можно выделить Caisse Nationale de Credit Agricole (Франция), DZ Bank AG (Германия),

Raiffeisen Bank (Австрия), Rabobank (Голландия). Основные задачи центрального кооперативного банка состоят в следующем.

       1.Центральный кооперативный банк регулирует денежный и кредитный оборот кооперативных организаций. Поскольку он располагает значительными свободными средствами, то может предоставлять их по мере надобности нуждающимся кооперативам либо передавать временно свободные средства одних кооперативов другим. Эта функция аналогична функции, выполняемой любым центральным банком страны, но только реализуется она на уровне кооперативной системы.

         2. Центральный кооперативный банк благодаря связи с денежным рынком имеет возможность регулировать величину ставки процента в рамках кооперативной системы. Эта связь дает возможность овладеть механизмом современной банковской техники (инкассирование долговых документов, движение чеков, денежных переводов и т. д.).

 

 

 

         3. Центральный кооперативный банк привлекает дополнительные ресурсы на национальном и международных рынках и в первую очередь путем выпуска и размещения собственных долговых ценных бумаг. Центральные кооперативные банки развитых стран являются активными участниками международных рынков ценных бумаг, размещая еврооблигации, евроноты и другие долговые инструменты.

         4. Центральный кооперативный банк осуществляет поддержку создания новых и способствует расширению объема деятельности существующих товариществ.

          Во-вторых, кредитная кооперация в странах Западной Европы в основном развивается за счет собственных ресурсов. Со стороны государства ресурсы в настоящее время почти не привлекаются. Определенную их часть кооперативные банки, как уже отмечалось, получают через эмиссию и размещение собственных ценных бумаг на рынках. Более того, организации кредитной кооперативной системы сами являются поставщиком ресурсов для лиц, не принадлежащих к этой системе.

          Во-вторых, кредитная кооперативная система в Европе носит стройный, завершенный  характер, включает два или три уровня, а также собственные финансовые институты различной специализации. Так, в Германии трехуровневая система на начало 2002 г.и включала следующие институты:

- первичные кооперативы разного  типа (с выполнением операций  нефинансового характера и без них) - местный уровень;

- один региональный (земельный)  центральный банк, а также региональные  союзы - земельный уровень;

- центральные кооперативы, называемые  федеральными централями, национальные союзы, а также головной институт всей системы - АО «Немецкий центральный кооперативный банк» (DZ Bank AG) - федеральный уровень.

         Кроме того, в структуру рассматриваемой системы входят специализированные лизинговые, страховые, факторинговые и другие компании, созданные кооперативными банками. Региональные и национальные союзы организованы кредитными кооперативами и банками для осуществления представительских, консультационных функций, программ

обучения и переподготовки специалистов в области кредитной кооперации. Для реализации

последней задачи создана сеть кооперативных  учебных заведений и центров. Кредитная кооперативная система существенно отличается от традиционной банковской. Главное из отличий заключается в механизме построения этих систем. В кредитной кооперативной системе пайщиками организации второго уровня являются низовые кооперативы. Аналогично созданы организации третьего уровня, членами которых являются организации второго уровня. В этом случае говорят о «перевернутой управленческой пирамиде», в которой отношения собственности и управления базируются на приоритете интересов нижестоящих организаций.

           В традиционной банковской системе властные полномочия осуществляет центральный банк в отношении коммерческих банков и небанковских кредитных организаций. Центральный банк устанавливает для подчиненных организаций нормативы ликвидности, достаточности капитала, резервирования, издает инструкции, обязательные для исполнения, осуществляет пруденциальный надзор за их деятельностью. Кооперативные банки напрямую не подчинены центральному банку, а их связь с последним осуществляется через собственный центральный банк кооперативного кредита.

2.6. Американская модель кредитной кооперативной системы.

       

        Характерной чертой американской модели кредитной кооперативной системы, отличающей ее от европейской континентальной, является существенная помощь государства в создании и текущем функционировании кооперативных кредитных организаций . Государство оказывает поддержку и сельскохозяйственным кооперативам. В США эту роль выполняет Ассоциация фермерского кредита (Farmer Credit Association - FCA), которая представляет собой независимое федеральное агентство, ответственное за регулирование и контроль деятельности банков, ассоциаций и других организаций, составляющих Систему фермерского кредита (Farmer Credit System - FCS). В последнюю входят низовые фермерские кооперативы, кооперативные банки и некоторые специализированные организации, в частности Федеральная корпорация сельскохозяйственного ипотечного кредита, Строительная ассоциация и Страховая корпорация фермерской кредитной системы.

          Ассоциация фермерского кредита устанавливает для кредитных кооперативов нормативы, в частности в отношении размера рисков, достаточности капитала и уровня нормы прибыли. Риски определяются отношением так называемых «плохих» ссуд к их общей сумме. «Плохие» ссуды включают в данной интерпретации, во-первых, ссуды, по которым уже были нарушены условия кредитного договора (в США к ним относятся, в частности, кредиты, по которым проценты не платятся более 90 дней сверх положенного срока) , а также сомнительные ссуды, по которым велика вероятность неплатежа. В свою очередь ссуды, относящиеся к первой группе, могут быть подразделены на безнадежные , т. е. фактически списанные, долг по которым вернуть невозможно (например, на имущество должника было наложено взыскание, но такового нет или его не хватает для возврата долга) , а также реструктуризированные. По последним ссудам вероятность возврата существует и условия договора изменены (продление сроков выплаты или уменьшение процентов либо и то, и другое).

         Адекватность капитала рассчитывают с помощью коэффициента достаточности капитала (capital adequacy ratio), т. е. как отношение собственного капитала кредитного института к суммарным активам. Для измерения нормы прибыли используют известный показатель ROA (Return on Assets) , определяемый обычно как отношение чистой прибыли к активам (иногда как

отношение операционной прибыли от хозяйственной деятельности к активам) .Таким образом, в США финансовая деятельность фермерских кредитных кооперативов и банков регулируется так же, как и деятельность коммерческих банков. Различие заключается в том, что полномочия по регулированию в случае кооперативных организаций выполняет Система фермерского кредита, а большинство коммерческих банков подчинено

         Федеральной резервной системе. Кроме того, требования, предъявляемые к коммерческим

банкам, являются более жесткими и больший круг операций имеет нормативные ограничения.

Фермерские кредитные кооперативы  помимо собственных средств получают ресурсы от различных государственных фондов. Зависимость от государственного финансирования приводит, как показывает опыт, к менее устойчивому функционированию кооперативной кредитной системы.

        В американской модели, как и в континентальной, большое значение в поддержке кредитных кооперативов играют семь кооперативных банков, входящих в Систему фермерского кредита и принадлежащих низовым кооперативам. Головным в кооперативной системе является Национальный потребительский кооперативный банк (NCB). В настоящее время членами кредитных кооперативов в США являются только около 20 % фермеров. Остальные приобретают необходимые финансовые ресурсы у коммерческих банков. В результате у кооперативных банков в сельской местности имеются сильные конкуренты. В Германии иная ситуация: более 80 % фермеров состоят в кредитных кооперативах. Но во всех странах кредитный кооперативный сектор до сих пор является весомым элементом национальной кредитной системы, придавая ей необходимую гибкость и укрепляя связи с реальным сектором экономики.

 

2.7. Специализированные кредитные организации небанковского типа.

 

         Кредитные организации небанковского типа в самом общем виде можно определить как специализированные, оказывающие финансовые услуги, в основе которых лежит движение стоимости на условиях возвратности. Как правило, каждая из таких организаций предоставляет ограниченный набор однородных услуг и действует на относительно узком сегменте рынка. В основе этих услуг лежат кредитные отношения, т. е. предоставление стоимости на условиях возвратности, платности и срочности. Однако внешне они выглядят как финансовые услуги, связанные с отсрочкой платежа либо с приобретением долговых обязательств, возникающих в процессе торговых (коммерческих) отношений предприятий.

         По существу услуги специализированных кредитных организаций являются альтернативой

банковскому кредиту. Сами эти организации  возникли в условиях усиления конкуренции  на рынке финансовых услуг. В ряде случаев они создавались для того, чтобы избежать некоторых ограничений, введенных для банков национальными органами банковского регулирования, но чаще это было вызвано стремлением проникнуть в глубь рынка, предложить новые услуги, отвечающие возросшим потребностям клиентов. Предлагаемые этими организациями услуги носят комплексный характер, наряду с собственно кредитованием они оказывают услуги по обслуживанию, консультационному сопровождению, оформлению документации и т. п.

 

          К числу наиболее распространенных кредитных организаций небанковского типа относятся факторинговые, форфейтинговые, лизинговые, финансовые компании. Подавляющее большинство из них являются частными или акционерными коммерческими организациями, но в отдельных странах (особенно в развивающихся) существуют и государственные организации такого типа. Коммерческие кредитные организации активно конкурируют с банками на соответствующих сегментах финансового рынка. В то же время многие из них являются дочерними структурами крупных банков, входят в состав банковских холдингов. Все специализированные кредитные организации для финансирования своих операций активно используют банковские кредиты. Рассмотрим подробнее специализированные кредитные организации.

         Факторинговые компании, называемые также фактор-фирмами, осуществляют кредитование своих клиентов путем выкупа краткосрочной дебиторской задолженности (как правило, до 180 дней). В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор-фирма - покупатель требования, первоначальный кредитор-клиент и должник-потребитель, получивший от клиента товары с отсрочкой платежа. Между факторинговой компанией и клиентом заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платежные документы.

         Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путем выплаты

клиенту 60 - 90 % стоимости требований. После оплаты продукции потребителем факторинговая компания доплачивает остаток суммы своему клиенту, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги. К дополнительным услугам, которые оказываются фактор-фирмой, относят, в частности, ведение счетов дебиторов, арбитражных споров при возникновении разногласий с должниками, предоставление консультаций.

          Современная практика выработала большое количество разновидностей факторинговых услуг, отличающихся друг от друга прежде всего степенью риска, который фактор-фирма принимает на себя. Например, при чистом факторинге фактор-фирма полностью берет на себя риск неплатежа, т. е. отказывается от регресса требований к своему клиенту.