Лизинговые операции коммерческих банков

 

          Главными факторами, сдерживающими развитие рынка, как и в первой половине 2009 года являются нехватка надежных клиентов и ограниченные у многих компаний возможности доступа к «длинным» и «дешевым» ресурсам.

          Фактор нехватки «длинных» денег стал в 2010 году более важным и занял второе место по значимости. В то же время фактор доступа к необходимому объему средств на фоне избыточной ликвидности в банковском секторе потерял свою остроту и опустился со второго на третье место.

          Несмотря на существенное оживление на рынке, фактор низкого спроса на лизинговые услуги не потерял свою значимость и занял 4 место, которое в первой половине 2009 года принадлежало фактору высокого уровня удорожания сделки. В связи со снижением в 2010 году процентных

ставок на финансовом рынке уровень  удорожания был исключен из списка оцениваемых факторов.

          Фактор возврата лизинговым компаниям НДС не вошел даже в пятерку наиболее острых, поскольку в условиях снижения лизингового портфеля компании больше уплачивали НДС в бюджет, а не предъявляли его к возмещению. По оценке «Эксперта РА», НДС к возмещению на 01.10.2010 в целом по рынку составил около 5-6 млрд рублей (на 01.10.2007 – около 20 млрд рублей).

          Среди прочих отрицательных факторов участники рынка называют сохранение чрезмерно консервативных подходов в риск-менеджменте банков, несмотря на позитивные изменения в экономике. Следствием этого являются повышенные требования к заемщикам – как к лизингодателю, так

и к лизингополучателю. Также негативно  на рынок влияет отсутствие у лизинговых компаний действенных возможностей для внесудебного изъятия имущества  у недобросовестных клиентов. Хотя право собственности на имущество и остается у лизингодателя, процесс изъятия предмета лизинга

с учетом судебных процедур зачастую занимает полгода и более, что  отрицательно влияет на финансовую устойчивость лизинговой компании. Независимых лизингодателей (не являющихся дочерними компаниями банков или производителей техники) также тревожит значительное усиление

конкуренции со стороны государственных  лизинговых компаний.

          Наиболее ощутимой угрозой для развития рынка лизинга в РФ

сейчас является законодательная  инициатива по отмене ускоренной амортизации. В текущей экономической ситуации РФ специфика рынка такова, что  стоимость лизинга для клиента, как правило, выше стоимости кредита, и ускоренная амортизация является важным преимуществом при выборе в пользу лизинга. В европейской практике и законодательстве отсутствует поддержка лизинга со стороны государства, в том числе и ускоренная амортизация, однако это не мешает развитию европейского рынка. Это может объясняться тем, что лизинг, являясь в принципе более рискозащищенным продуктом по сравнению с кредитом, встроен в продуктовый ряд банковских групп, обладает рядом преимуществ, таких как скорость предоставления, дополнительные сервисы и незначительная ценовая разница с кредитом, а также высоким уровнем развития оперативного лизинга.

          В той стадии развития, в которой сейчас находится рынок лизинга РФ, для клиента определяющим фактором является не только доступность получения лизинга, но и экономия. В целом, однако, мнения экспертов сходятся на том, что отмена ускоренной амортизации маловероятна.

Для роста лизингового рынка  необходимо значительное увеличение спроса, при этом резервы увеличения огромны. По данным «Эксперта РА», на 01.10.2010 число  клиентов лизинговых компаний России составляло около 50 тыс. В то же время общее количество юридических лиц в стране на ту же дату составило около 4,4 млн, а индивидуальных предпринимателей – около 4,1 млн (по данным ФНС). Это значит, что лизинговой услугой пользовались менее чем 0,6% потенциальных клиентов лизинговых компаний.

          Основным каналом реализации услуг для лизинговых компаний являются прямые продажи. По итогам 9 месяцев 2010 года их доля в структуре каналов продаж составила 92%, увеличившись за последние 6 лет на 19,1%.

          Это может объясняется значительно большей осведомленностью о лизинговой услуге потенциальных клиентов в 2010 году по сравнению с 2004 годом. В составе «Прямых продаж» значительную долю занимают повторные обращения клиентов. Увеличение доли данного канала продаж означает, что клиенты, ранее приходившие в лизинговые компании от банков-партнеров или поставщиков оборудования, теперь обращаются к ним напрямую. Многие компании отмечают так же, что наиболее эффективным способом привлечения клиентов являются рекомендации уже существующих лизингополучателей. Также на увеличение доли прямых продаж повлияло значительное наращивание филиальной сети лизинговыми компаниями в 2006–2008 годах (а, следовательно, и повышение информационного присутствия в различных регионах страны).

          Благодаря существенным потребностям экономики в обновлении основных фондов, разморозке свернутых в кризис инвестиционных программ, а также эффекту «низкой базы», восстановление лизингового рынка в 2010 году идет впечатляющими темпами. До кризиса лизингодатели традиционно в IV квартале года заключали около 40% сделок от общегодового уровня. По оценке «Эксперта РА», с учетом этого фактора и динамики рынка за январь-сентябрь 2010 года объем новых сделок по

итогам 2010 года составила около 550-580 млрд рублей, а темпы прироста к 2009 году – 75-85%.

          Помимо улучшения экономической ситуации в стране и мире росту рынка лизинга в России может поспособствовать изменение законодательства,  в частности, уже принятая инициатива об отмене с 01.01.2011 ограничения на использование предмета лизинга исключительно для предпринимательских целей значительно расширит целевой клиентский сегмент, потребует разработки нового продуктового ряда и развития как информационных технологий, так и технологий оценки кредитного риска». Можно предположить, что ощутимого эффекта от данной новации можно ожидать лишь к концу 2011 года, так как участникам рынка потребуется время для разработки соответствующих лизинговых продуктов и критериев оценки рисков в отношении новых лизингополучателей.

          Позитивными факторами также могут стать меры государственной поддержки отрасли, такие как субсидирование процентной ставки лизингодателю и лизингополучателю, повышение капитализации и инвестиционной привлекательности лизинговых компаний, урегулирование законодательства в части лизинга недвижимости, а также включение лизинга в инвестиционные программы развития регионов в качестве ключевого инструмента обновления основных фондов.

          Очевидно, в 2011 году в отношении лизинга сохранится нынешний режим налогообложения, в связи с чем можно ожидать прироста рынка на 30-50%. Однако даже при таком значительном приросте доля лизинга в ВВП составит всего 1,5-1,7%, что соответствует уровню 2008 года, а для достижения докризисных 3% ВВП потребуется еще несколько лет.

          В 2012 году рынок может вырасти на 10-30%, однако если в данном году произойдет отмена ускоренной амортизации, то рынок лизинга, напротив, ждет сокращение в 2-3 раза.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

         Развитие  лизинга во всех его формах  является важнейшим фактором  макроэкономической стабилизации  и инвестиционной активности  в РФ, в особенности в условиях  чрезвычайной изношенности  основных  производственных фондов в стране  и нехватки собственных финансовых  ресурсов для модернизации и  реконструкции этих фондов. Лизинг  позволяет осуществлять как локальные  инвестиционные проекты, так и  крупномасштабные капитальные вложения  в развитие производства.

          Наиболее  широко практикуемым в специальной  литературе и договорной практике определением лизинга является его трактовка как соглашения, при котором дна из сторон (лизингодатель) обязуется в рамках своей деятельности предоставить другой стороне (лизингополучателю)  движимое или недвижимое имущество – предмет лизинга – на определенный период за согласованную арендную плату (вместе с риском связанным с правом ответственности).

          Отношения  между субъектами лизингового  контракта регулируется условиями  его разработки и реализации. Принципиальная (классическая) схема  лизинга, если ее упростить  состоит из трех стадий. Первая  стадия ограничивается ограничивается  тем что лизингополучатель часть  лизинговых платежей в виде  задатка (первоначальный взнос)  переводит на счет лизингодателя  в момент доставки и установки  оборудования. Размер этого аванса  может изменятся в зависимости от объекта лизинга и особенностей лизингового контракта, а так же от специфики деятельности лизинговой компании.

          На второй  стадии оборудование начинает  «работать», а выплата лизинговых  взносов приобретает определенную  периодичность в соответствии  с условиями лизингового контракта.  Сумма взносов должна покрыть  стоимость оборудования. Пользователь  также выплачивает проценты, которые  являются вознаграждением для лизинговой компании за предварительное финансирование.

          Третья  стадия характеризуется возможностью  осуществить опцион , т.е. выкуп  объекта лизинга , в результате  чего пользователь становится  не только экономическим, но  и юридическим собственником  имущества.

          Банки  участвуют в лизинговых отношениях  как прямым, так и косвенным способом. В российских условиях коммерческие банки, как правило, выбирают косвенный метод участия через учреждение подотчетных им специализированных лизинговых компаний и финансирование их деятельности путем предоставления им долгосрочных кредитов  на приобретение лизингового имущества.

           Лизинговые  операции дают ее участникам  ряд преимуществ. Среди них  для банков можно выделить  следующее: 

- Расширение круга банковских  операций и рост числа клиентов;

- Снижение риска потерь от  неплатежеспособности клиентов. Банк  становится собственником имущества,  переданного в аренду и, следовательно,  при нарушении условий лизингового  договора  может потребовать его  возврата;

- Амортизационные отчисления на  имущество, сдаваемое в аренду, не облагаются налогом и могут  служить источником средств для  закупки нового имущества;

- Величина арендной платы за  предоставления имущества в рамках  лизинга может быть выше, чем  процентная ставка по долгосрочным  кредитам, выдаваемым на тот же срок. Данное положение оправдано предоставлением клиенту кроме ссуды реального наполнения в виде машин, оборудования, иного имущества, а так же предоставлением ряда услуг, сопутствующих этой операции;

-При осуществлении лизинговых  операций банк зачисляет на  свой счет арендную плату на  определенную дату, что намного  проще начисления и учета процентов  по ссудам предприятий в процессе долгосрочного кредитования.

          Заинтересованность  арендаторов объясняется такими  обстоятельствами:

- Возможностью осуществления технического  перевооружения, увелечения производственных  мощностей без больших начальных  капитальных вложений, а отсюда  – ростом производства, реализации, прибыли;

- Гарантией обеспечения материального  наполнения от оказанной банком  операции;

- Возможностью стопроцентного  кредитования. При использовании  обычного кредита для покупки  имущества предприятие должно  часть его стоимости оплатить  за счет собственных средств.  При лизинге договор заключается  на полную стоимость имущества.  Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества арендатору, либо позже;

- Гибкостью лизингового договора  по сравнению с кредитным, который  всегда предполагает ограниченные  сроки и размеры погашения. При лизинге арендатор, рассчитывая на поступление доходов, может выработать с банком удобную для него схему платы по срокам, по сумме. Погашение обычно начинается после получения выручки от реализации продукции, произведенной на оборудовании, взятом в лизинг. Ставка может быть фиксированной или плавающей ;

- Риск устаревания основных  фондов ложится на банк.

          Для  устранения препятствий для развития  лизинга необходимо:

- Обеспечить лизингодателям законодательную  возможность в досудебном порядке  вернуть свою собственность, ха  неуплату лизинговых платежей  или неправильное использование  лизингового имущества лизингополучателем;

- Законодательно оформить систему  оперативного лизинга;

- Решить проблему своевременного  возврата НДС из бюджета;

- Создать саморегулируемые организации  лизинговых компаний;

- Продолжить дальнейшую поддержку  лизинга в стране со стороны  государства, одновременно не  допуская монополизации рынка  лизинговых услуг.

          Решение  всех этих задач позволит повысить  уровень участия банковского  капитала в лизинговых отношениях. В настоящее время выбранная  банками система косвенного участия  в лизинговых операциях в наибольшей  степени отвечает интересам банковского  бизнеса.

          В обозримом  будущем лизинг внесет необходимый  вклад в российскую экономику.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" (в ред. Федеральных законов от 29.01.2002 N 10-ФЗ, от 22.08.2004 N 122-ФЗ, от 18.07.2005 N 90-ФЗ, с изм., внесенными Федеральными законами от 24.12.2002 N 176-ФЗ, от 23.12.2003 N 186-ФЗ).

2. Абдуллина С.Н., Якупова Н.М., Чикурина Н.В.. Лизинг: Учеб. пособие -Казань: Изд-во КФЭИ, 1996. - 55 с.

3. Адриасова И.В. Лизинг: быть или не быть? – Бизнес и банки, 2004, №2;

4. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства.- М.: «ДеКА», 2004. – 136;