Особенности финансов коммерческих организаций

       Коммерческие  организации обладают также всеми  признаками, присущими любому юридическому лицу:

       1. обладает обособленным имуществом  на права собственности, хозяйственного  ведения или оперативного управления, иного вещного права; имущество может быть арендованным;

       2. отвечает по своим обязательствам  принадлежащим ему имуществом;

       3. приобретает и осуществляет от  своего имени имущественные и  неимущественные права; несет  обязанности;

       4. может быть истцом и ответчиком  в суде.

       Одним из важнейших прав юридического лица, особенно коммерческой организации, является право на фирменное наименование, торговую марку, которая позволяет  идентифицировать производителя, выделить его товары (продукты) из массы аналогичных. Например, компания «Microsoft», безусловно, обладает известным именем благодаря качеству производимых ею товаров, их постоянным совершенствованием, и в этой связи данная торговая марка стала престижной и приносящей значительную прибыль.

       Наличие имущественного комплекса - необходимое  условие для деятельности коммерческой организации. К имуществу Гражданский  кодекс РФ относит вещи, включая  деньги и ценные бумаги, имущественные права [2, ст. 132]. В целом понятие «имущество» обозначает совокупность наличных вещей, денег, ценных бумаг, имущественных прав, а также обязанностей субъекта.

       Имущество может принадлежать юридическому лицу на праве собственности, ином вещном праве (хозяйственного ведения, оперативного управления). Часть имущества (земельные  участки, производственные помещения) могут быть арендованными, в том  числе и по договору финансовой аренды (лизинга). Следовательно, объем прав юридического лица по владению и пользованию  имуществом будет различным в  зависимости от его режима.

       Таким образом, коммерческие организации  обладают всеми признаками, присущими  юридическим лицам с той особенностью, что осуществляют свою деятельность в определенной организационно - правовой форме и имеют цель - получение  прибыли. Коммерческие организации  подлежат обязательной государственной регистрации, деятельность многих из них - лицензированию. Следовательно, государство в лице своих специализированных органов осуществляет контроль за функционированием коммерческих организаций, соблюдением ими законодательства, особенно в области налогов и сборов, качества производимых товаров и оказываемых услуг, соответствия рабочих мест правилам техники безопасности, охраны труда и т. д.

       Наиболее  распространенными формами коммерческих организаций сегодня являются:

       - Общества с ограниченной ответственностью (ООО)

       - Открытые акционерные общества (ОАО)

       - Закрытые акционерные общества (ЗАО) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Анализ финансов коммерческих организаций

2.1. Роль финансов  в кругообороте  производственных  фондов 

       Материально-технической  основой процесса производства на любом  предприятии являются основные производственные фонды. В условиях рыночной экономики  первоначальное формирование основных фондов, их функционирование и расширенное  воспроизводство осуществляются при  непосредственном участии финансов, с помощью которых образуются и используются денежные фонды целевого назначения, опосредующие приобретение, эксплуатацию и восстановление средств  труда. [16]

       Первоначальное  формирование основных фондов на вновь  создаваемых предприятиях происходит за счет основных средств, являющихся частью уставного фонда. Основные средства — это денежные средства, инвестированные  в основные фонды производственного  и непроизводственного назначения. В момент приобретения основных фондов и принятия их на баланс предприятия  величина основных средств количественно  совпадает со стоимостью основных фондов. В дальнейшем, по мере участия основных фондов в производственном процессе их стоимость раздваивается: одна ее часть, равная износу, переносится на готовую продукцию, другая выражает остаточную стоимость действующих  основных фондов.

       Сношенная часть стоимости основных фондов, перенесенная на готовую продукцию, по мере реализации последней постепенно накапливается в денежной форме  в специальном амортизационном  фонде.  Данный  фонд  формируется  посредствам  ежегодных амортизационных  отчислений и используется для простого и частично расширенного воспроизводства  основных фондов. Направление амортизации  на расширенное воспроизводство  основных фондов обусловлено спецификой ее начисления и расходования: начисляется  она в течение всего нормативного срока служба основных фондов, а  необходимость в ее расходовании наступает лишь после фактического их выбытия. Поэтому до момента замены выбывших из эксплуатации основных фондов начисленная амортизация является временно свободной и может использоваться как дополнительный источник расширенного воспроизводства. Кроме того, использованию амортизации на расширенное воспроизводство содействует научно-технический прогресс, в результате которого некоторые виды основных фондов могут удешевляться: в действие вводятся более совершенные и более производительные машины и оборудование.

       Величина  амортизационного фонда ежегодно рассчитывается путем умножения балансовой стоимости  основных фондов на норму амортизации. Экономически обоснованные нормы амортизации  имеют большое значение. Они позволяют, с одной стороны, обеспечить полное возмещение стоимости выбывающих из эксплуатации основных фондов, а с  другой — установить подлинную себестоимость  продукции, составным элементом  которой выступают амортизационные  отчисления. С точки зрения коммерческого  расчета, одинаково плохо как  занижение норм амортизации (ибо  оно может привести к недостатку финансовых ресурсов, необходимых для  простого воспроизводства основных фондов), так и их необоснованное завышение, вызывающее искусственное  удорожание продукции и снижение рентабельности производства. Нормы  амортизации периодически пересматриваются, так как изменяются сроки службы основных фондов, ускоряется процесс  переноса их стоимости на изготовляемый  продукт под воздействием научно-технического прогресса и других факторов. Так  же периодически производится и переоценка основных фондов; ее цель состоит в  том, чтобы привести балансовую стоимость  основных фондов в соответствие с  действующими ценами и условиями  воспроизводства.

       В практике хозяйствования применяются  разные методы исчисления амортизационного фонда: линейный; регрессивный; ускоренной амортизации. При этом нормы амортизации  устанавливаются либо в процентах  к балансовой стоимости основных фондов, либо в твердых суммах на единицу выработанной продукции; иногда они зависят от объема выполненных работ.

       При линейном методе исчисление амортизационных  сумм происходит по фиксированным нормам в течение всего срока производительного  использования основных фондов. Применение равномерного метода начисления амортизации  в условиях стабильных цен на основные виды средств труда было оправданным. Но в условиях роста цен, особенно по вновь вводимой технике, целесообразно  перейти на регрессивный метод, при  котором наиболее высокая норма  амортизации устанавливается в  начале амортизационного периода, а  затем она постепенно снижается. В условиях либерализации цен  переход к регрессивному методу исчисления амортизации мог бы способствовать своевременному накапливанию финансовых ресурсов, необходимых для обновления основных фондов.

       Механизм  формирования и использования амортизационных  отчислений, будучи важным звеном общей  системы воспроизводства основных фондов, одновременно является инструментом реализации государственной структурной  политики в области производственных инвестиций. Достижение структурных  сдвигов осуществляется прежде всего  через нормы амортизации.

       В составе собственных финансовых ресурсов предприятия, фирмы, используемых на капитальные вложения, важное место  занимает прибыль. В последнее время  в отдельных отраслях народного  хозяйства наблюдается тенденция  некоторого увеличения абсолютного  размера и доли прибыли в источниках финансирования капитальных вложений. Эту тенденцию необходимо развивать. Ее прогрессивность заключается  в том, что источники воспроизводства  основных фондов непосредственно увязываются  с результатами производственной деятельности. В итоге усиливается материальная заинтересованность предприятий в  достижении лучших результатов производства, так как именно от них зависит  своевременность и полнота формирования финансовых источников капитальных  затрат.

2.2. Особенности управления  финансами коммерческих  организаций 

       Управление  финансами коммерческой организации — это процесс создания финансового механизма организации ее финансовых отношений с другими субъектами. Он включает следующие основные элементы;

       • финансовое планирование;

       • оперативное управление;

       • финансовый контроль.

       1. Финансовое планирование. При разработке финансовых планов коммерческой организации происходят соизмерение намечаемых затрат на осуществляемую деятельность с имеющимися возможностями, определение направлений эффективного вложения капитала; выявление внутрихозяйственных резервов увеличения финансовых ресурсов; оптимизация финансовых взаимоотношений с контрагентами, государством и т. д.; осуществляется контроль за финансовым состоянием предприятия. Необходимость финансового планирования коммерческой организации может быть вызвана не только внутренней потребностью эффективного управления финансовыми ресурсами, но и внешней — желанием кредиторов и инвесторов иметь информацию о доходности предстоящих вложений. [9]

       Для составления финансовых планов и прогнозов коммерческой организации применяются разнообразные методы:

       • нормативный,

       • экономико-математического моделирования,

       • дисконтирования и др.

       Нормативный метод может быть использован при оценке будущих налоговых обязательств и размеров амортизационных отчислений. Оптимизация источников финансовых ресурсов, оценка влияния разных факторов на возможный их рост осуществляются с помощью метода экономико-математического моделирования. При принятии решений долгосрочного характера используется метод дисконтирования, предусматривающий оценку предстоящей доходности вложений и влияния на нее инфляционных факторов.

       Рыночная  экономика характеризуется неопределенностью, поэтому наиболее сложным при разработке финансовых планов и прогнозов коммерческой организации является оценка возможных рисков. При управлении рисками необходимо их выявить, классифицировать, оценить размер и влияние на принимаемые решения, определить возможные меры по снижению риска (страхование, хеджирование, создание резервов, диверсификация). В настоящее время существуют и широко используются стандартные методики оценки рисков различных сфер деятельности и разработки механизмов их минимизации.

       Спецификой  финансового планирования коммерческой организации является отсутствие каких-либо обязательных форм финансовых планов и прогнозов. Требования к составу показателей финансовых планов и прогнозов могут быть определены: органами управления коммерческими организациями (например, собранием акционеров акционерного общества); органом, регулирующим рынок ценных бумаг и определяющим состав информации, представляемой в эмиссионном проспекте; кредитной организацией. При этом у различных кредитных организаций формы технического обоснования кредитной заявки, в которых отражаются прогнозные финансовые показатели, могут отличаться.