Основы и содержание финансов хозяйствующих субъектов

 

Таблица 5. Показатели ликвидности

Показатели	Значения
		На начало отчетного  периода	На конец отчетного  периода	Нормативные значения
1. Коэффициент абсолютной ликвидности 2. Коэффициент уточненной ликвидности 3. Коэффициент общей ликвидности	0,357 0,398 1,4	0,288 0,347 1,35	больше 0.25 больше 0.5 больше 2.0

 

Вывод

Делая оценку ликвидности  баланса можно увидеть что, коэффициент  абсолютной ликвидности, который указывает на срочную способность предприятия уплатить по своим текущим обязательствам представляет:

– на начало года – 0,357 и на конец года 0,288, а норматив по этим коэффициентам представляет > 0,25, это значит, что предприятие на дату баланса сможет погасить свою задолженность.

Коэффициент уточненной ликвидности, указывает на способность предприятия уплатить по своим текущим обязательством за счет ожидаемых поступлений на начало года 0,398, а на конец года – 0,347, а норматив по этим коэффициентам представляет > 0,5, а это означает, что предприятие на дату баланса не сможет оплатить свои текущие обязательства.

Коэффициент общей ликвидности на начало года составляет 1,4, а на конец года 1,35, что меньше нормы, это означает, что предприятие на дату баланса не способно оплатить свои обязательства. Другими  словами живет в долг.

Вообще проводя анализ ликвидности баланса можно сделать  вывод что, предприятие является неплатежеспособным.

С целью углубленного анализа ликвидности баланса следует проанализировать все оборотные активы предприятия по категориям риска. С этой целью заполнить таблицу 6, в которой оборотные активы должны быть сгруппированы в соответствующие группы, при этом определить удельный вес каждой группы в общей сумме оборотных активов.

 

 

Таблица 6. Динамика состояния оборотных активов и их классификация по категориям риска

Степень риска	Группа оборотных активов	Доля группы в общей сумме оборотных активов, %		Изменения «+»,»-»
		На начало	На конец
Минимальная	Денежные средства и их эквиваленты, текущие финансовые инвестиции	4,32	3,7	-0,62
Низкая	Дебиторская задолженность, векселя полученные, готовая продукция, которая пользуется спросом	6,09	6,09	0
Средняя	Производственные запасы, незавершенное производство, товары, другие оборотные активы	6,26	7,54	1,28
Высокая	Готовая продукция, которая пользуется спросом	5,83	5,33	-0,5

 

Вывод

Проводя анализ оборотных  активов по категориям риска можно сказать, что у предприятия все группы оборотных активов имеют значительную степень риска.

Минимальная степень  риска группы оборотных активов к концу года снижается, низкая степень риска 2 группы остается постоянной, средняя степень риска 3 группы увеличивается, а высокая степень 4 группы риска уменьшается.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.6. Анализ обращения оборотных средств

 

Ускорение обращения  оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств для дополнительного выпуска продукции, или для нужд народного хозяйства. В результате ускорения обращения уменьшаются нужды в запасах сырья, материалов, топлива, т.е. высвобождаются денежные ресурсы, которые были раньше вложены в эти запасы.

Для проведения анализа  обращения необходимо определить такие показатели:

1) Коэффициент  обращения активов предприятия, который характеризует скорость оборота совокупных активов

                                                         , 

где В - выручка от реализации продукции за отчетный период;

Аср. - средний размер совокупных активов за отчетный период.

                                                            ,

 

Аср. = (16036 + 15696) / 2 = 15866

где Ан - сумма активов на начало отчетного периода.

Ак - сумма совокупных активов на конец отчетного периода.

Кобор. акт = 4243 / 15866 = 0,267

 

2) Коэффициент  обращения оборотных активов, который указывает на скорость оборота оборотных активов

                                                 ,

 

К обор.обор.акт = 4243 / ((2710 + 2720) / 2) = 1,56

 

3) Коэффициент  обращения дебиторской задолженности, который указывает во сколько раз выручка от реализации продукции превышает среднюю дебиторскую задолженность

                                              , 

 

Кобор. деб. зад. = 4243 / ((20+24+12+14+47+81) / 2) = 42,86

 

 

4) Продолжительность  оборота совокупных активов

                                                          , 

 

П = 360 / 0,267 = 1348 дн.

 

5) Продолжительность  оборота оборотных активов

                                                       , 

 

П = 360 / 1,56 = 231 дн.

 

6) Период  погашения дебиторской задолженности

                                                    , 

П = 360 / 42,86 = 8 дн.

 

Таблица 7. Показатели обращения

Показатели	Значения
Коэффициент обращения  активов	0,267
Коэффициент обращения  оборотных активов	1,56
Коэффициент обращения  дебиторской задолженности	42,86
Продолжительность оборота совокупных активов	1348
Продолжительность оборота оборотных активов	231
Период погашения  дебиторской задолженности	8

 

Вывод

 

Анализируя показатели обращения можно увидеть что,  коэффициенты обращения значительно малы, кроме коэффициента обращения дебиторской задолженности – 42,86% это значит, что предприятие предоставляет коммерческий кредит заказчикам, а период погашения дебиторской задолженности очень маленький – 8 дн., это значит, что погашение дебиторской задолженности происходит достаточно быстро: продолжительность оборота активов 1348 дн., продолжительность оборота оборотных активов 231 дн. Это значит, что средства предприятия значительное количество времени проводят в обращении.

 

2.7. Анализ эффективности  использования имущества предприятия

 

Для оценки эффективности  хозяйственной деятельности предприятия используют показатели рентабельности или прибыльности капитала предприятия, его финансовых ресурсов и произведенной продукции. Анализ рентабельности состоит в исследовании уровней и динамики разных коэффициентов рентабельности.

1) Коэффициент  рентабельности активов (капитала) показывает, какую прибыль получает предприятие с каждой гривны, вложенной в активы

                                                           ,

где   П - прибыль за отчетный период.

К = 17 / 15866 * 100 = 0,107

 

2) Коэффициент  рентабельности оборотных активов показывает, какую прибыль получает предприятие с каждой гривны, вложенной в оборотные активы

                                                       ,

К = 17 / 2715 * 100 = 0,626

 

3) Коэффициент  рентабельности собственного капитала показывает, какая прибыль получена с каждой гривны собственного капитала

                                                          ,

К = 17 / 12869 * 100 = 0,132

 

4) Коэффициент рентабельности продажи показывает, какая прибыль получена с каждой гривны реализованной продукции

                                                           ,

 

К = 17 / 4243 * 100 = 0,4

 

 

Таблица 8. Показатели рентабельности

 

Показатели	Значения
1. Коэффициент рентабельности активов 2. Коэффициент рентабельности оборотных активов 3. Коэффициент рентабельности собственного капитала 4. Коэффициент рентабельности продажи	0,107 0,626 0,132 0,4

 

 

Вывод

 

Рентабельность - показатель эффективности предприятия, выражающий относительную величину прибыли и характеризующий степень отдачи средств, используемых в производстве.

Делая анализ показателей  рентабельности видно, что коэффициенты рентабельности предприятия достаточно низкие. Судя по этим коэффициентам можно сказать, что предприятие получает наибольшую прибыль от оборотных средств и от продажи продукции. А вот окупаемость  от активов и собственного капитала практически сведена до минимума.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Выводы и предложения относительно улучшения

финансового состояния  предприятия

 

После проведенного финансового  анализа предприятия можно сказать следующее:

1. Хотя предприятие  финансово независимо и стабильно  (хватает собственных средств), тем  не менее, анализируя источники финансирования предприятия, видно, что к концу года привлеченные средства увеличились на 40,02%.

2. Исходя из  показателей  ликвидности, предприятие практически  неспособно (кроме краткосрочных  обязательств) оплачивать свои расходы, которые также к концу года  увеличились на 40,02%.

3. Все активы предприятия   находятся в той или иной  группе риска

4. Анализ обращения оборотных  средств показал, что коэффициенты обращения оборотных средств очень малы, кроме обращения дебиторской задолженности (коэффициент оборачиваемости высокий), а период обращения большой. Это говорит о невозможности предприятия мобилизовать свои средства на протяжении короткого промежутка времени.

5. Что касается рентабельности, то она очень низкая, т.е. предприятие работает себе в убыток (это может быть связано с расширением производства, для чего необходимо вкладывать большие средства, отсюда и снижение прибыли), а держится «на плаву»  за счет долгосрочных кредитов и отсроченных платежей.  Но все же у предприятия имеются небольшие перспективы, которые должны реализоваться благодаря дебиторской задолженности, а также за счет незначительного увеличения оборотных активов.  

Показатели, рассчитанные на данном предприятии, не только не достигли нормативного значения, но и имеют тенденцию к понижению. На понижении рентабельности сказалось увеличение затрат предприятия как в целом так и в части операционных и внереализационных расходов.

Предприятию необходимо провести мероприятия по снижению суммы  издержек обращения.

Для улучшения финансового положения, а также повышения конкурентоспособности предприятия в условиях рынка необходимо расширить ассортимент предлагаемых услуг. Предприятию необходимо   провести мероприятия по снижению суммы издержек обращения, добиться роста эффективности труда работников, улучшить использование материально-технической базы предприятия.

 

Список использованной литературы

 

 

1. Філіна Г.І. 2-ге вид., перероб. та допов. Навч. пос. - К: Центр учбової літератури, 2009. - 320 с.
2. Фінанси: Навч.-метод. посіб. для самост. вивч. дисципліни. — 2-ге вид., перероб. і доп. / О. Р. Романенко, С. Я. Огородник, М. С. Зязюн, А. А. Славкова. — К.: КНЕУ, 2003. — 387 с.
3. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 1 «Общие требования к финансовой отчетности» (с изменениями и дополнениями, последние из которых внесены приказом Министерства финансов Украины от 25 сентября 2009 года № 1125, от 26 сентября 2011 года № 1204)
4. Філімоненков О.С. Фінанси підприємств: Навч. посіб. — 2-ге вид., переробл. і допов. — К: МАУП, 2004. — 328 с: іл. — Бібліогр.: с. 318-321.
5. Фінанси підприємств: Підручник / Керівник авт. кол. і наук. ред. проф. А. М. Поддєрьогін. 3-тє вид., перероб. та доп. - К.: КНЕУ, 2000. - 460 с., іл.