Международные валютно-финансовые отношения

Пример 2.

Концерн Омега  из Сбербанка (Екб) платит своему контрагенту Мэинфорд ЛТД 35 000 баксов 4 октября 2011 по счету 521 от 1.10.2011 в Нидерланды.

Категория 2 «Переводы финансовых организаций».

МТ202 – Общий  межбанковский перевод

МТ203 – Многократный ОМП

МТ200 – банковский перевод на свой счет.

Категория 3. «Уведомления или подтверждения  срочных сделок».

МТ300 – Подтверждение форексной сделки.

МТ303 – Инструкция о размещении форексного контракта или валютного опциона.

МТ350 – Извещение  об оплате %в по кредиту/депозиту

Итд.

Категоря 9. «Выписки по счетам и авизо»

МТ910 – Подтверждение  зачисления средств на корр.счет в  банке.

ТЕМА  №? МЕЖДУНАРОДНЫЙ  ВАЛЮТНЫЙ ФОНД

Решение об учреждении принято в 1944 г. Официально создан в 1945 г. Разработкой идеи занимался Кейнс и Уайт.

МВФ – фонд, предназначенный для регулирования валютной кредитных отношений государств членов и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в ин.валюте. Специализированное учреждение ООН.

Высший руководящий орган – совет управляющих. Исполнительный совет – 24 исполнительных директора – исполнительный орган МВФ. Исполнительный директор избирается исполнительным советом. Председатель совета и глава персонала МВФ. Назначается на 5 лет. Директор распорядитель Кристин Лагард. Джон Липски (США). Глава постоянного представительства МВФ в России Невен Матес.

Начал деятельность в мае 1946 г., валютные операции – 1947 год.

МВФ – уполномочена на создание и предоставление своим  писюнам международных финансовых резервов в форме СДР – специальных прав заимствования. Капитал МВФ складывается из взносов стран-членов.

Стабилизационный  кредит – для покрытия дефицита платежного баланса и пополнения валютных резервов гос. финансовых органов  и центральных банков.

Структурный кредит – для поддержки и макроэкономической стабилизации и структурной перестройки  экономики (кредитование бюджетных  расходов правительств).

Резервная позиция складывается из резервной  доли и кредитной позиции.

Кредитная позиция – то, сколько они дали в долг по допикам.

Стенд-бай  – обеспечивает стране-члену гарантии того, что в пределах определенной суммы и в течение срока действия договоренности страна-член может беспрепятственно получать валюту в обмен на национальную.

ТЕМА  №? БАНК МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ.

Конвенции государств со Швейцарией, на территории которой он функционирует. Россия является участником БМР с 1996 года. Ежемесячно проходят совещания управляющих  ЦБ в городе Базель. США участвует  в БМР, но лидирующее положение в нем занимают страны Западной Европы. БМР называют международным банком центральных банков, т.к. ЦБ являются основателями, руководителями и клиентами БМР.

Органы управления – общее собрание акционеров, совет  директоров и правление. По уставу на БМР возложены 2 основные функции:

1. Содействовать сотрудничеству между центральными банками, обеспечивать благоприятные условия для международных финансовых операций.
2. Действовать в качестве банка-агента или банка-депозитария при проведении международных операций своих участников.

Выполняет следующие операции:

• депозитно-ссудные операции с ЦБ
• прием правительственных вкладов по особым соглашениям
• операции с иностранной валютой и ценными бумагами
• купля продажа и хранение золота
• операции на международных рынках в качестве корреспондента ЦБ.

Операции  БМР должны согласовываться с  денежной политикой ЦБ соответствующих  стран. Ресурсы БМР формируются  за счет краткосрочных вкладов ЦБ в иностранной валюте или золоте. Активы, в основном валютные кредиты  ЦБ, а не правительствам.

При банке  международных расчетов создан Базельский комитет по банковскому надзору.

Парижский клуб стран кредиторов – неформальная организация развитых стран, где  обсуждаются проблемы урегулирования, отсрочки платежей по государственному долгу страны. Создан в 1956 году. На заседаниях Парижского клуба присутствуют наблюдатели из МВФ, МБРР. Проблемы переоформления и сокращения государственной задолженности стран участниц МВФ решаются в рамках Парижского клуба.

При разработке соглашений о пересмотре задолженности страны-кредиторы парижского клуба руководствуются исследованиями и оценками МВФ. 

Лондонский  клуб урегулирует частной внешней  задолженности. В мире существуют и  другие международные и региональные валютно-кредитные организации.

ТЕМА  №? СТРАХОВАНИЕ РИСКОВ В МВФО

Выходя на внешний рынок участники МЭО  подвергаются различным видам рисков, среди которых:

1. Изменение цены товара после заключения контракта.
2. Ошибки или недочеты в документах (особенно при аккредитивах)
3. Поддельные документы.
4. Неплатежеспособность покупателя.
5. Риск неперевода средств.
6. Неблагоприятные изменения курсов
7. Неблагоприятные изменения % ставок.

Для страхования  рисков при заключении внешнеторговых контрактов используются следующие  способы.

1. Валютная оговорка – это условие, содержащееся во внешнеторговом контракте, оговаривающее пересчет валюты платежа в валюту цены.
2. Валютные опционы или валютные фьючерсы (хеджирование валютного риска).
3. Установление лимита убытков (модель VaR).

Для покрытия кредитных рисков используются гарантии как метод минимизации риска (банков, государства, компании с высоким рейтингом), страхование по средствами передачи рисков страховой компании, обеспечение по кредитным соглашениям (залог векселей, недвижимости).

Прогнозирование % риска, то пересматривают структуру  А и П чувствительных к изменению % ставки (гэп-анализ). В случае трансфертного риска – невозможности перевода средств в другую страну возможно – внесение залогового депозита, гарантия третьего лица.

Мировая практика минимизации валютных кредитных  и прочих аналогичных рисков отражает эволюцию этих рисков и методов защиты от них, связанную с изменениями в экономике и мировой валютной системы.

Базельский  комитет по банковскому надзору  распространяет рекомендации распространяет рекомендации для банков в сфере  управления рисками.

ТЕМА  №? РЕИОНАЛЬНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ

Межамериканский банк развития. Был создан в 1950-60х  годов южноамериканскими государствами. В рамках этого банка были созданы:

• В 1986 г. Межамериканская ивестиционная корпорация
• В 1993 г. Инвестиционная корпорация

В настоящее  время участниками этого банка  являются 47  государств. 26 государств могут получать кредит, а 21 не имеет. Кредиты получают государства Латинской  Америки на приоритетные проекты, а  также в ограниченных на преодоление кризисных явлений в экономике.

1964 г. –  создание Африканского банка  развития. Первая организация стран  Африки. Деятельность АБР способствует индустриализации стран Африки и ослаблению их зависимости от конъюнктуры мирового рынка. 35 стран.

В африканский  банк развития входят:

• Африканский фонд развития
• Нигерийский трастовый фонд
• Африканский банк развития

Кредитование  и поддержка стран осуществляется на следующих принципах:

Приоритет получают проекты, способствующие росту  экономики континента, и (или) включенные в национальные программы развития.

1967 год –  Азиатский банк развития. Основан  с целью стимулирования роста  экономики стран Азии и дальнего  Востока. Япония является самым  крупным инвестором банка. Председатель  – японец. В рамках этого банка существуют:

• Азиатский фонд развития
• Специальный фонд института азиатского банка развития
• Японский специальный фонд

Кредиты выдаются как правительству, так и юридическим  лицам. Не более 15 млн.

Приоритетные  сферы кредитования: транспорт и связь, промышленность, энергетика, финансовый сектор. Либо в виде денежных средств, либо в виде технической помощи и гарантий.

В рамках этого  банка был создан в 1991 г. Специализированный форум руководителей центральных  банков стран АТР.

РЕГУЛИРОВАНИЕ ВАЛЮТНЫХ ОТНОШЕНИЙ В РОССИИ.

В условиях рыночной экономики осуществляется рыночное и государственное регулирование МВО. Рыночное основано на конкуренции и нацелено на развитие, а государственное основано на законодательных актах и направлено на преодаление негативных помледствий, либо их предотвращение. В системе государственного регулирования важное место занимает валютная политика. Валютная политика - мероприятия (экономические, полиьические, правовые, организационные) осуществляемые государством в сфере МВО в оответствии с текущими и стратегическими целями страны.

Валютная  политика является составным элементом  государственной экономической  политики и непосредственно.

Направления и формы валютной политики определяются экономическим положением страны, эволюцией мировой экономики, расстановкой сил в мировой политике, возможностью распоряжаться природными ресурсами. На разных исторических этапах на первый план выдвигаются конкретные задачи валютной политики:

• Преодоление валютного кризиса и обеспечение стабилизации
• Валютные ограничения
• Либерализация валютных операций
• И т. д.

Валютная  политика в зависимости от целей  подразделяется на структурную и  текущую. Структурная валютная политика – это долгосрочные мероприятия, направленные на осуществление структурных  изменений в мировой валютной системе, или в национальной валютной системе.

Текущая валютная политика – краткосрочные меры, направленные на оперативное регулирование  валютного курса, валютных операций и деятельности валютного рынка. В России основными инструментами  текущей валютной политики являются:

• Валютные интервенции
• Валютные ограничения
• Создание и управление ЗВР.

Целями валютной политики России является формирование национальной валютной системы, соответствующей  принципам МВС, и национальным условиям. Это предполагает:

1. Эффективное управление операциями на внутреннем валютном рынке.
2. Введение свободной конвертируемости рубля.
3. Формирование полноценного рынка драгоценных металлов
4. Интеграцию России в мировую экономику на основе участия в деятельности МФО.

С помощью  валютного регулирования достигаются  цели валютной политики.

Валютное  регулирование – законодательные  нормы и экономические меры, реализуемые  государством с целью совершенствования  национальной валютной системы, обеспечения  валютной стабильности и взаимодействия с другими странами.

В России валютное регулирование на практике осуществляется через механизм повседневного валютного контроля. Валютный контроль – сфера деятельности за соблюдением резидентами и нерезидентами валютного законодательства странны. Органами валютного контроля в России являются: