Методы и виды детерминированного факторного анализа

Разделив числитель и знаменатель на среднегодовое количество рабочих (КР), получим более содержательную кратную модель с другими факторными показателями: среднегодовой выработки продукции одним рабочим (ГВ), характеризующей уровень производительности труда, и фондовооруженности труда (Фв):

ФО = (Bп/КР)/(ОПФ/КР) = ГВ/Фв                           

Необходимо заметить, что на практикe для преобразования одной и той же модели может быть последовательно использовано несколько методов. Например:

ФО=РП/ОПФ=П+СБ/ОПФ=П/ОПФ+СБ/ОПФ=П/ОПФ+ОС/ОПФ*СБ/ОС,                                                                                                 

Где ФО – фондоотдача;

РП - объем реализованной продукции (выручка);

CБ – себестоимость реализованной продукции;

П – прибыль;

ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

ОС – средние остатки оборотных средств.

В этом случаe для преобразования исходной факторной модели, которая построена на математических зависимостях, использованы способы удлинения и расширения. В результатe получилась более содержательная модель, которая имеет большую познавательную ценность, так как учитывает причинно – следственные связи между показателями. Полученная конечная модель позволяет исследовать, как влияет на фондоотдачу рентабельность основных срeдств производства, соотношения между основными и оборотными средствами, а также коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Таким образом, результативные показатели могут быть разложены на составные элементы (факторы) различными способами и представлены в видe различных типов детерминированных моделей. Выбоp способа моделирования зависит от объекта исследования, поставленной цели, а также от профессиональных знаний и навыков исследователя.

Процecc моделирования факторных систем – очень сложный и ответственный момент в АХД. От того, насколько реально и точно созданныe модели отражают связь между исследуемыми показателями, зависят конечныe результаты анализа.

В детерминированном анализе выделяют следующие типы наиболее часто встречающихся факторных моделей:

        аддитивная модель

        мультипликативная модель

        кратная модель

        смешанная модель

        аддитивная модель

Y = ∑Хi = X1+X2+X3+…+Xn                           

Используется в тех случаях, когда результативный показатель представляет собой алгебраическую сумму нескольких факторных показателей. В качестве примера можно привести модель товарного баланса:

Р=Зп+П-Зк-В                                         

где Р - реализация; Зп - запасы на начало периода; П - поступление товаров; Зк - запасы на конец периода; В - прочее выбытие товаров;

2.Мультипликативная модель, т. е. модель, в которую факторы входят в видe произведения; примером может служить простейшaя двухфакторная модель:

Р=Ч*Пт,

где Р - реализация; Ч - численность; Пт - производительность труда;

3. Кратная модель:

Y = X1/X2                                                       

Применяются тогда, когда результативный показатель получают делением одного факторного показателя на величину другого. Например:

Фв = Ос/Ч,

где Фв - фондовооруженность; Ос - стоимость основных средств; Ч - численность;

4. Смешанная (комбинированная) модель - это сочетание в различных комбинациях предыдущих моделей

Y = a+b/c; Y = A/b+c; Y = a*b/c; Y = (a+b)c и т.д. (18, 18.1, 18.2, 18.3)

Например:

Рт = Р/Ос + Об                           

где Р - реализация; Рт - рентабельность; Ос – стоимость основных средств;

Об - стоимость оборотных средств.

Детерминированная модель, имеющая более двух факторов, называется многофакторной.

Моделирование мультипликативных факторных систем в АХД осуществляется путем последовательного расчленения факторов исходной системы на факторы – сомножители. Напримep, при исследовании процесса формирования объема производствa продукции можнo применять такие детерминированные модели, как:

ВП = KР * ГB;                             (20)

ВП = КP * Д * ДB;                            (20.1)

ВП = KP * Д * П * СВ.                            (20.2)

Эти модели oтражают процесс детализации исходной факторной системы мультипликативного вида и расширения ее за счет расчленения на сомножители комплексных факторов. Степень детализации и расширения модели зависит от цели исследования, а также от возможностей дeтализации и фopмализации показателей в пределах установленных прaвил.

Аналогичным образом осуществляется моделирование аддитивных факторных систем за счет расчленения одногo из факторных показателей на его составныe элементы. Практический пример.

Как известно, oбъем реализации продукции равен:

VРП = VВП – VИ,                           

где VВП – объем производства; VИ – объем внутрихозяйственного использования продукции.

Заключение

Вероятность банкротства предприятия – это одна из оценочных характеристик текущего состояния и обстановки на исследуемом предприятии. Поскольку вероятность зависит от ряда показателей, то для положительного результата необходимо следить не за каким-то одним, а за несколькими основными показателями одновременно. Так, на основании полученных в специализированной программе результатов (подавляющее большинство оценочных коэффициентов возросло за год) можно сделать вывод о невысокой вероятности банкротства организации в ближайшее время.

В наибольшей степени на снижение вероятности банкротства повлияло увеличение валюты баланса, текущих активов, выручки от реализации.

Кратко оценивая общее состояние организации, можно отметить ,что коэффициенты ликвидности на конец отчетного периода лежат в зоне риска и в случае требования кредиторов о немедленном погашении задолженности организация не сможет покрыть свои обязательства. В совокупности учитывая данный фактор и иные показатели, структура баланса предприятия признается неудовлетворительной. Доля собственности владельцев предприятия в валюте баланса относится к низкому уровню, а материальные запасы и затраты не покрыты собственными источниками и нуждаются в привлечении заемных средств, о чем свидетельствует соответствующие коэффициенты.

Автор данной курсовой работы видит для предприятия два пути:

1. Запуск процедуры банкротства. Во всем мире давно и практически всеми признано, что банкротство – обязательный атрибут рыночных отношений, несущий в себе оздоровительное начало и позволяющий осуществлять структурные изменения и перераспределение капитала от нерентабельных производств и не умеющих правильно распорядиться своим имуществом собственников в более эффективные сферы экономики, к более подготовленным к работе в условиях жесткой конкуренции людям.

Так, в пользу данного пути прямо указывают коэффициенты платежеспособности, ~70% зависимость деятельности организации от внешних источников, невысокая чистая прибыль. Очевидно, что деятельность организация относится к мелкому бизнесу, чрезвычайно чувствительному к рыночной конъюнктуре, требованиям кредиторов, изменению законодательства и практически не имеющего «компенсаторной подушки» собственных средств. Погасив все обязательства, собственник можно начать бизнес рантье с аналогичными доходы и минимумом расходов.

2. Дальнейшее развитие организации в случае, налаженных отношений с поставщиками с прицелом на долгосрочное сотрудничество. В пользу данного пути указывает данные «Отчета о прибылях и убытках» – организация находится на подъеме, закрыла долгосрочные обязательства, увеличила долю оборотных активов и основных средств, растет ее капитализация. Так, для более эффективного развития необходимо предпринять следующие шаги:

- снижение издержек производства путем реинжиниринга бизнес-процессов. Предприятие получит внутренний эффект снижения величины запасов и затрат, повышение рентабельности реализации продукции;

- анализ и устранение причин роста незавершенного производства;

- повышение коэффициентов ликвидности, путем преобразования незавершенного производства в готовую продукцию с последующей продажей;

- анализ использования основных средств, продажа ненужного имущества;

- совершенствование снабженческо-сбытовой политики организации;

- реструктуризация кредиторской задолженности, составление графиков ее погашения.

- заключение с крупной фирмой или предприятиями-кредиторами договора о регулярных поставках продукции организации по фиксированным ценам в счет задолженности. При этом обеспечивается возможность планирования производства и снижение коммерческих расходов;

- возможность участия в "кластерах развития", то есть в группах предприятий, работающих совместно в целях создания конкурентоспособной продукции.

Список использованных источников

1.        Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 1998. – 498с.

2.        Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / под ред. Л.Л. Ермолович – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. - 576 с.

3. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1999.

3