Особенности финансов коммерческих организаций

       В настоящее время процесс разработки финансовых планов и прогнозов коммерческой организации принято называть бюджетированием. При бюджетировании разрабатываются и увязываются между собой финансовые планы:

       • денежных доходов и расходов организации (финансовые планы предприятий традиционно разрабатывались в форме баланса доходов и расходов);

       • активов и пассивов (прогноз бухгалтерского баланса, как правило, увязанный по срокам обязательств и вложений);

       • денежных потоков (в условиях централизованно  плановой экономики такие финансовые планы назывались кассовым планом, где отражаются поступления наличной выручки и предстоящие расходы в наличной форме, и платежным календарем (оценка предстоящих поступлений и платежей в безналичной форме)).

       Баланс  денежных доходов и расходов как  основной финансовый план коммерческой организации, как правило, содержит четыре раздела:

       1) доходы;

       2) расходы;

       3) взаимоотношения с бюджетной  системой;

       4) расчеты с кредитными организациями.

       Прогнозы  доходов и расходов, активов и  пассивов, а также денежных потоков  могут содержаться в бизнес-плане  коммерческой организации. Бизнес-план отражает стратегию финансово-хозяйственной деятельности организации, на его основе кредиторы и инвесторы принимают решение о предоставлении ей средств. Финансовая часть бизнес-плана содержит следующие расчеты: прогноз финансовых результатов; расчет потребности в дополнительных инвестициях и формировании источников финансирования; модель дисконтированных денежных потоков; расчет порога рентабельности (точки безубыточности).

       2. Оперативное управление. Большое значение для управления финансами коммерческой организации имеет анализ исполнения финансовых планов и прогнозов. При этом не всегда обязательным условием является соответствие плановых финансовых показателей фактическим. Наибольшее значение для эффективного управления имеет выявление причин отклонения от плановых (прогнозных) показателей. Данные о фактическом исполнении финансовых планов анализируются не только специальными подразделениями организации, но и органами управления коммерческой организации.

       Для принятия оперативных управленческих решений по финансовым вопросам руководству  организации важно не только иметь  финансовые планы и прогнозы, но и получать обширную информацию о состоянии финансового рынка, финансовом состоянии контрагентов по сделкам, возможном изменении конъюнктуры рынка, налоговом реформировании. В крупных организациях для сбора такой информации создаются специальные аналитические центры. Коммерческая организация может также покупать такую информацию — в частности, аналитические обзоры по финансовым рынкам являются одной из услуг современных коммерческих банков. Услуги консультационного характера, влияющие на принятие финансовых решений, могут оказывать также аудиторские фирмы.

       Коммерческие  организации прибегают к услугам  управляющих компаний и других участников рынка ценных бумаг при размещении финансовых ресурсов в ценные бумаги, размещении собственных ценных бумаг на рынке, осуществлении кассовых и срочных сделок на различных сегментах финансового рынка.

       Кредитная организация, как правило, выступает головной компанией в финансово-промышленной группе, соответственно функции по управлению финансами всех организаций, входящих в данную группу, в большей степени сосредоточены у нее. Головная компания финансово-промышленной группы оптимизирует финансовые потоки между участниками, управляет рисками, определяет стратегию размещения финансовых ресурсов организаций, входящих группу.

       3. Финансовый контроль. Государственный финансовый контроль за коммерческими организациями негосударственных форм собственности ограничен вопросами исполнения налоговых обязательств, а также использованием бюджетных средств, если коммерческая организация такие средства получает в рамках государственной помощи. Большое значение для эффективного управления финансами коммерческой организации имеет внутрихозяйственный финансовый контроль, а также аудиторский контроль.

       Внутрихозяйственный финансовый контроль может осуществляться специальными подразделениями³, созданными в коммерческих организациях, осуществляющими проверки и анализ документов. Внутрихозяйственный финансовый контроль происходит также в процессе визирования руководителем организации (руководителями подразделений) документов, оформляющих финансово-хозяйственные сделки. Коммерческие организации, входящие в холдинги, ассоциации проверяются головными («материнскими») компаниями, также имеющими в своем составе специальные контрольные службы.

       Для получения достоверной информации о финансовом состоянии коммерческой организации, выявления имеющихся резервов ее руководство может инициировать аудиторскую проверку и обследование. Отдельные виды деятельности, организационно-правовые формы, высокие показатели активов и выручки от реализации продукции (работ, услуг), участие иностранного капитала требуют обязательного аудиторского заключения о достоверности финансовой отчетности коммерческой организации. Таким образом, аудиторские проверки коммерческой организации могут носить как инициативный, так и обязательный характер.

       Особенностью  внутрихозяйственного и аудиторского контроля коммерческой организации является его направленность на оценку эффективности принимаемых управленческих решений, а также выявление резервов роста финансовых ресурсов.

       Таким образом, управление финансами коммерческой организации включает элементы управления, аналогичные другим звеньям финансовой системы, но при этом существует специфика финансового планирования, оперативного управления и организации финансового контроля. 
 
 

2.3. Анализ финансовой  устойчивости коммерческой  организации 

(ОАО  СК «РОСНО») 

Факторы, определяющие финансовую устойчивость фирмы 

       Одно  из основных препятствий на пути к  стабильному экономическому росту  для современной экономики России — медленный процесс преобразований на уровне организаций (предприятий) в связи с неэффективностью системы их управления, низким уровнем ответственности руководителей за последствия принимаемых решений и результаты деятельности, а также отсутствием достоверной информации об их экономическом состоянии, финансовой устойчивости, которая является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности в условиях рынка. [7]

       Финансовая  устойчивость предприятия - такое состояние  его финансовых ресурсов, их распределение  и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста  прибыли и активов при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям  рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная  финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия  и отсутствию у него средств для  развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними  запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

       Чтобы обеспечить «выживание» предприятия  в условиях рынка, управленческому  персоналу требуется оценивать  возможные и целесообразные темпы  его развития с позиции финансового  обеспечения, выявлять доступные источники  средств, способствуя тем самым  устойчивому положению и развитию хозяйствующих субъектов. Определение  устойчивости развития коммерческих отношений необходимо не только для самих организаций, но и для их партнеров, которые справедливо желают обладать информацией о стабильности, финансовом благополучии и надежности своего заказчика или клиента. Поэтому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться в исследования и оценку устойчивости конкретной организации. [8]

       На  финансовое состояние предприятия  оказывают влияние много различных  факторов. Их обычно делят на две  группы: внешние и внутренние факторы.

       Государственное регулирование экономик и производства – это экономическое воздействие  государства, задачами которого являются стабилизация и развитие производства, решение общегосударственных задач, защита отечественных производителей.

       Основные  направления государственного регулирования:

       ● формирование и функционирование рынка;

●финансирование, кредитование, страхование, льготное налогообложение;

       ● защита интересов отечественных  товаропроизводителей;

       ● развитие науки в соответствующей  области деятельности;

       ● развитие социальной сферы;

       ● другие направления.

       Изучение  финансовой устойчивости позволяет  оценить возможности организации  обеспечивать бесперебойный процесс  финансово-хозяйственной деятельности и степень покрытия средств, вложенных  в активы собственными источниками.

       Динамика развития ОАО СК «РОСНО» в 2009 году

       Развитие  компании и ее устойчивое финансовое положение на современном рынке страхования в России находит отражение в динамике основных показателей за 2009 год [21].

       Открытое  акционерное общество Страховая  компания «РОСНО» стремится к  постоянному расширению спектра  услуг, предлагаемых клиентам.  

       Структура страхового портфеля по видам страхования  иным, чем страхование жизни за 2009 год.

       В 2009 г. общий объем страховых премий (взносов) составил 22 720 млн. Рублей. Наибольшая часть страховых взносов приходится на имущественное и личное страхование. В 2009 г. страховые премии (взносы) по договорам страхования, принятым в перестрахование, составили:

       По  страхованию иному, чем страхование  жизни – 22 713 млн.руб., в том числе

• добровольное личное страхование – 6 390 млн. руб.;
• добровольное имущественное страхование – 12 312 млн. руб.;
• добровольное страхование ответственности – 799 млн. руб.;
• обязательное страхование – 3 212 млн. руб.

       ОАО СК «РОСНО» своевременно и в полном объеме выполняет свои обязательства  перед страхователями. Общий объем страховых выплат в 2009 г. составил 12 060 млн. рублей. Наибольший рост страховых выплат был отмечен в страховании автомобильного транспорта и добровольном медицинском страховании.