Лизинг как источник кредитования предприятия (организации)

По  характеру платежей выделяют:

- денежный лизинг, когда все платежи осуществляются в денежном выражении;

- компенсационный  лизинг, когда оплата производится  в виде продукции, полученной  в результате использования оборудования  или в форме оказания каких-либо  услуг;

- смешанный лизинг, когда сочетаются обе формы  платежей.

По  степени окупаемости различают:

- лизинг с  полной окупаемостью (выплатой), который  означает, что в течение срока  действия договора лизинговая компания возвращает себе всю стоимость оборудования, то есть, размер периодических платежей должен быть таким, чтобы компенсировать стоимость оборудования и принести прибыль;

- лизинг с  неполной окупаемостью, когда в  течение срока лизинга окупается  только часть арендуемого имущества,  что характерно для оперативного  лизинга, поскольку одно и то  же оборудование сдается во временное пользование несколько раз, в конечном итоге все расходы компании компенсируются.

В зависимости от условий  использования имущества  имеет место:

- лизинг с  полной амортизацией и с выплатой  полной стоимости объекта лизинга.  В этом случае возможна либо полная выплата стоимости имущества при его однократном лизинге, либо совпадение продолжительности срока сделки с нормативным сроком амортизации;

- лизинг с  неполной амортизацией и с  неполной выплатой стоимости  арендуемого имущества лизингополучателем.

По  объему сервисного обслуживания лизингополучателя  лизинг может быть:

- чистым, когда  в обязанность лизингодателя  не входит предоставление каких-либо  услуг лизингополучателю, в том  числе по техническому или  ремонтному обслуживанию имущества;

- полным (мокрым лизингом), с полным набором услуг, когда на лизингодателя возлагается полное обслуживание арендуемого имущества. Это предусматривает комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а также подготовки персонала, служб маркетинга и рекламы;

- с неполным (частичным) набором услуг, когда  на лизингодателя возлагаются  лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

В зависимости от числа  лиц, выступающих  на стороне лизингодателя, выделяют:

- индивидуальный  лизинг - финансируемый лизингодателем без привлечения заемных средств;

- групповой,  когда на стороне лизингодателя  выступают несколько лиц (лизингодателем  будет являться лизинговая компания, банк, иные кредиторы).

В зависимости от формы  организации и  техники проведения операции различают:

- прямой лизинг, когда оборудование сдается без  посредников;

- косвенный лизинг, когда такие посредники присутствуют.

По  отношению к предусмотренным  законодательством  льготам различают:

- действительный  лизинг, который предполагает, что  воля и волеизъявление участников сделки совпадают;

- фиктивный лизинг, когда договор приобретает спекулятивный  характер и рассчитан исключительно на получение прибыли за счет действующих в стране налоговых и иных льгот.

В зависимости от сектора  рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют:

- внутренний  лизинг - все участники сделки  представляют одну страну;

- внешний (международный)  лизинг - лизингодатель и лизингополучатель  находятся в разных странах.  Продавец имущества может находится  в одной из этих стран или  в другом государстве. 
 

2 .Заключение сделок, виды и порядок расчета лизинговых  платежей: 

2.1 Организация заключения лизинговой сделки

     Как в любой сложной финансовой сделке, а лизинговые операции являются такими, можно выделить три больших этапа: подготовка и обоснование, юридическое оформление, исполнение.  
На первом этапе оформляются следующие документы:  
- заявка, получаемая лизингодателем от будущего лизингополучателя на покупку оборудования;  
- заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового процесса;  
- заявка-наряд, направляемая лизингодателем поставщику оборудования;  
- заявка, направляемая лизинговой компанией банку, о предоставление ссуды для проведения лизинговой сделки.  
На втором этапе оформляются следующие документы:  
- кредитный договор, заключаемый лизинговой компанией с банком, о предоставление ссуды для проведения лизинговой сделки;  
- договор купли-продажи объекта лизинга;  
- акт приемки-сдачи объекта лизинга в эксплуатацию;  
- лизинговый договор;  
- договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества, если обслуживание будет осуществлять лизингодатель;  
- договор на страхование объекта лизинга.  
На третьем этапе осуществляется эксплуатация поставленного оборудования (имущества).  
Подготовка и анализ эффективности лизинговой сделки:

1.Подготовк: 

     Любая лизинговая сделка начинается с получения лизингодателем заявки от будущего лизингополучателя на покупку имущества и сдачи его во временное пользование. Заявка составляется в свободной форме, но в ней должны обязательно присутствовать наименование имущества, его параметры, технические и экономические характеристики, а так же местонахождение потенциального поставщика и его реквизиты. Инициатива в заключении лизинговой сделки, исходит от лизингополучателя. Одновременно с заявкой или после принятия решения о ее расмотрении лизингодателем потенциальный лизингополучатель представляет все документы, которые потребует лизингодатель. В стандартный набор документов входят:  
1. нотариально заверенные копии учредительных документов, бухгалтерский баланс за последний год или (и) квартал с аудиторской проверкой;

2. экономическое обоснование и анализ эффективности сделки(бизнес-план);  
3. гарантийное обеспечение сделки.  
При необходимости лизингодатель может требовать предоставления дополнительной информации. 

 
2.Анализ эффективности лизинговой сделки: 

          После получения лизингодателем всех необходимых документов начинается как их формальная проверка (местонахождение и т.п.), так и всесторонняя экспертиза лизингового проекта, которая в случае необходимости может быть поручена независимым экспертам.  Предварительно анализируется первоначальная стоимость имущества, продолжительность договора, возможные схемы выплаты лизинговых платежей, их периодичность, размер аванса, остаточная стоимость имущества и т.д.  
         Основной задачей лизингодателя является оценка способности лизингополучателя выплатить лизинговые платежи, а также оценить спрос на имущество, чтобы выявить возможность повторной сдачи имущества или его продажа в случае расторжения контракта.  
          Трудность правильной оценки платежеспособности клиента связано с нестабильной финансовой обстановкой в стране, необходимостью оценки не столько текущего, сколько будущего финансового положения лизингодателя, т.к. лизинговой договор заключается на длительный период.  
          В случае международного лизинга возникают следующие проблемы: выбор валюты платежа, оценка изменения курса валюты, таможенный режим лизингополучателя, наличие соглашения о неприменение двойного налогообложения между странами, защита прав собственности иностранного капитала.  

Заключение  лизинговой сделки

     Классической лизинговой сделке соответствует заключение как минимум двух договоров:  
- договор купли-продажи между лизингодателем и поставщиком;  
- договор лизинга между лизингодателем и лизингополучателем.  

     В первом договоре должны присутствовать следующие положения:  
- имущество приобретается с целью последующей передачи лизингополучателю (указывается его наименование) в рамках договора лизинга;  
- заказчик передает все свои обязательства, за исключением платежных, лизингополучателю и поставщик согласен с этим;  
- поставщик согласен с тем, что заказчик передает все свои права (за исключением права собственности) лизингополучателю и предоставляет ему право непосредственно предъявлять

все претензии к поставщику.  
           Основным документом лизинговой сделки является договор лизинга.  Он заключается между собственником имущества (лизингодателем) и пользователем (лизингополучателем) о предоставлении последнему во временное владение и пользование для предпринимательской деятельности объекта лизинга.  
         В настоящее время в Минэкономики России разработан Примерный договор финансового лизинга движимого имущества с полной амортизацией.  
В нем присутствуют следующие положения: 

1. предмет договора; 

2. порядок поставки и приема имущества;  
3. права и обязанности сторон;  
4. использование имущества, уход, ремонт и модификация;  
5. страхование;  
6. срок лизинга;  
7. лизинговые платежи и штрафные санкции;  
8. ответственность сторон;  
9. порядок разрешения споров;  
10. условия досрочного расторжения договора;  
11. действия сторон по завершению сделки;  
12. прочие условия;  
13. форс-мажор;  
14. юридические адреса и банковские реквизиты. 

     Предмет лизинга может быть застрахован  от рисков утраты (гибели), недостачи  или повреждения с момента  поставки имущества продавцом и  до момента окончания срока действия договора лизинга. Страхование предпринимательских (финансовых) рисков осуществляется по соглашению сторон договора лизинга и не обязательно. Лизингополучатель в случаях, определенных законодательством Российской Федерации, должен застраховать свою ответственность за выполнение обязательств, возникающих вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц в процессе пользования лизинговым имуществом.

     В случае неперечисления лизингополучателем лизинговых платежей более двух раз  подряд по истечении установленного договором лизинга срока платежа их списание со счета лизингополучателя осуществляется в бесспорном порядке путем направления лизингодателем в банк или иную кредитную организацию, в которых открыт счет лизингополучателя, распоряжения на списание с его счета денежных средств в пределах сумм просроченных лизинговых платежей. Бесспорное списание денежных средств не лишает лизингополучателя права на обращение в суд.

     Лизингодатель вправе потребовать досрочного расторжения  договора лизинга и возврата в разумный срок лизингополучателем имущества в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации и договором лизинга. В этом случае все расходы, связанные с возвратом имущества, в том числе расходы на его демонтаж, страхование и транспортировку, несет лизингополучатель.  

2.2. Состав, виды и порядок расчета лизинговых  платежей

     Под лизинговыми платежами понимается общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок действия договора лизинга, в которую входит возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю, возмещение затрат, связанных с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг, а также доход лизингодателя.

     В общую сумму договора лизинга  может включаться выкупная цена предмета лизинга, если договором лизинга предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю. Если лизингополучатель и лизингодатель осуществляют расчеты по лизинговым платежам продукцией (в натуральной форме), производимой с помощью предмета лизинга, цена на такую продукцию определяется по соглашению сторон договора лизинга. Если иное не предусмотрено договором лизинга, размер лизинговых платежей может изменяться по соглашению сторон в сроки, предусмотренные данным договором, но не чаще чем один раз в три месяца.  
           В целях налогообложения прибыли лизинговые платежи относятся в соответствии с законодательством о налогах и сборах к расходам, связанным с производством и (или) реализацией.