Особенности организации финансов в строительстве

Материалоотдача в 2010 году уменьшилась на 0,19 рубля по сравнению с 2009 годом. Темп рота составляет 87,92%. Далее наблюдается снижение данного показателя на 0,25 рубля и темп роста составляет 81,74%

Оборачиваемость оборотных  средств в 2010 по сравнению с 2009 годом  году увеличивается на 0,58 и равен 1,24 оборота, в 2011 году по сравнению с 2010 годом идет снижение на 0,38 и составляет 1,82 оборота. Темпы роста в составляют 146,47% и78,96 соответственно. Чем больше скорость обращения оборотных средств, тем меньше потребность в них и тем лучше они используются. Большое влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств (рост числа оборотов) оказывают внедрение достижений научно-технического прогресса и организация материально-технического снабжения и сбыта, которая предопределяет величину реализованной продукции.

Рентабельность продукции  в 2010 по сравнению с 2009 годом году увеличивается на 7,16 и составила 10,23, в 2011 году по сравнению с 2010 годом идет снижение на 10,21 и составляет 0,02.

 

 

2.2 Анализ структуры  оборотных активов  ООО «Водстрой  78» и источников их финансирования

 

Реализация планов предприятия  определяется его финансовой устойчивостью  и платежными возможностями компании. Для того чтобы знать возможности предприятия развивать свою деятельность необходимо проводить анализ его финансово-имущественного состояния и платежных обязательств. Для этого целесообразно провести анализ структуры оборотных активов ООО «Водстрой 78». Исследование оборотных активов организации позволяет получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре оборотных активов, а также о динамике этих изменений. Цель анализа динамики состава и структуры оборотных активов организации состоит в оценке тенденций изменения структуры и разработке организационно-экономических механизмов повышения качества их использования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2- анализ структуры оборотных активов

 

 

показатели	2009		2010		2011		изменения
	Сумма т.р.	уд. вес, %	Сумма т.р.	уд. вес, %	Сумма т.р.	уд. вес, %	отклонение,% 2010 к 2009	отклонение,% 2011 к 2010	тем роста, % 2010 к 2009	темп роста, % 2011 к 2010
запасы в том числе:	45761	70,1	39548	76,3	42615	53	6,3	-23,3	86,4	107,8
сырье, материалы и др.	45603	69,9	39428	76,1	-	-	6,2	-	86,5	-
затраты в нзп	-	-	-	-	1930	2,4		-		-
расходы будущих периодов	158	0,24	120	0,23	-	-	-0,01	-	75,9	-
деб задолженность (в  течение 12 мес после отчетной даты) в том числе:	13640	20,9	11395	22	29014	36,1	1,1	-20,9	83,5	254,6
покупатели и заказчики	7405	11,3	8722	16,8	26158	32,5	5,5	15,7	117,8	300
денежные средства	5873	8,9	857	1,6	6674	8,3	-7,3	6,7	14,6	778,8
итого по разделу II	65274	100	51800	100	80451	100	0	0	79,4	155,3

 

Анализируя актив баланса  видно, что общая величина активов предприятия в 2011г. по сравнению с 2010г., увеличилось, а в 2010 г. по сравнению с 2009 г., уменьшилась. Величина оборотных активов, в 2010 г. уменьшилась по сравнению с 2009г., а в 2011 г. по сравнению с 2010г., увеличилась. В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано уменьшением, по сравнению с 2009 г статьи «Запасы» на  6213 тыс. руб. и увеличением в 2011г по сравнению с 2010г. на 3067 тыс. руб. Также следует обратить внимание на темп увеличения статьи сырье и материалы в 2010 по сравнению с 2009 годом уменьшилось на 86,5%, что свидетельствует об уменьшении сырья и материалов организации. Расходы будущих периодов снижаются в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 38 т.р. Дебиторская задолженность в 2010 году снижается по сравнению с 2009 годом на 2245 т.р., а в 2011 году повышается на 17619 т.р. по сравнению с 2010 годом, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции.

В структуре оборотных  средств наибольшую долю составляют запасы и дебиторская задолженность. Наибольший удельный  вес в оборотных активах занимают запасы в 2010 году они возрастают по сравнению с 2009 годом, также растет и их доля, в 2011 году запасы возрастают, но снижается их доля в общей структуре оборотных активов. Снижение запасов произошло за счет уменьшения материалов. Дебиторская задолженность в 2010г. уменьшается по сравнению с 2009г., но доля возрастает, в 2011г. происходит рост ДЗ и рост доли ДЗ в общей структуре оборотных активов. Данная ситуация не носит положительного характера, так как средства предприятия  в большей степени извлекаются из оборота, т.е. наблюдается ухудшение финансовой ситуации.

        Снижение доли запасов в общем  объеме оборотных активов может  быть вызвано:

1) их дефицитом (недостатком) для выполнения производственной программы;

2) абсолютным высвобождением  МПЗ вследствие ускорения их  оборачиваемости;

3) передачей части  МПЗ филиалам (дочерним и зависимым  обществам) и др.

Высокая доля дебиторской  задолженности свидетельствует о том, что предприятие широко использует для авансирования своих покупателей коммерческий (товарный) кредит. Кредитуя их, предприятие-продавец фактически делится с ними частью своего дохода. Однако когда платежи продавцу задерживают, он вынужден брать в банках кредиты для финансирования текущей деятельности, увеличивая тем самым собственную краткосрочную задолженность.

Увеличение дебиторской  задолженности может быть вызвано:

-неосмотрительной кредитной  политикой предприятия по отношению  к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

-наступлением неплатежеспособности  и даже банкротства некоторых  потребителей;

-слишком высокими  темпами наращивания объема продаж;

-трудностями в реализации  продукции.

 

Коэффициент текущей  ликвидности: Ктл = стр. 290/ стр. 690

2009г.= 65274/76554=0,85

2010г.=51800/60280= 0,86

2011г.= 80451/78973= 1,02

Коэффициент отражает способность  компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных  активов. Чем показатель больше, тем  лучше платежеспособность предприятия. Коэффициенты ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств. Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Кбл = (стр. 240 + стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

2009г.= 13640+5873/76554=0,25

2010г.=11395+857/500+59761+19= 0,20

2011г.= 29014+6674/10617+68357= 0,45

Чем выше показатель, тем  лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8, что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации.

Коэффициент абсолютной ликвидности: Каб = (стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 +  стр. 660)

2009г.= 5873/76554=0,08

2010г.=857/500+59761+19= 0,01

2011г.= 6674/10617+68357= 0,08

Нормальным считается  значение коэффициента более 0,2. Чем  выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий  показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Чистый оборотный  капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, и рассчитывается по формуле:

Кчоб = (стр. 290 - стр. 260) / (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650)

2009г.= 65274-5873/76554=0,78

2010г.= 51800-857/59761=0,85

2011г.= 80451-6674/68357=1,08

Чистый оборотный капитал  необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку  превышение оборотных средств над  краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Величина чистого оборотного капитала должна быть выше нуля. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия.

Коэффициент автономии. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов.

Ка = (стр. 490 + стр. 640 + стр.650)/стр. 700

2009г.= 12150/88704=0,14

2010г.= 10221/70501=0,15

2011г.= 10310/89284=0,12

Нормативным значением  показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Кзс = (стр. 590 + стр. 690 - стр. 640 - стр. 650)/(стр. 490 + стр. 640 + стр. 650)

2009г.= 76554/12150=6,3

2010г.= 60280/10221=5,9

2011г.= 78973/10310=7,7

Рекомендуемое значение Кзс <0,7. Превышение данного значения говорит о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение. Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства.

Коэффициент маневренности  собственного капитала.

Км = (стр. 490 - стр. 190)/стр. 490

2009г.= 12150-23430/12150=-0,93

2010г.= 10221-18701/10221=-0,83

2011г.= 10310-8833/10310=0,14

Резкий рост данного  коэффициента не может свидетельствовать  о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками  финансирования.

Ко = (стр. 490 - стр. 190)/(стр. 290 - стр. 230)

2009г.= 12150-23430/65274=-0,17

2010г.= 10221-18701/51800=-0,16

2011г.= 10310-8833/80451=0,1

Предприятие обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ≥0,1. [15]

 

 

2.3 Анализ финансовых  результатов от реализации работ и услуг ООО «Водстрой 78»

При проведении анализа  прибыльности предприятия необходимо сначала сделать акцент на самом  понятии прибыли.

Прибыль – это важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Система показателей прибыли на предприятии:

• Прибыль от реализации продукции (работ, услуг);
• Валовая прибыль;
• Прибыль от продаж;
• Прибыль от финансовой деятельности;
• Прибыль от операционной деятельности;
• Прибыль до налогообложения;
• Чистая прибыль.

 

Рассмотрим и проанализируем данную систему показателей применительно к выбранному предприятию.

Валовая прибыль— разница между выручкой и себестоимостью реализованной продукции.

2009г.= 80936-71398=9538

2010г.= 94079-78507=15572

2011г.=115368-109637=5731

По рассчитанным показателям видно, что показатель чистой прибыли снизился в 2011 году по сравнению с 2010. Но, тем не менее, показатели свидетельствуют о стабильной работе предприятия и нарастании его финансового потенциала.

Прибыль от продаж – показатель, отражающий хозяйственный результат (прибыль или убыток) от продажи товаров (продукции, работ, услуг). Он определяется как разница между выручкой и полными затратами, связанными с производством и продажей продукции (работ, услуг, товаров).

2009г.= 9538-7347=2191

2010г.= 15572-7539=8033

2011г.= 5731-5709=22

 

Прибыль до налогообложения показывает финансовый результат, полученный от всех видов деятельности организации за отчетный период. Прибыль до налогообложения = Прибыль от продаж + Прибыль от прочих операций

2009г.= 2191-1018+12337-12424=1086

2010г.= 8033-660+9800-16710=463

2011г.= 22+9-801+10977-8194=2013

По рассчитанным показателям видно, что происходит снижение данного вида прибыли в 2010г. и увеличение в 2011г. Это свидетельствует о нестабильной работе предприятия и сокращение его финансового потенциала.

Особую важность для  предприятия имеет показатель чистой прибыли. Именно чистая прибыль находится в распоряжении предприятия и является источником формирования собственного капитала и выплаты учредительского дохода. [15]

Рассчитывается как разность прибыли до налогообложения и суммой налога на прибыль и других обязательных платежей

2009г.=1086+277-55-273=1035

2010г.= 463-201=262

2011г.= 2013-588=1425

По рассчитанным показателям видно, что происходит рост данного вида прибыли, но имеется получение предприятием убытка в результате прекращенной деятельности. Показатели свидетельствуют о стабильной работе предприятия и нарастании его финансового потенциала.

 

Рентабельность  продукции — отношение (чистой) прибыли к полной себестоимости. Показывает результаты текущих затрат. [18]

2009г.=(1035/71398)*100=1,4

2010г.= (262/78507)*100=0,3

2011г.= (1425/109637)*100=1,3

По рассчитанным показателям видно, что происходит снижение данного показателя в 2010г. и увеличение в 2011г. Эта величина показывает, насколько эффективным является производство и реализация производимых товаров (услуг).