Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе коэффициентного анализа

    Собственные средства значительно превышают  заемные, поэтому финансовое состояние  предприятия устойчиво.

    Предприятие является торговым, так как доля оборотных средств превышает постоянные активы. Но со временем доля внеоборотных активов возрастает, следовательно, растет производственная составляющая фирмы.

    Все рассчитанные показатели характеризуют  ООО «Медтехника для дома»  как финансово устойчивое предприятие. Лишь соотношение постоянных активов и собственных средств (коэффициент маневренности) имеет тенденцию к снижению, но находится в пределах нормы.

Таблица 2.2

     

Финансовый  коэффициент	Рекомендуемое значение	Значение
		На  начало периода 2010 г.	На конец  периода 2011 г.
Коэффициент финансовой независимости	> 0,5	0,25	0,18
Коэффициент финансовой зависимости	0,5-1	4,06	5,63

     Основные  финансовые коэффициенты оценки финансовой устойчивости ООО «Медтехника для  дома» за 2010-2011гг.

     Продолжение табл. 2.2

Финансовый  коэффициент	Рекомендуемое значение	Значение
		На  начало периода 2010 г.	На конец  периода 2011 г.
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,5 и выше	0,59	1,32
Коэффициент концентрации  заемного капитала	0-0,5	0,76	0,85
Коэффициент структуры долгосрочных вложений;	0-1	0,06	0,11
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных  средств;	0-1	3,93	0,13
Коэффициент структуры заемного капитала;	0-1	0,01	0,02
Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств;	0-0,6	3,10	4,76

 

     Из  таблицы 2.2 прослеживается на протяжении исследуемого периода вырос коэффициент финансовой независимости, что является признаком устойчивого финансового состояния  предприятия. Коэффициент  маневренности на начало 2010 года составлял 0,59,а на конец года увеличился  на 1,32 это выше оптимальной величины (0,5).

      Следует отметить, что значение коэффициента  обеспеченности собственными  оборотными средствами показывает, что у предприятия  имеются оборотные средства, что  является хорошим признаком для деятельности ООО «Медтехника для дома».  
 
 

Динамика  и структура коэффициентов финансовой устойчивости за 2010-2011гг. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис. 2.4 Структура финансовой устойчивости за 2010г. 
 
 
 
 
 

Рис. 2.5 Структура финансовой устойчивости за 2011г. 

Таблица 2.3

     Технико-экономические  показатели ООО «Медтехника для  дома» за 2010-2011гг.

     В результате проведенного сравнительного анализа по технико-экономическим  показателям в таблице 2.2. видно, что объем реализации товаров и услуг предприятия вырос к концу 2011 года на 3591 тыс. рублей, или в 1,9 раза к 2010 году. Себестоимость товаров и услуг при этом, также выросла в 2011 году на 3488 тыс. рублей, или в 1,8 раза к 2010 году.

     Валовая прибыль предприятия сократилась на 378,0 тыс. рублей, или на

     68,5 % к уровню 2010 года, но выросла по отношению к 2011 году на 103,0 тыс.рублей. Рост себестоимости привел к снижению рентабельности предприятия с 6,54 % до 0,78 % к концу 2011 года. Если рассматривать более детально, то наблюдается тенденция роста затрат на один рубль объема реализации продукции с 0,94 до 0,99 коп.

     Численный состав работников на протяжении последних 2-х лет остается стабильным (46 чел.), а выработка на 1 работающего выросла на 301,1 тыс. рублей, или боле чем в 2,6 раза к уровню 2010 года.

     Наглядно  динамика основных экономических показателей  предприятия представлена на рисунке 2.6. 
 

     Рис. 2.6. Динамика основных финансовых результатов ООО «Медтехника для дома» 

    Следующим этапом является расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.

    З>COC+ЗС- кризисное финансовое состояние, или кризисная финансовая неустойчивость.

     Показатели  наличия источников формирования запасов  и затрат:

1.1Наличие собственных оборотных средств

СОС_{н 2011} = 24490-144240=10066 (тыс. руб.),

СОС_{к 2011}= 21217-16305=4912  (тыс. руб.);

Наличие собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов и  затрат:

СД_н2011 = 24490+977-14424=11043 (тыс. руб.),

       СД_{к2011 =} 21217+3294-16305=8206 (тыс. руб.);

1.3Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

И_н2011 = 11043+10066=21109 (тыс. руб.),

И_к2011 =4912+8206=13118 (тыс. руб.);

Показатели  обеспеченности запасов и затрат источников формирования:

2.1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств: 

 СОС _н2011 =10066- (57673+3833)= -51440 (тыс. руб.), 

   СОС _к2011 = 4912- (70428+3290)=-68806 (тыс. руб.);

2.2 Излишек (+) или недостаток (-)собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат: 

 СД_н2011=11043-(57673+3833)=-50463 (тыс. руб.), 

 СД_к2011=8206 -(70428+3290)=-65512 (тыс. руб.);

 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат:

И _н2011=11043-(57673+3833)=-50463 (тыс. руб.),

  И _к2011=8206 -(70428+3290)=-65512 (тыс. руб.);

Показатели	На начало периода 2011 г.	На конец  периода 2012 г.
1. Собственный  капитал	24490	21217
2. Внеоборотные  активы	25467	24511
3. Собственные  оборотные средства	10066	4912
4. Долгосрочные  обязательства	977	977
5. Собственные  и долгосрочные источники финансирования	11043	8206
6. Общая  сумма всех источников финансирования	21109	61506
7. Запасы	57673	70428
8. Излишек (+) или недостаток (-) СОС	- 51440	- 68806
9. Излишек  (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных источников финансирования	-50463	-65512
10. Излишек  (+) или недостаток (-) общих источников  финансирования	- 50463	-65512

 

     Проведенные расчеты показывают, что для ООО  «Медтехника для дома» соблюдается  равенство З>СОС+ЗС как на начало периода (89093>(-6686+73718)),так и на конец периода (110048>(10066+61506)). Это свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии ООО «Медтехника для дома»

Анализ  финансовой устойчивости ООО «Медтехника  для дома»

Таблица 2.4

     Продолжение табл. 2.4

     На  предприятие на начало года и конец года наблюдается абсолютная финансовая устойчивость, т.е. собственного капитала достаточно для покрытия запасов в размере 68806 тыс. рублей. Предприятие имеет долгосрочные обязательства, но наличие  краткосрочных кредитов  способствует улучшению финансового состояния и недостаток собственных и долгосрочных источников финансирования составляет 65512 тыс. рублей. Недостаток общих источников финансирования составляет 65512 тыс. рублей. из-за недостатка собственных оборотных средств.

     финансовая  устойчивость, т.е. собственного капитала достаточно для покрытия запасов в размере 68806 тыс. рублей. Предприятие имеет долгосрочные обязательства, но наличие  краткосрочных кредитов  способствует улучшению финансового состояния и недостаток собственных и долгосрочных источников финансирования составляет 65512 тыс. рублей. Недостаток общих источников финансирования составляет 65512 тыс. рублей. из-за недостатка собственных оборотных средств. 

 

2.3 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости ООО «Медтехника для дома 

     Результаты  проведенного анализа финансовой устойчивости предприятия за анализируемый период с 2010-2011гг., свидетельствует о том, что предприятие находится в устойчивом финансовом положении.

       У предприятия в 2011 году наблюдаются положительные тенденции:

1. Рост валюты баланса, то есть увеличение суммы активов;

2. Улучшились показатели финансовой устойчивости;

     Основная  цель работы предприятия — получение прибыли от существующей деятельности. Так как данное предприятие в 2011 году получило прибыли в 5 раз больше, чем в 2010 году,  то перед руководством ООО «Медтехника для дома» стоит задача продолжать работать такими темпами для увеличении прибыли в дальнейших периодах. Это можно осуществить путем:

    - уменьшить внеоборотные активы за счет сдачи в аренду невостребованной производственной и административной площадей;

    - увеличить выручку от реализации услуг путем поиска новых рынков сбыта, проведение рекламной компании и нахождения более дешевого горюче-смазочного сырья, обоснованного анализа и возможного снижения постоянных и переменных затрат на производство и реализацию продукции;

    - проводить постоянный финансовый анализ деятельности предприятия с целью оптимизации структуры имущества и источников его формирования, а также соотношения собственных и заемных средств. 

     Для повышения эффективности работы предприятия предложено:

обновление, усовершенствование материально-технической  базы;

разработка  новых методов планирования и  прогноза доходов издержек обращения, прибыли и рентабельности, товарооборота;

внедрение гибкой системы ценообразования;

    повышение квалификации работников предприятия.

В целом, в результате проведенных исследований, можно сделать следующий вывод: положение предприятия не внушает  большой тревоги и у предприятия  есть все шансы продержаться на рынке. 
 

Заключение 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  используемой литературы 

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2008 г. 384 с.

2. Ахметзянова Д.Г. Влияние некоторых элементов учетной политики на показатели финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта / Д.Г. Ахметзянова // Экономический вестник РТ. — 2009г. —№2.

3. Аверина О.И. Анализ финансовой устойчивости предприятия по принципам РСБУ и МСФО / О.И. Аверина, И.С. Мамоева // Экономический анализ: теория и практика. — 2009г. —№34.

4. Кован С.Е. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротства / С.Е. Кован, Е.П. Кочетков // Экономический анализ: теория и практика. — 2009г. —№15.

5.  Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учеб. для вузов / Л.И. Кравченко. — 4-е изд., перераб. и доп. —Мн.: Выш. шк., 2007г. — 345 с.

6. Любушин Н.П. Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организаций / Н.П. Любушин // Экономический анализ: теория и практика. — 2010г. —№1.