Основы и содержание финансов хозяйствующих субъектов

– контроля гривной по результатам деятельности.

Важнейшим принципом  хозрасчета является самоокупаемость. Он предусматривает покрытие затрат предприятия собственными доходами и получение накоплений, необходимых для уплаты соответствующих налогов в бюджет, решение социальных вопросов и материального стимулирования работников предприятия по результатам их работы. Минимальный уровень рентабельности, который обеспечивает предприятиям получение накоплений (прибыли), необходимых для их работы на принципе самоокупаемости, по расчетам экономистов, должнн составлять 8-15 % себестоимости проданной продукции, предоставленных услуг. Это означает, что на каждые 100 грн. затрат предприятие должно получить 8-15 грн. прибыли.

Важным принципом организации финансов предприятия является также самофинансирование, которое проявляется в обеспечении расширенного воспроизводства, материального стимулирования работников и решении социальных вопросов предприятия за счет собственных финансовых ресурсов (прибыли, амортизационных отчислений и т.п.). При самофинансировании не только возмещаются затраты на производство и продажу продукции, вносятся платежи в бюджет, решаются вопрос социального развития предприятия и материального стимулирования работников, как при самоокупаемости, а и финансируются капитальные вложения, прирост собственных оборотных активов и другие затраты на расширение производства за счет собственных финансовых ресурсов. Вместе с тем самофинансирование не исключает (в случае недостатка собственных финансовых ресурсов на финансирование расширения производства) привлечение долгосрочных кредитов банка на основе оборачиваемости и платности. Финансирование же из бюджета этих предприятий на расширение производства не практикуется. Для функционирования на условиях самофинансирования предприятия, за расчетами экономистов, должны обеспечивать уровень прибыльности, который отвечает рентабельности 30-35 % себестоимости реализованной продукции, предоставленных услуг. Такой уровень рентабельности - величина относительная и зависит от возраста и степени износа основных фондов предприятия, которые подлежат замене. С увеличением объемов заемных основных фондов и их расширением предприятиям необходимо увеличивать объемы накоплений (прибыли) как основного источника финансовых ресурсов для их финансирования, которое способствует, как правило,  повышению уровня рентабельности, и наоборот.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Цели и задачи финансов предприятий, функции и их характеристика

 

Основные  цели финансовой деятельности предприятия формулируются руководством предприятия (генеральным директором, советом директоров) исходя из общих стратегических целей предприятия на рынке. К ним относятся:

- финансовое равновесие  предприятия;

- финансовая рентабельность  предприятия (рентабельность собственного  капитала);

- увеличение имущества предприятия (темп роста активов, темп роста оборота);

- гибкость (маневренность)  финансов.

Во время выполнения поставленных целей финансовая деятельность решает такие основные задачи:

- выбор оптимальных  форм финансирования;

- выбор структуры капитала предприятия и направления его использование;

- поддержка необходимого  уровня ликвидности и платежеспособности  предприятия;

- регулирование денежных  потоков (балансирование поступлений  и затрат платежных средств  предприятия во времени);

- обеспечение своевременности расчетов и т.п.

Содержание финансовой деятельности как системы по разработке финансовых решений с целью достижения вышеуказанных целей, определяется функциями финансовой деятельности, которые охватывают весь комплекс проблем по привлечению финансового капитала предприятия и его размещению в имущество предприятия, т.е. формирование активов.

Финансы предприятия как экономическая стоимостная категория в процессе воспроизводства проявляются через две главные функции: распределительную и контрольную.

Распределительная функция финансов. Валовой внутренний продукт, который производится в стране, предназначен для потребления участниками процесса производства и др. Тем не менее перед потреблением он обязательно должен быть распределен между государством, предприятиями и населением. Распределение ВВП, создаваемого в сфере материального производства, происходит прежде всего на предприятиях и других субъектах хозяйствования с помощью финансов с применением их распределительной функции.

Эта функция финансов предприятия оказывается в распределении получаемых субъектами хозяйствования выручки, других доходов и накоплений по соответствующим направлениям. Так, получаемая выручка направляется прежде всего на возмещение стоимости использованных в процессе производства средств производства. Ее остаток - валовой доход - распределяется на фонд оплаты труда работников сферы материального производства и чистый доход (прибыль). Часть чистого дохода (прибыль) направляется, прежде всего, в уплату соответствующих налогов и платежей в бюджет, а часть, которая осталась, - на создание резервов и фондов предприятия.

Другими словами, при  распределении получаемых доходов  и накоплений с помощью распределительной  функции финансов на предприятиях образовываются фонды и резервы, которые реально используются.

Наличие распределительной  функции выделяет финансы со сферы  действия денег и превращает их в  самостоятельную экономическую  категорию, инструмент распределения  и перераспределения доходов  и накоплений, формирование соответствующих фондов и резервов. Другими словами, существует распределительная функция финансов предприятий объективно и в условиях рыночной экономики. Через нее финансы осуществляют первичное распределение и перераспределение ВВП, который создается в сфере материального производства путем формирования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, которые используются на нужды государства и предприятий.

Контрольная функция финансов предприятия. Эта функция оказывается по контролю за выполнением предприятиями объемов производства и продажи продукции, получением прибыли, формированием и целевым использованием фондов средства, финансовых ресурсов предприятий.

Финансовый контроль охватывает все аспекты хозяйственной  деятельности предприятия, включая распределение, перераспределение, создание и использование всех видов ресурсов.

Финансовый контроль - это контроль гривной за формированием  и рациональным использованием материальных и финансовых ресурсов на каждом предприятии  и в народном хозяйстве страны вообще. Цель контроля заключается в проверке сохранения и правильности расходования материальных и финансовых ресурсов согласно  действующему законодательству и нормативным документам, а также в выявлении и предупреждении нарушений при их использовании.

Контроль за хозяйственно-финансовой деятельностью предприятия осуществляют органы управления и ведомства всех уровней по разным направлениям:

– государственные структуры - относительно получения прибыли, правильности удержания и своевременности уплаты налогов и платежей в бюджет и централизованные внебюджетные фонды;

– учреждения банков - относительно порядка кредитования и осуществление расчетов предприятий.

При этом контроль за деятельностью  предприятий связан с применением  разных санкций и стимулов, которые оказывают содействие улучшению и повышению эффективности работы предприятий.

Финансовый контроль за хозяйственной деятельностью  предприятий и хозяйственных  организаций предопределяется необходимостью соотнесения затрат с результатами производства с помощью денег, стоимостного (денежного) учета.

Наибольший эффект финансовый контроль обеспечивает на базе хозрасчета, согласно  которому затраты предприятий  непосредственно зависят от их доходов, а финансовое состояние - от результатов  деятельности. Этим финансовый контроль оказывает содействие укреплению хозрасчета, повышению доходности и эффективности функционирования предприятий.

Кроме двух основных функций - распределительной и контрольной - в экономической и финансовой литературе приводятся и другие функции финансов предприятия: обеспечительная, стимулирующая, регулирующая, формирование денежных фондов, их использование и др. Эти функции не имеют экономического содержания и самостоятельности, а является конечной целью распределительной функции. Например, регулирование в экономике - это процесс, который предусматривает, с одной стороны, распределение части определенного фонда высшего уровня (бюджета) между его низшими звеньями с целью вывода последних на нужен уровень, т.е. регулирование осуществляется через распределение. Денежные фонды формируются также путем распределения соответствующих доходов и накоплений предприятий.

Таким образом, к приведенным  дополнительным функциям финансов предприятия следует подходить критически, исходя из их внутреннего содержания и связывая с основными функциями: распределительной и контрольной.

 

 

 

 

 

 

1.3. Финансовые  ресурсы предприятий, их состав  и характеристика

 

Для осуществления хозяйственной деятельности, изготовления продукции, получения доходов и накоплений предприятия используют разные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также средства. При этом материальные ресурсы являются основой производственного процесса. Они формируются, как правило, за счет разных источников: собственных, одолженных и привлеченных.

При этом собственные  источники финансирования предприятия  формируются за счет собственного капитала, т.е. части капитала в активах  предприятия, который остается после вычитания его обязательств.

Одолженные источники  финансирования предприятия формируются в основном за счет долгосрочных и краткосрочных кредитов банка.

Привлеченные источники  финансирования предприятия формируются  за счет всех видов кредиторской задолженности.

Все перечисленные источники  принимают участие как в формировании активов предприятия, так и в осуществимые его производственно-финансовой деятельности с целью получения дохода, прибыли.

Итак, финансовые ресурсы предприятия - это его собственный, одолженный и привлеченный денежный капитал, который он использует для формирования собственных активов и осуществления производственно-финансовой деятельности с целью получения дохода, прибыли.

Таким образом, финансовые ресурсы предприятия - это не денежные средства предприятия, как это утверждают некоторые экономисты, а источники предприятий, направленные на формирование активов.

Финансовые ресурсы  как источники формирования активов предприятия отображаются в пассиве баланса, а средства, в том числе и денежные средства, - в активе баланса.

Связь между финансовыми  ресурсами и денежными средствами оказывается в том, что денежные средства являются материальным выражением финансовых ресурсов.

Сумма источников формирования активов предприятия, зафиксированная  в пассиве баланса, является капиталом  предприятия.

Собственный, одолженный и привлеченный капитал, с одной стороны, формирует финансовые ресурсы предприятия и принимает участие в финансировании его активов, с другой стороны, представляет обязательство перед конкретными собственниками - государством, юридическими и физическими лицами.

Обязательство - это задолженность предприятия, которая возникла вследствие событий, которые произошли, и погашение которой, вероятно, приведет к уменьшению ресурсов предприятия, которые определяются как экономические выгоды.

Обязательства бывают долгосрочные и текущие. Долгосрочными являются обязательства, которые должными быть погашенные предприятием после операционного цикла или через 12 месяцев со дня их возникновения (долгосрочные займы банков, отсроченные налоговые обязательства, долгосрочные векселя выданы, долгосрочные обязательства из аренды и др.).

Текущими называются обязательства, которые необходимо погасить на протяжении операционного цикла предприятия или на протяжении 12 месяцев со дня их возникновения (краткосрочные кредиты банков, все виды кредиторской задолженности и др.).

Финансовые ресурсы  формируются в процессе создания предприятия и реализации его финансовых отношений при осуществлении хозяйственно-финансовой деятельности. Это сказывается, прежде всего, в формировании уставного капитала при создании предприятия, а в процессе его деятельности - в формировании соответствующих источников денежных средств.

Источники формирования финансовых ресурсов разнообразные. Они зависят от формы собственности, на основе которой создается предприятие. Так, при создании государственных предприятий финансовые ресурсы формируются за счет бюджетных средств, средств вышестоящих органов управления, других аналогичных предприятий во время их реорганизации и т.п. При создании коллективного предприятия  они формируются за счет паевых (частичных) взносов основателей, добровольных взносов юридических и физических лиц и т.п. Все эти взносы (средства) являются уставным (первичным) капиталом и аккумулируют в уставном фонде созданного предприятия.

Таким образом, уставной капитал - это зафиксированная в учредительных документах общая стоимость активов, которая является взносом владельцев в капитал предприятия.