Лизинговые операции коммерческих банков

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение..................................................................................................................2

1. Экономическая сущность и значение лизинга.................................................4

1.1 Понятие, сущность и виды  лизинга.................................................................4

1.2 Объекты и субъекты лизинговой  операции..................................................11

2. Организация лизинговых операций.................................................................13

2.1. Принципы лизинговых отношений..............................................................13

2.2. Способы участия банков в лизинговых операциях.....................................18

3. Современная ситуация на рынке лизинговых услуг......................................22

3.1. Проблемы и перспективы рынка  лизинговых услуг...................................25

Заключение ............................................................................................................31

Список  использованной  литературы.................................................................35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      

Введение

 

Мировой опыт свидетельствует, что использование  механизма лизинга является важнейшим  источником финансирования для предприятий  во многих странах независимо от их величины или уровня развития. Особенно важен лизинг для стран с развивающейся  и переходной экономикой, поскольку  он позволяет обеспечить дополнительный приток финансирования в производственный сектор, таким образом способствуя  увеличению объемов   внутреннего производства и развитию финансовых механизмов, доступных в том числе мелким и средним предприятиям. С другой стороны, лизинг является эффективным и высокодоходным инвестиционным инструментом, который обеспечивает доступ к финансовым ресурсам для предприятий, не имеющих возможность привлекать банковские кредиты.

Установлено: в настоящее время выделяют четыре функции лизинга. Финансовая функция, выражается в освобождении лизингополучателя от единовременной оплаты полной стоимости необходимого имущества. Производственная функция заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования и последующего выкупа, а не покупки дорогостоящего имущества. Сбытовая функция это расширение круга потребителей и завоевание новых рынков сбыта посредством применения лизинговых схем. Четвертая функция заключается в получении налоговых льгот.

Место лизинговых операций в предпринимательской  деятельности определяется прежде всего  самими объектами лизинга, представляющими  собой важнейшие элементы активной части основных фондов - машины, оборудование, транспортные и другие средства.

Кроме того, широкому использованию лизинга  способствует и ряд других факторов. Во-первых, востребованы его классические преимущества - налоговые льготы и  возможность ускоренной амортизации. Во-вторых, играет роль специфика лизинга  как "защищенного" продукта: получить необходимое оборудование в лизинг проще, чем оформить кредит для его покупки, в особенности для предприятий малого и среднего бизнеса. В результате действия всех этих факторов лизинговый сектор развивается значительно быстрее остальных финансовых рынков.

Целью данной работы является рассмотрение экономической  сущности    лизинга, а также его возможной роли в укреплении экономики производства.

Достижение  поставленной цели предполагает решение  следующих основных задач:

- раскрыть понятие, сущность и виды лизинга;

- выяснение экономического механизма лизинговой деятельности;

- раскрыть преимущества и недостатки лизинга;

- ознакомление с текущим состоянием и ближайшими перспективами развития лизинга в мире и РФ.

-   предложить мероприятия по совершенствованию и развитию лизинга.

Объектом  исследования курсовой работы является сущность лизинга.

Теоретическую базу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам лизинга. В работе использовались данные российских лизинговых компаний, а также многочисленные публикации в периодических изданиях по указанной проблематике, федеральные законы и постановления, касающиеся особенностей функционирования и развития лизинга.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Экономическая сущность  и значение лизинга

1.1 Понятие, сущность и  виды лизинга

Лизинг  – это вид предпринимательской  деятельности, предусматривающий инвестирование лизингодателем временно свободных  или привлеченных финансовых ресурсов в приобретение имущества с последующей  передачей его лизингополучателю  на условиях аренды. [11, с.39].

До настоящего времени единого установившегося  понятия лизинг не существовало. В известной степени это является следствием различных взглядов на многогранные возможности этого инструмента.

Подавляющее большинство специалистов сходится во мнении, что лизинг — это специфическая форма имущественных взаимоотношений партнеров, возникающая в результате приобретения в собственность имущества одним из контрагентов (собственник) и последующем предоставлением этого имущества во временное пользование другому контрагенту (пользователю) за определенную компенсацию. [11, с.47].

Специфика лизинга заключается в том, что  в рамках этой операции одновременно соединились экономический, правовой и технический аспекты, являющиеся, как правило, признаками самостоятельных  коммерческих операций.

Этапы лизинговой сделки состоят в следующем:

- предоставление  имущества во временное пользование;

- лизинговые  платежи;

- приобретение  имущества в собственность;

- выбор  имущества и продавца.

В российском законодательстве предусмотрены следующие  особенности лизинговых операций:

1) право  выбора объекта лизинга и продавца  лизингового имущества принадлежит  лизингополучателю, если иное  не предусмотрено договором;

2)лизингодатель  приобретает в собственность  указанное лизингополучателем имущество  у определенного им продавца  и предоставляет лизингополучателю  имущество во временное владение  и пользование;

3)лизинговое  имущество используется лизингополучателем  только в предпринимательских целях;

4) лизинговое  имущество приобретается лизингодателем  у продавца лизингового имущества  только при условии передачи  его в лизинг лизингополучателю;

5) лизинговое  имущество передается продавцом  непосредственно лизингополучателю;

6) риск  случайной гибели или случайной  порчи имущества переходит к  лизингополучателю в момент передачи  ему этого имущества;

7) сумма  лизинговых платежей за весь  период лизинга должна включать  полную стоимость лизингового  имущества в ценах на момент  заключения сделки;

8) лизинг  может быть как внутренним, когда  все субъекты лизинга являются  резидентами РФ, так и международным, когда один или несколько субъектов лизинга являются нерезидентами согласно законодательству РФ;

9) имущество,  переданное в лизинг, в течении  всего срока действия договора  лизинга является собственностью  лизингодателя;

10) лизингополучатель  вправе предъявить продавцу требования, вытекающие из договора купли-продажи  лизингового имущества;

11) лизингодатель  не отвечает перед лизингополучателем  за выполнение продавцом требований  договора купли-продажи;

12) лизингополучатель  не может расторгнуть договор  купли-продажи лизингового имущества  лизингополучателем по истечении  или до истечения срока договора;

13) по  соглашению сторон в договоре  лизинга может предусматриваться  ускоренная амортизация лизингового  имущества с коэффициентом не выше 3 с последующим уведомлением об этом налоговых органов.

С экономических  позиций имущество передается в лизинг на определенный срок (срок лизинга) с условием его возвращения, за что собственник получает вознаграждение (лизинговые платежи). Таким образом, соблюдены все условия кредитных отношений: срочность, возвратность и платность. Учитывая, что основу лизинговой операции составляет передача имущества, а не денежных средств, присутствует признак инвестиционных отношений.

С правовой точки зрения лизинговая операция основана на отделении права собственности на имущество от права его использования. Таким образом, налицо признаки арендных отношений. И даже предоставление права выкупа имущества пользователем по окончании срока действия договора не изменяет существа отношений.

Технический аспект лизинговой операции заключается в том, что собственник, приобретая имущество для передачи в лизинг, как правило, не участвует в определении технико-технологических параметров имущества и в выборе продавца. Это является прерогативой пользователя с соответствующим перераспределением ответственности.

Все эти  аспекты лизинга в значительной степени предопределяют сложность  конструирования лизинговых операций.

          Основными видами лизинга, признанными во всем мире, являются финансовый лизинг и оперативный лизинг, а критериями для такого разграничения служат срок использования оборудования и объем обязанностей лизингодателя.

          Оперативный лизинг характеризуется тем, что срок лизинга короче, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз, так как для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга. В связи с этим при прочих равных условиях размеры лизинговых платежей в случае оперативного лизинга выше, чем при финансовом лизинге.

          Финансовый лизинг представляет собой лизинг имущества с полной выплатой стоимости имущества и характеризуется тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки. При финансовом лизинге, как правило, обязанность по техническому обслуживанию и страхованию ложится на лизингополучателя. Этот вид лизинга является наиболее распространенным и содержит в себе множество различных форм, которые получили самостоятельное название.

          По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на чистый и "мокрый" лизинг.

          Чистый лизинг - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя арендатор. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи. Данный вид лизинга, как было указано выше, характерен для финансового лизинга.

          "Мокрый" лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые лежат на лизингодателе. Кроме этих услуг, по желанию арендатора арендодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетингу и рекламе готовой продукции, поставке сырья и т.п. Можно сказать, что "мокрый" лизинг характерен для оперативного лизинга.

          Прямой лизинг. В данном случае производитель оборудования самостоятельно сдает объект в лизинг. Тем самым поставщик и лизингодатель выступают в одном лице. Имеет место двухсторонняя сделка. В таком виде двухсторонние лизинговые сделки не нашли широкого распространения, так как при увеличении лизинговых операций производитель, как правило, создает свою лизинговую компанию.

          Возвратный лизинг. Возвратный лизинг, являясь разновидностью двухсторонней лизинговой сделки, нашел более широкое применение. Его идея состоит в следующем. Предприятие (будущий лизингополучатель) имеет оборудование, но ему не хватает средств для производственной деятельности. Тогда это предприятие находит лизинговую компанию и продает ей свое имущество. В свою очередь, лизинговая компания сдает его в лизинг этому же предприятию. Таким образом, у предприятия появляются денежные средства, которые могут быть направлены, например, на пополнение оборотных средств. Причем договор составляется так, что после окончания срока его действия предприятие имеет право выкупа оборудования и тем самым восстанавливает на него право собственности.

          Раздельный лизинг, или лизинг с дополнительным привлечением финансовых средств. Это наиболее сложная разновидность лизинга, так как она связана с многоканальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов. Его отличительной чертой является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.

          Еще одной особенностью этого вида лизинга является то, что лизингодатель берет ссуду на определенных условиях, которые не очень характерны для отечественных финансово-кредитных отношений. Заемщик-лизингодатель не является ответственным перед кредиторами за возврат ссуды, она погашается из сумм лизинговых платежей. Поэтому, как правило, лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество до погашения займа и уступает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды.