Критерии и оценка экономической безопасности хозяйствующего субъекта

Важная характеристика экономической  безопасности – способность предприятия противодействовать негативным внешним и внутренним угрозам.

Угроза экономической  безопасности – это совокупность внешних и внутренних факторов, создающих опасность нормальному функционированию предприятия и ее существованию.

Такие угрозы обычно целенаправленно воздействуют на различные объекты в составе предприятия, в частности:

- на отдельные ее структурные подразделения;

- на качественные характеристики ресурсов или имущества, например состояние основных и оборотных фондов;

- на отдельные виды  деятельности корпорации;

- на состояние коллектива  корпорации [6].

По источнику возникновения  все угрозы делятся на внутренние и внешние.

К внешним факторам, представляющим угрозу экономической безопасности, относятся:

- деятельность государственных  органов, которые способны предпринять  меры, наносящие ущерб интересам  предприятия путем изменения  в политике и законодательстве, осложнить или запретить существующие  схемы бизнеса, вызвать неоправданный  рост финансовых издержек и  т.д.;

- осложнение социально-политической  обстановки в стране в целом  и в регионе в частности;

- действие российских  и иностранных конкурентов, направленное  на ослабление предприятия, дестабилизацию  его работы, лишению источников  сырья, переманивание наиболее  квалифицированных специалистов  и т.д.;

- действие организованных  преступных группировок;

- действие отдельных лиц,  не являющихся сотрудниками предприятия,  имеющих цель нанести ущерб  по личным мотивам.

К внутренним угрозам экономической  безопасности предприятия можно  отнести:

- низкий профессионализм  и недисциплинированность персонала,  халатные отношения к своим  обязанностям, ведущие к производственным катастрофам,  порче оборудования, росту производственных издержек;

- недобросовестность персонала,  особенно среднего и высшего  управленческого звена, в частности,  его участия в коммерческих  схемах, дающих возможность реализовать  часть продукции по собственным  каналам с присвоением всей  прибыли и т.д.;

- плохой моральный психологический  климат на предприятии, негативные  процессы в коллективе, ведущие  к потере производительности  труда, остановкам производства  и т.д.

Выбор критериев и методов  для оценки состояния безопасности – одна из наиболее важных задач обеспечения экономической безопасности предприятия.

 

 

1.2 Критерии и показатели оценки уровня экономической безопасности хозяйствующего субъекта

 

 

Неотъемлемым элементом  исследования экономической безопасности предприятия является выбор ее критерия. Под критерием экономической  безопасности предприятия понимаются признак или сумма признаков, на основании которых может быть сделан вывод о том, находится  ли предприятие в экономической  безопасности или нет. Такой критерий должен не просто констатировать наличие  экономической безопасности предприятия, а и оценивать ее уровень. Если назначение критерия будет сводиться  только к констатации экономической  безопасности предприятия, то в этом случае неизбежна субъективность оценки. При этом количественную оценку уровня экономической безопасности желательно было бы получить с помощью тех показателей, которые используются в планировании, учете и анализе деятельности предприятия, что является предпосылкой практического использования этой оценки.

Для этого целесообразно  исследовать показатели финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности предприятия, то есть провести анализ финансового состояния на предмет риска потерь, которые может понести предприятие.

Финансовая деятельность предприятия во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности и уровень финансовой безопасности существенно возрастает в настоящее время. Риски, сопровождающие хозяйственную деятельность предприятия и генерирующие финансовые угрозы, объединяются в особую группу финансовых рисков, играющих наиболее существенную роль в общем «портфеле рисков» предприятия. Существенное возрастание влияния финансовых рисков предприятия на результаты хозяйственной деятельности вызвано нестабильностью внешней среды: экономической ситуации в стране, появлением новых инновационных финансовых инструментов, расширением сферы финансовых отношений, изменчивостью конъюнктуры финансового рынка и рядом других факторов. Поэтому идентификация, оценка и отслеживание уровня финансовых рисков являются одной из актуальных задач в практической деятельности финансовых менеджеров.

В качестве исходной информации при оценке финансовых рисков используется бухгалтерская отчетность предприятия: бухгалтерский баланс, фиксирующий  имущественное и финансовое положение  организации на отчетную дату; отчет  о прибылях и убытках, представляющий результаты деятельности за отчетный период. Основные финансовые риски, оцениваемые  предприятиями:

- риски потери платежеспособности;

- риски потери финансовой устойчивости;

- риски структуры активов и пассивов.

I. Оценка риска структуры активов и пассивов.

В зависимости от времени  превращения в денежную форму  активы предприятия подразделяются на четыре группы риска их ликвидности:

- группа минимального риска – абсолютно ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) – А1;

- группа с малым риском – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев) – А2;

- группа среднего риска – медленно реализуемые активы (запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев, прочие оборотные активы со сроком погашения свыше 6 месяцев) – А3;

- группа высокого риска – труднореализуемые активы (внеоборотные активы, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения) – А4.

Ранжирование активов  по степени их ликвидности:

1. Наиболее ликвидные  активы.

А1 = с.250 + с.260

2. Быстрореализуемые активы.

А2 = с.240

3. Медленно реализуемые  активы.

А3 = с.210 + с.220 + с.230 + с.270

4. Труднореализуемые активы.

А4 = с.190

В свою очередь, пассивы подразделяются также на четыре группы:

- наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) – П1;

- краткосрочные пассивы (заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства) – П2;

- долгосрочные пассивы (долгосрочные заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) – П3;

- постоянные и устойчивые пассивы (уставный и добавочный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль прошлых лет, непокрытый убыток прошлых лет и др.) – П4.

Ранжирование пассивов по степени срочности оплаты обязательств:

1. Наиболее срочные обязательства.

П1 = с.620

2. Краткосрочные пассивы.

П2 = с.610 + с.630 + с.660

3. Долгосрочные пассивы.

П3 = с.590 + с.640 + с.650

4. Постоянные пассивы.

П4 = с.490

Условия абсолютной ликвидности:

 

 

 

 

Если выполняются первые три неравенства (), то это влечет выполнение и четвертого  неравенства ( ), поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличие у предприятия оборотных средств.

II. Оценка риска платежеспособности на основе относительных  показателей ликвидности.

Платежеспособность предприятия  характеризует его способность  своевременно рассчитываться по своим  финансовым обязательствам за счет достаточного наличия готовых средств платежа  и других ликвидных активов. Риск потери платежеспособности предприятием характеризует его неспособность  в срок погасить свои финансовые обязательства.

1. Общий показатель платежеспособности

 

2. Коэффициент абсолютной  ликвидности

;

Показывает, какую часть  текущей краткосрочной задолженности  организация может погасить в  ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним  финансовых вложений.

3. Коэффициент критической  оценки

;

Показывает, какая часть  краткосрочных обязательств может  быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных  ценных бумагах, а также поступлений  по расчетам.

4. Коэффициент текущей  ликвидности

;

Показывает, какую часть  текущих обязательств по кредитам и  расчетам можно погасить, мобилизовав  все оборотные средства.

5. Коэффициент маневренности  функционирующего капитала

;

Показывает, какая часть  функционирующего капитала обездвижена  в производственных запасах и  долгосрочной дебиторской задолженности

6. Доля оборотных средств  в активах.

;

III. Оценка риска финансовой устойчивости на основе абсолютных  показателей.

Финансовая устойчивость дает возможность оценить уровень  риска деятельности предприятия  с позиций сбалансированности или  превышения доходов над расходами.

Одной из характеристик финансовой устойчивости является степень покрытия запасов и затрат определенными  источниками финансирования. Фактор риска характеризует несоответствие между требуемой величиной оборотных  активов и возможностями собственных  и заемных средств по их формированию.

Риск потери предприятием финансовой устойчивости характеризует  нарушение соответствия между возможностями  источников финансирования и требуемыми материальными оборотными активами для ведения предпринимательской деятельности.

1. Определение суммарной величины требуемых запасов и затрат, входящих в состав материальных оборотных активов (ЗЗ):

ЗЗ = стр.(210+220);

2. Определение возможностей  источников формирования требуемых  запасов и затрат, в частности:

а) собственных оборотных  средств (СОС), учитывающих собственный  капитал и резервы (стр.490), внеоборотные активы (стр.190), непокрытые убытки прошлых  лет (стр.465) и отчетного периода (стр.475)

СОС = стр.490 – стр.190;

б) собственных и долгосрочных заемных средств (СДИ), в составе  которых – дополнительные долгосрочные обязательства (стр.590), включающие кредиты  банков, займы, прочие долгосрочные обязательства  со сроками погашения более 12 месяцев  после отчетной даты

СДИ = стр.(490+590) – стр.190;

в) общей величины основных источников формирования запасов и  затрат (ОВИ): собственные и долгосрочные заемные источники, краткосрочные  кредиты и займы (стр.610)

ОВИ = стр.(490+590+610) – стр.190;

3. Расчет показателей  обеспеченности запасов и затрат  источниками формирования, характеризующих:

а) излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

±Фс = СОС – ЗЗ = стр.490 –  стр.190 – стр.(210+220);

б) излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов и  затрат

±Фсд = СДИ – ЗЗ = ((стр.490+стр.590) – стр.190) - (стр. 210+стр.220);

в) излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

±Фо  = ОВИ – ЗЗ = ((стр.490+стр.590+стр.610) – стр.190) - (стр. 210+стр.220).

4. Формирование трехкомпонентного  вектора, характеризующего тип  финансовой ситуации

S(ф) = {S (±Фс); S (±Фсд); S (±Фо)},

где каждая компонента равна

S(±ф) = 1, если ф > 0;

 S(±ф) = 0, если ф < 0.

Установление типа финансовой ситуации в зависимости от значений компонента вектора S (Ф):

1) S (Ф) = {1,1,1} - абсолютная устойчивость, когда организация имеет достаточную величину собственных оборотных средств для формирования запасов и покрытия расходов без привлечения заемных источников. Эта область отвечает зоне с минимальным риском;

2) S (Ф) = {0,1,1} - допустимая устойчивость, когда организация имеет возможность покрывать основную часть расходов за счет собственных средств и имеет достаточную величину других источников финансирования. Эта область отвечает зоне приемлемого риска;

3) S (Ф) = {0,0,1} - неустойчивое финансовой состояние, когда у организации наблюдается дефицит источников формирования запасов и покрытия расходов, как своих, так и заемных. Эта область отвечает зоне повышенного риска;