Критерии и оценка экономической безопасности хозяйствующего субъекта

У анализируемой организации  значение этого коэффициента близко к оптимальному, но в конце отчетного  периода оно снизилось на 0,11 ед. Это отрицательная тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности  позволяет установить, в какой  кратности текущие активы покрывают  краткосрочные обязательства. Это  главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3,5.

У анализируемой организации  коэффициент текущей ликвидности  не входит в рамки нормального  значения и составляет на конец отчетного периода 1,12 ед., что меньше на 0,09 ед., чем в начале отчетного периода. Значение коэффициента превышает единицу, и это говорит о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.

Что касается оценки платежеспособности организации ОАО «Оренбургский маслоэкстракционный завод» в 2009-2010гг. (Приложения Ж) можно сделать следующие выводы:

- состояние организации  улучшилось, и в конце 2009г. она смогла оплатить 16% своих краткосрочных обязательств. В 2010г. коэффициент абсолютной ликвидности снизился и организация смогла оплатить лишь 6% краткосрочных обязательств.

- коэффициент «критической  оценки» в отличие от 2008г. в 2009г. увеличился и составил 1,68 единиц, а в 2010г. снизился в отличие от 2009г. на 1,07 единиц и составил 0,61 единицы. Это говорит о том, что состояние предприятия ухудшается, и предприятие может погасить меньше текущих обязательств.

- коэффициент текущей  ликвидности в 2009г. увеличился до 2,49 единиц, а в 2010г. снизился до  1,98 единиц. В 2010г. этот коэффициент входит в рамки нормального ограничения (1,5 – 3,5). Это говорит о том, что финансовый риск не велик, предприятие способно оплатить свои счета, оно приобретает больше свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

- коэффициент маневренности  функционирующего капитала в  2009г. на конец отчетного периода значительно снизился с 3,68ед. до 0,54ед. В 2010г. этот коэффициент увеличился до 1,39. Значение коэффициента входит в рамки нормального ограничения (выше 0,1), и это говорит о том, что у предприятия достаточно собственных оборотных средств, необходимых для его текущей ликвидности.

- доля оборотных средств в активах в 2009г. по сравнению с 2008г. увеличилась на 0,35 и стала равной 0,84 единиц, а в 2010 г. незначительно увеличилась и достигла 0,87 единиц, т.е. на конец 2010 г. у предприятия имеется 87% оборотных средств во всех его активах.

III. Оценка риска финансовой устойчивости на основе абсолютных  показателей.

Финансовая устойчивость - это способность предприятия  маневрировать средствами, финансовая независимость. Это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее  его постоянную платежеспособность.

Оценивая риск финансовой устойчивости за 2008 г., рассчитаем абсолютные показатели, причем берем данные из бухгалтерского баланса на конец отчетной даты.

1. ЗЗ = 26300 + 39348 = 65648 тыс.руб.;

2. а) СОС = 187539 – 171876 = 15663 тыс.руб.;

б) СДИ = стр.(490+590) – стр.190 = (187539 + 2372) – 171876 = 18035 тыс.руб.;

в) ОВИ = (187539 + 2372 + 70000) – 171876 = 88035 тыс.руб.;

3. а) ±Фс = СОС – ЗЗ = 15663 - 65648 = -49985 тыс.руб.;

б) ±Фсд = СДИ – ЗЗ = 18035 – 65648 = -47613 тыс.руб.;

в) ±Фо  = ОВИ – ЗЗ = 88035 - 65648 = 22387 тыс.руб.

4. Формируем трехкомпонентный  вектор, характеризующий тип финансовой  ситуации

S(ф) = {0; 0; 1}

Исходя из полученного  трехкомпонентного вектора  устанавливаем, что финансовое состояние анализируемого предприятия неустойчивое, а значит, ОАО «Оренбургский маслоэкстракционный завод» находится в зоне повышенного риска и у него наблюдается дефицит источников формирования запасов и покрытия расходов, как своих, так и заемных.

IV. Оценка риска финансовой устойчивости на основе относительных  показателей.

Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости на начало и на конец 2008 г. Расчеты представим в виде таблицы 4. Значения коэффициентов финансовой устойчивости за 2009-2010гг. представлены в Приложении З.

 

Таблица 4 - Расчеты  коэффициентов финансовой устойчивости на 2008г.

 

Показатель	Расчет
	На начало периода	На конец периода
Коэффициент автономии (финансовой независимости)
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Коэффициент финансовой устойчивости

1. Значение коэффициента финансовой независимости в конце отчетного периода входит в рамки нормального ограничения (0,4 - 0,6), что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации. В 2009г. ситуация улучшилась, и коэффициент финансовой независимости на конец отчетного года составил 0,66 единиц, но в 2010г. значение коэффициента снизилось до 0,55, т.е. удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования составил всего 55%.

2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в конце отчетного 2008г. составлял 0,98 единиц, что входит в рамки нормального ограничения (не больше 1,5), но в 2009-2010гг. значение коэффициента растет и достигает 6,97 единиц, что свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости в предприятия, т.к. этот коэффициент больше 1,5. На величину коэффициента соотношения собственных и заемных средств влияют такие факторы, как высокая оборачиваемость, стабильный рост на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. В 2008г. этот коэффициент достаточно низок, так как составляет меньше 50% (оптимальное значение ). Собственными оборотными средствами в конце отчетного периода 2008г. покрывалось лишь 16% оборотных активов. В конце отчетного периода 2009г. ситуация улучшилась и этот коэффициент составил 59% оборотных активов, которые могут быть покрыты собственными оборотными средствами, но в конце 2010г. снизился до 49%.

4. Коэффициент финансовой  устойчивости показывает, что в  2008г. источники финансирования, которые  предприятие может использовать  длительное время, составили 54%. В 2009г. их величина выросла  до 65%, но в 2010г. снизилась до55%, что не входит в рамки нормального  ограничения (≥0,6)

При оценке финансового состояния ОАО «Оренбургский маслоэкстракционный завод» мы пришли к выводу, что финансовое состояние анализируемого предприятия крайне нестабильно.

Анализ ликвидности баланса  показал, что баланс предприятия  ОАО «Оренбургский маслоэкстракционный  завод» недостаточно ликвидный. Для  повышения ликвидности оборотных активов необходимо наращивать величину денежных средств предприятия, так как необходим оптимальный запас денежной наличности, который позволит обеспечить процесс самофинансирования организации, в том случае, если задерживаются текущие поступления денежных средств покупателей.

Анализ показателей финансовой устойчивости и оценка динамики их изменений позволяет сделать следующие выводы: предприятие зависит от внешних инвесторов, неспособно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Предприятие финансово неустойчиво.

Финансовые затруднения  у ОАО «Оренбургский маслоэкстракционный  завод» возникают из-за нерационального  управления оборотными средствами. Управление оборотными средствами предполагает материально-техническое снабжение, сбыт, установление и контроль условий взаиморасчетов с покупателями и поставщиками. Эффективно управляя оборотными средствами, предприятие имеет возможность в меньшей степени зависеть от внешних заемных источников.

Что касается оценки платежеспособности анализируемого предприятия, то основным негативным фактором в финансовом положении  является тенденция ухудшения абсолютной ликвидности. Причиной этого является значительная величина кредиторской задолженности, которую предприятие не способно покрыть собственными денежными  средствами.

Важной составляющей в  улучшении платежеспособности предприятия является структура ее активов. Предприятию следует восстановить платежеспособность, так как по результатам анализа предпосылки к этому есть. Единственно приемлемым средством восстановления платежеспособности, является наращивание текущих активов предприятия за счет результатов хозяйственной деятельности.

 

 

2.3 Оценка экономической безопасности ОАО «Оренбургский маслоэкстракционный завод»

 

 

Следует отметить, что система  экономической безопасности должна опираться на изменения, связанные  с организационной структурой предприятия, оплатой труда, структурой информации, корпоративной культурой. Для полной оценки уровня экономической безопасности предприятия необходимо проанализировать степень защищенности от внутренних и внешних угроз материальных средств и ценностей предприятия, информации и персонала, соответствие организационной структуры целям  и задачам предприятия.

Для того чтобы предложить наиболее эффективные пути развития предприятия ОАО «Оренбургский маслоэкстракционный завод», целесообразно выявить сильные и слабые стороны, возможности и угрозы, а для этого нужно провести SWOT-анализ.

Аббревиатура SWOT обязана  своим происхождением 4 англоязычным словам: сила - Strength, слабость - Weakness, возможность - Opportunity и угроза - Threat. SWOT - анализ включает в себя анализ ситуации внутри компании, а так же анализ внешних факторов и ситуацию на рынке. Все данные впоследствии сводятся в одну таблицу, состоящую из 4 основных полей: сильные, слабые стороны, возможности и угрозы. Такую таблицу, так же называют матрицей SWOT - анализа.

Технология SWOT-анализа заключается  в характеристике:

- внутренней среды (с  выделением сильных и слабых  сторон);

- внешней среды (с выделением  возможностей и угроз) предприятия. 

Результаты проведенного SWOT-анализа представлены в таблице 5,6.

 

Таблица 5 - Характеристика внутренней среды предприятия

 

Сильные стороны	Слабые стороны
- Рост объемов производства в динамике за последний год  - Высокий технический уровень продукции  - Высококвалифицированный персонал - Возможность получения  экономии от роста объема производства   - Соответствие продукции требованиям технологического регламента - Большой спрос на продукцию	- Ухудшение финансового  состояния в динамике - Недостаточная финансовая  устойчивость. - Недостаточная ликвидность  баланса.  - Недостаток собственных оборотных средств.

 

Таблица 6 - Характеристика внешней среды предприятия

 

Возможности	Угрозы
- Замена изношенного и  морально устаревшего оборудования - Снижение себестоимости  и производственных расходов - Повышение качества продукции - Доведение качества продукции  до уровня международных стандартов - Увеличение мощности  маслодобычи	- Усиление внутренней  конкуренции  - Снижение рентабельности  комплекса переработки растительных  масел - Нарастание дисбаланса  между предложением сырья и  внутренним спросом на масличные  культуры

 

Исходя из результатов  анализа, делаем вывод, что у предприятия  ОАО «Оренбургский маслоэкстракционный  завод» есть немало как сальных, так  и слабых сторон, а также возможностей и угроз. Поэтому целесообразно  было бы использовать свои сильные  стороны и возможности для  дальнейшего развития, а слабые стороны  и угрозы как можно сильнее  ограничить, при возможности –  устранить.

Построим так называемую SWOT-матрицу с указанием выявленных сильных и слабых стороны предприятия, его возможностей и угроз. SWOT-матрица представлена в таблице 7.

 

 

 

 

Таблица 7 - SWOT-матрица

 

		Внешняя среда
		Возможности	Угрозы
Внутренняя среда	Сильные стороны	Рост объемов производства и увеличение мощности производства за счет замены изношенного и морально устаревшего оборудования; увеличение спроса на товар за счет повышения качества продукции	Усиление внутренней конкуренции, переманивание потребителей за счет более высокого качества продукции (снижение спроса)
	Слабые стороны	Улучшения финансового состояния  предприятия за счет приобретения нового оборудования, увеличения мощности производства, снижения себестоимости продукции	Ухудшение финансового состояния  предприятия за счет снижения рентабельности; появление новых маслоперерабатывающих  заводов с более стабильной финансовой устойчивостью